Vývoj bankovnictví v čase

Jaká je historie bankovnictví?

Bankovnictví existuje od doby, kdy byly raženy první měny – možná dokonce ještě dříve, v té či oné podobě. Měna, zejména mince, vyrostla ze zdanění. V počátcích starověkých říší mohlo být roční zdanění jednoho prasete rozumné, ale jak se říše rozšiřovaly, stával se tento způsob placení méně žádoucí.

Pochopení historie bankovnictví

Historie bankovnictví začala, když říše potřebovaly způsob, jak platit za zahraniční zboží a služby něčím, co by se dalo snadněji směnit. Místo křehkých a pomíjivých papírových bankovek sloužily mince různých velikostí a z různých kovů.

Tyto mince však bylo třeba uchovávat na bezpečném místě. Starověké domy neměly výhodu ocelového trezoru, proto si většina bohatých lidí vedla účty ve svých chrámech. Chrámy vždy obývalo mnoho lidí, například kněží nebo chrámoví pracovníci, o nichž se doufalo, že jsou zbožní a poctiví, což jim dodávalo pocit bezpečí.

Historické záznamy z Řecka, Říma, Egypta a starověkého Babylonu naznačovaly, že chrámy peníze kromě úschovy také půjčovaly. Skutečnost, že většina chrámů byla zároveň finančními centry svých měst, je hlavním důvodem, proč byly během válek vypleněny.

Mince se daly shromažďovat snadněji než jiné zboží, například třísetkilové prase, a tak vznikla třída bohatých obchodníků, která se ujala půjčování těchto mincí i s úroky lidem v nouzi. Chrámy se obvykle zabývaly velkými půjčkami, stejně jako půjčkami různým panovníkům, a tito noví půjčovatelé peněz se postarali o zbytek.

První skutečná banka

Římané, velcí stavitelé a správci ve svém oboru, vyvedli bankovnictví z chrámů a formalizovali ho v rámci samostatných budov. V této době lichváři stále profitovali, stejně jako dnes lichváři, ale většina legitimního obchodu – a téměř všechny vládní výdaje – zahrnovala využití institucionální banky.

Julius Caesar v jednom z ediktů měnících římské právo po jeho převzetí moci uvádí první příklad povolení bankéřům konfiskovat půdu namísto splátek půjček.Jednalo se o monumentální mocenský posun ve vztahu věřitele a dlužníka, neboť pozemková šlechta byla po většinu dějin nedotknutelná a převáděla dluhy na potomky, dokud rod věřitele nebo dlužníka nevymřel.

Římská říše se nakonec rozpadla, ale některé její bankovní instituce přežily v podobě papežských bankéřů, kteří vznikli ve Svaté říši římské, a s templáři během křížových výprav. Drobní lichváři, kteří konkurovali církvi, byli často odsuzováni za lichvu.

Visa Royal

Různí panovníci, kteří vládli Evropě, si nakonec všimli silných stránek bankovních institucí. Vzhledem k tomu, že banky existovaly z milosti a občas i díky výslovným listinám a smlouvám vládnoucí panovnické moci, začaly si královské mocnosti brát půjčky, aby si vynahradily těžké časy v královské pokladně, často za královských podmínek. Tyto snadné finance vedly krále ke zbytečným extravagancím, nákladným válkám a závodům ve zbrojení se sousedními královstvími, které často vedly ke zdrcujícímu zadlužení.

V roce 1557 se Filipovi II. španělskému podařilo zatížit své království takovým dluhem (v důsledku několika nesmyslných válek), že způsobil první státní bankrot na světě – a v rychlém sledu také druhý, třetí a čtvrtý. Došlo k tomu proto, že 40 % hrubého národního produktu (HNP) země šlo na obsluhu dluhu. Trend zavírání očí před úvěruschopností velkých zákazníků pronásleduje banky až do dnešních dnů.

Adam Smith a moderní bankovnictví

Bankovnictví bylo v britském impériu již dobře zavedené, když v roce 1776 přišel Adam Smith se svou teorií „neviditelné ruky“. Posíleni jeho názory na samoregulovanou ekonomiku dokázali lichváři a bankéři omezit zásahy státu do bankovního sektoru a ekonomiky jako celku. Tento kapitalismus volného trhu a konkurenční bankovnictví našly úrodnou půdu v Novém světě, kde se chystaly vzniknout Spojené státy americké.

