参照：
トップダウンアプローチ
投資家パッケージの作成方法
債券
普通株の定義
ファイナンスベータの定義
ボトムアップアプローチの定義は、投資がセキュリティの価格設定に基づいて特定のセキュリティをピックアップしている場合である。 また、ボトムアップアプローチは、潜在的なリターンと関連するリスクを見ることを含む。
ボトムアップアプローチの説明
トップダウンアプローチとは異なり、ボトムアップアプローチの金融は、業界や国間の任意の資産配分を伴わない。 むしろ、株式や債券、そしてその特定の証券がリターンを提供できるかどうかだけに注目するのです。 ボトムアップ・アプローチによる運用は、アセットアロケーションを無視するため、いくつかのデメリットを含むことがある。 まず、投資家が一つの産業にのみ投資する可能性があります。 これは分散されたポートフォリオとは言い難く、ポートフォリオ全体がその産業によって変動することになります。 ボトムアップアプローチの利点は、現在の市場で最も魅力的な投資機会を模索することです。
ボトムアップアプローチの例
次のボトムアップアプローチの例を見てください。 ドワイトは手持ちのお金を、最も高いリターンを期待できるいくつかの証券に投資しようとしています。 彼は、年間12％のリターンを得たいと考えており、偏差は10％であると決めています。 彼はこのリターンが得られると思われる2つの有価証券を見つけました。 株Aは期待収益率14%、標準偏差12%、株Bは期待収益率10%、標準偏差8%である。 この2銘柄をポートフォリオに組み入れることで、ドワイトは希望するリターンを得ることができる。 ただし、この2銘柄が同じ業種であるかどうかは不明である。
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