Quintiles a IMS Health se spojí v transakci za 9 miliard dolarů

(Reuters) – Poskytovatel smluvního lékařského výzkumu Transnational Holdings Inc Q.N se spojí se společností IMS Health Holdings Inc IMS.N v rámci transakce v hodnotě přibližně 9 miliard dolarů.

Sloučená společnost, jejíž tržní hodnota bude dosahovat téměř 18 miliard dolarů, bude nabízet výrobcům léků a zdravotnických prostředků služby od pomoci při provádění klinických studií až po sledování prodeje po uvedení výrobku na trh.

Smlouva podtrhuje rostoucí význam informačních technologií a analýzy dat v lékařském výzkumu a přichází v době, kdy farmaceutické společnosti snižují náklady tím, že stále častěji zadávají vývoj léků.

Když je Quintiles jedním z největších světových poskytovatelů smluvního výzkumu, IMS Health poskytuje zdravotnickému průmyslu služby v oblasti výzkumu trhu a prodeje.

Sloučenou společnost – Quintiles IMS Holdings Inc – povede výkonný ředitel IMS Health Ari Bousbib. Generální ředitel společnosti Quintiles Tom Pike se stane místopředsedou představenstva.

Po uzavření transakce budou akcionáři společnosti IMS Health vlastnit přibližně 51,4 % nového subjektu, zatímco akcionáři společnosti Quintiles budou vlastnit zbytek.

Bousbib uvedl, že je obtížné identifikovat pacienty pro zařazení do studií a vytvořit návrh studie, protože společnosti vyvíjejí léčbu složitých a vzácných onemocnění.

„Tím, že budeme mít data na dosah ruky … můžeme tento proces výrazně zlepšit a skutečně změnit pravidla hry,“ řekl Bousbib v konferenčním hovoru s analytiky.

Quintiles nabídne 0,384 svých akcií, čímž se každá akcie IMS Health ocení na 26,53 dolaru, podle pondělní závěrečné ceny společnosti Quintiles. Akcie společnosti Quintiles klesly o 8,2 % na 63,41 USD, zatímco akcie IMS Health se propadly o 7,5 % na 24,85 USD.

Nabídka oceňuje transakci zahrnující všechny akcie na přibližně 9 miliard USD na základě 339,3 milionu zředěných akcií IMS v oběhu k prosinci.

Analytici společnosti William Blair uvedli, že počáteční reakce investorů byla tlumená vzhledem k tomu, že ani jedna strana nedostala prémii související s fúzí a že integrační rizika jsou při fúzi rovnocenných společností obvykle vyšší.

„Existuje zajímavý strategický důvod pro spojení společností Quintiles a IMS, zejména pro pozdní fázi po schválení,“ napsali analytici v poznámce.

Fúze rozšiřuje stávající dohodu o výzkumu mezi společnostmi Quintiles a IMS týkající se klinických studií a výzkumu „reálného světa“.

Očekává se, že transakce zvýší očištěný zisk kombinované společnosti za rok 2017.

IMS Health poskytla poradenství společnost Goldman Sachs. Jejím právním poradcem byla společnost Weil, Gotshal &Manges.

Finančním poradcem společnosti Quintiles byla společnost Barclays. Jejími právními poradci byly společnosti Bryan Cave LLP a Smith, Anderson, Blount, Dorsett, Mitchell & Jernigan.

.