Co je plán měsíčního příjmu?
Plán měsíčních výnosů (MIP) je typ strategie podílového fondu, který investuje především do dluhových a akciových cenných papírů s cílem vytvářet peněžní toky a zachovat kapitál. Cílem MIP je zajistit stálý tok příjmů ve formě výplaty dividend a úroků. Proto je obvykle atraktivní pro důchodce nebo seniory, kteří nemají jiné podstatné zdroje měsíčního příjmu.
Klíčové poznatky
- Plán měsíčního příjmu (MIP) je kategorie podílových fondů, která se snaží generovat stabilní příjem prostřednictvím peněžních toků dividend a úroků.
- Plán MIP často investuje do cenných papírů s nižším rizikem, včetně nástrojů s pevným výnosem, prioritních akcií a dividendových akcií.
- Populární zejména v Indii, MIP jsou nejvhodnější pro důchodce, kteří hledají spíše stabilní příjem než kapitálové zisky.
Porozumění plánům měsíčního příjmu
Jako program podílových fondů se může alokace aktiv MIP lišit. Některé například investují až 32 % svého korpusu do majetkových cenných papírů. Jiné se snaží udržet tento typ investice na úrovni 10 %. Bez ohledu na přístup je většina investic směřována do dluhových cenných papírů s cílem dosáhnout stabilních výnosů, přičemž část je věnována maximalizaci zisků prostřednictvím akciové expozice. Liší se i typy akcií, do kterých se investuje. Některé fondy omezují akciovou expozici tím, že se zaměřují především na malé, střední nebo velké společnosti. Jiné využijí smíšený přístup.
Přestože se tyto fondy nazývají plány měsíčního příjmu, MIP nezaručují měsíční příjem. Investoři mohou očekávat stálý tok příjmů, když je trh silný, ale mohou zaznamenat pokles na medvědích trzích. Míra expozice vůči akciím je ovlivněna volatilitou trhu. Protože držba akcií je náchylnější k výkyvům cen, tvoří obvykle omezenou část celého fondu.
MIP jsou nejoblíbenější mezi investory an Indii.
MIP Mix investic
Investoři musí při rozhodování, zda investovat do MIP, věnovat velkou pozornost svým příjmovým potřebám a toleranci k riziku. Fond není povinen vyplácet měsíční dividendy. Při slabých ziscích může výplaty zcela vynechat. Indická rada pro cenné papíry (Securities and Exchange Board of India, Sebi) totiž nedovoluje podílovým fondům garantovat výnosy nebo dividendy.
Vhodnému investorovi může MIP nabídnout stabilní příjem pro život v důchodu. Problémy nastávají, když lidé dosáhnou důchodu a utratí své hnízdo a provádějí náhodné výběry v různých částkách, aby podpořili své měsíční výdaje. Plán měsíčního příjmu může každý měsíc přinést stabilní částku příjmu, což umožňuje přesnější sestavení měsíčního rozpočtu. Pečlivé sestavování měsíčního rozpočtu může pomoci vyhnout se riziku nadměrných výdajů. Stejný cíl má i anuita.
Zdanění plánů měsíčních příjmů
V USA jsou prostředky MIP zdaněny pomocí standardních výpočtů úroků a dividend. V Indii je MIP pro účely zdanění považován za dluhový program. Indický daňový zákon používá tuto přezdívku pro každý fond, který investuje méně než 65 % svých aktiv do akcií.
Stejně jako u ostatních fondů jsou zisky z investic prodaných před uplynutím tří let krátkodobými kapitálovými zisky. Krátkodobé zisky se počítají jako příjem a podléhají daňové sazbě daně z příjmu investora. Prodeje, ke kterým dojde po uplynutí tříleté lhůty, jsou dlouhodobými kapitálovými zisky, zdaněnými 20 % s výhodou indexace.