Zpočátku Smithovy myšlenky americkému bankovnictví neprospěly. Průměrná životnost americké banky byla pět let, po kterých se většina bankovek bank, které selhaly, stala bezcennými. Tyto státem zřízené banky mohly koneckonců vydávat bankovky pouze proti zlatým a stříbrným mincím, které měly v rezervě.

Vyloupení banky tehdy znamenalo mnohem více než dnes, v době pojištění vkladů a Federální společnosti pro pojištění vkladů (FDIC). Tato rizika ještě umocňoval cyklický nedostatek hotovosti v Americe.

Alexander Hamilton, bývalý ministr financí, založil národní banku, která by přijímala bankovky členů za nominální hodnotu, čímž by banky přečkaly těžké časy. Tato národní banka po několika zastaveních, spuštěních, zrušeních a vzkříšeních vytvořila jednotnou národní měnu a zavedla systém, kterým národní banky kryly své bankovky nákupem cenných papírů ministerstva financí, čímž vytvořila likvidní trh. Uvalením daní na relativně bezprávné státní banky vytlačily národní banky konkurenci.

Škody však již byly napáchány, protože průměrní Američané již začali bankám a bankéřům obecně nedůvěřovat. Tento pocit vedl ve státě Texas k tomu, že korporátní banky skutečně postavil mimo zákon – zákon, který platil až do roku 1904.

Obchodní banky

Většina hospodářských povinností, které by kromě běžných bankovních obchodů, jako jsou půjčky a financování podniků, zajišťoval národní bankovní systém, připadla velkým obchodním bankám, protože národní bankovní systém byl velmi sporadický. V tomto období neklidu, které trvalo až do 20. let 20. století, tyto obchodní banky zúročily své mezinárodní konexe v politickou i finanční moc.

Mezi tyto banky patřily Goldman and Sachs, Kuhn, Loeb a J.P. Morgan and Company. Původně se do značné míry spoléhaly na provize z prodeje zahraničních dluhopisů z Evropy s malým zpětným tokem amerických dluhopisů obchodovaných v Evropě. To jim umožňovalo vytvářet kapitál.

V té době neměla banka žádnou zákonnou povinnost zveřejňovat výši svých kapitálových rezerv, což bylo ukazatelem její schopnosti přežít velké, nadprůměrné úvěrové ztráty. Tato záhadná praxe znamenala, že na pověsti a historii banky záleželo více než na čemkoli jiném. Zatímco začínající banky vznikaly a zanikaly, tyto rodinné obchodní banky měly dlouhou historii úspěšných transakcí. Když se objevil velký průmysl a vznikla potřeba podnikového financování, potřebné množství kapitálu nemohla poskytnout žádná banka, a tak se jediným způsobem, jak získat potřebný kapitál, staly primární veřejné nabídky akcií (IPO) a veřejné nabídky dluhopisů.

Veřejnost v USA a zahraniční investoři v Evropě věděli o investování jen velmi málo vzhledem k tomu, že zveřejňování informací nebylo právně vynucováno. Z tohoto důvodu byly tyto otázky podle vnímání veřejnosti upisujícími bankami do značné míry ignorovány. V důsledku toho úspěšné nabídky zvyšovaly reputaci banky a stavěly ji do pozice, kdy si mohla říci o více za upsání nabídky. Koncem 19. století mnoho bank požadovalo pozici ve správních radách společností usilujících o kapitál, a pokud se ukázalo, že management je nedostatečný, řídily společnosti samy.

Morgan a monopol

V čele obchodních bank se koncem 19. století objevila společnost J. P. Morgan and Company. Byla přímo napojena na Londýn, tehdejší finanční centrum světa, a ve Spojených státech měla značný politický vliv. Morgan a spol. vytvořili společnosti U.S. Steel, AT&T a International Harvester, stejně jako duopoly a téměř monopoly v železničním a lodním průmyslu, a to díky revolučnímu využívání trustů a pohrdání Shermanovým antimonopolním zákonem.

Přestože na počátku 90. let 20. století měly obchodní banky dobře zavedené postavení, bylo pro průměrného Američana obtížné získat od nich půjčky. Tyto banky neměly reklamu a jen zřídka poskytovaly úvěry „obyčejným“ lidem. Rozšířený byl také rasismus, a přestože židovští a angloameričtí bankéři museli ve velkých otázkách spolupracovat, jejich zákazníci byli rozděleni podle jasných třídních a rasových hranic. Tyto banky přenechávaly spotřebitelské úvěry menším bankám, které stále alarmujícím tempem krachovaly.

