Se også:
Top Down Approach
Sådan forbereder du en investorpakke
Fixed Income Securities
Common Stock Definition
Finance Beta Definition
Den bottom up approach definition er, når investeringen indebærer at udvælge visse værdipapirer baseret på, hvordan værdipapiret er prissat. Bottom up-tilgangen indebærer også, at man ser på det potentielle afkast og den risiko, der er forbundet.
Bottom up-tilgang forklaret
I modsætning til top down-tilgangen indebærer bottom up-tilgangen finans ikke nogen aktivallokering på tværs af brancher eller lande. Den ser snarere udelukkende på aktien eller gælden og på, om det pågældende værdipapir kan give et afkast eller ej. Bottom up approach management kan indeholde flere ulemper, fordi den ignorerer aktivallokering. For det første er det muligt, at en investor udelukkende investerer i én branche. Dette er næppe en veldiversificeret portefølje, og hele porteføljen vil svinge i takt med den pågældende branche. Nogle fordele ved bottom up-tilgangen er, at den søger efter de mest attraktive investeringsmuligheder på det aktuelle marked.
Eksempel på bottom up-tilgang
Se på følgende eksempel på bottom up-tilgang. Dwight ønsker at investere nogle penge på hånden i flere værdipapirer, der vil give ham det bedste afkast. Han beslutter, at han gerne vil opnå et afkast på 12 % på året med en afvigelse på 10 %. Han finder to værdipapirer, som han mener, vil give ham dette afkast. Aktie A har et forventet afkast på 14 % og en standardafvigelse på 12 %, og aktie B har et forventet afkast på 10 % og en standardafvigelse på 8 %. Ved at kombinere disse to aktier i en portefølje er Dwight i stand til at opnå det afkast, han ønsker. Det skal dog bemærkes, at det er uklart, om disse to aktier er i den samme branche. Hvis de var, kan Dwight påtage sig en større risiko end de 10 % i afvigelse, som han forventer.
Hvis du vil lære, hvordan du prissætter med henblik på profit, så download vores Inspektionsguide om prissætning med henblik på profit.
Strategic CFO Lab Member Extra
Access your Strategic Pricing Model Execution Plan in SCFO Lab. Trin-for-trin planen til at fastsætte dine priser for at maksimere fortjenesten.
Klik her for at få adgang til din gennemførelsesplan. Ikke medlem af SCFO Lab?
Klik her for at få mere at vide om SCFO Labs