Panika v roce 1907

Kolaps akcií měděného trustu vyvolal paniku, v jejímž důsledku lidé spěšně vybírali své peníze z bank a investic, což způsobilo prudký pokles akcií. Aniž by Federální rezervní banka mohla podniknout kroky k uklidnění lidí, připadl úkol zastavit paniku J. P. Morganovi, který využil svého značného vlivu a shromáždil všechny hlavní hráče na Wall Street, aby manévrovali s úvěry a kapitálem, který ovládali, stejně jako by to dnes udělal Fed.

Konec jedné éry

Ironií osudu tento projev nejvyšší moci při záchraně americké ekonomiky zajistil, že už nikdy žádný soukromý bankéř nebude mít tuto moc. Skutečnost, že to musel udělat J. P. Morgan, bankéř, kterého většina Ameriky neměla ráda, protože patřil spolu s Carnegiem a Rockefellerem k loupeživým baronům, přiměla vládu, aby v roce 1913 založila Federální rezervní banku, dnes běžně označovanou jako Fed. Obchodní banky sice ovlivnily strukturu Fedu, ale zároveň jím byly zatlačeny do pozadí.

I po založení Federální rezervní banky se finanční moc a zbytky politické moci soustředily na Wall Street. Když vypukla první světová válka, Amerika se stala globálním věřitelem a do konce války nahradila Londýn jako centrum finančního světa. Bohužel republikánská administrativa nasadila bankovnímu sektoru netradiční pouta. Vláda trvala na tom, že všechny zadlužené země musí splatit své válečné půjčky, které jim byly tradičně odpouštěny, zejména v případě spojenců, než jim jakákoli americká instituce poskytne další úvěr.

To zpomalilo světový obchod a způsobilo, že mnohé země začaly být vůči americkému zboží nepřátelské. Když se v roce 1929 v černé úterý zhroutila burza, už tak pomalé světové hospodářství to vyřadilo z provozu. Federální rezervní systém nedokázal krach zvládnout a odmítl depresi zastavit; následky měly okamžité důsledky pro všechny banky.

Byla stanovena jasná hranice mezi tím, zda je banka bankou, a tím, zda je investorem. V roce 1933 již banky nesměly spekulovat s vklady a byly přijaty předpisy FDIC, které měly veřejnost přesvědčit, že je bezpečné se vrátit. Nikdo se nenechal oklamat a deprese pokračovala.

Druhá světová válka zachránila situaci

Druhá světová válka možná zachránila bankovnictví před úplným zničením. Druhá světová válka a pracovitost, kterou vyvolala, pozvedla americkou i světovou ekonomiku zpět z klesající spirály.

Pro banky a Federální rezervní systém si válka vyžádala finanční manévry s použitím miliard dolarů. Tato masivní finanční operace vytvořila společnosti s obrovskými úvěrovými potřebami, které zase podnítily banky k fúzím, aby uspokojily nové potřeby. Tyto obrovské banky se rozprostíraly na světových trzích.

Důležitější je, že domácí bankovnictví v USA se konečně ustálilo do té míry, že s příchodem pojištění vkladů a hypoték měl jednotlivec rozumný přístup k úvěrům.

Výhody bankovnictví

S výjimkou extrémně bohatých lidí jen velmi málo lidí kupuje své bydlení výhradně v hotovosti. Většina z nás potřebuje k tak velkému nákupu hypotéku nebo nějakou formu úvěru. Ve skutečnosti mnoho lidí používá k placení každodenních věcí úvěr ve formě kreditních karet. Svět, jak ho známe, by bez úvěrů – nebo bez bank, které úvěry poskytují – nefungoval tak hladce.

Banky urazily od chrámů starověkého světa dlouhou cestu, ale jejich základní obchodní praktiky se nezměnily. Banky poskytují úvěry nebo půjčky lidem, kteří je potřebují, ale kromě splácení úvěru požadují i úroky. Ačkoli historie změnila jemné body obchodního modelu, účelem banky je poskytovat půjčky a chránit peníze vkladatelů.

I když budoucnost zcela odstraní banky z rohu vaší ulice a přenese je na internet – nebo vás nechá nakupovat půjčky po celém světě – banky budou stále existovat, aby plnily tuto základní funkci.

.