SOUTHLAKE, Texas-(BUSINESS WIRE)-12. december 2006-Sabre Holdings
(NYSE:TSG), Silver Lake Partners og Texas Pacific Group (TPG) meddelte i dag
at de har underskrevet en endelig aftale, ifølge hvilken
Silver Lake Partners og TPG vil overtage Sabre Holdings for $32.75
pr. aktie i kontanter.
Transaktionen er vurderet til ca. 5 mia. dollars, herunder
overtagelse af ca. 550 mio. dollars i nettogæld. Prisen
repræsenterer en præmie på 30 procent i forhold til Sabre Holdings gennemsnitlige
salgskurs i løbet af de 60 handelsdage, der sluttede den 8. december 2006.
Bestyrelsen i Sabre Holdings godkendte den endelige
fusionsaftale og anbefalede aktionærernes godkendelse.
“Efter en grundig vurdering konkluderede vi, at denne transaktion
repræsenterer et overbevisende resultat for vores aktionærer, kunder og
medarbejdere,” sagde Sam Gilliland, formand og administrerende direktør for Sabre Holdings.
“Vi er begejstrede for muligheden for at levere betydelig værdi i dag
til vores aktionærer, og vi ser frem til en stærk fremtid,
i samarbejde med to fremtrædende investeringsfirmaer, der er tæt
tilpasset vores strategi og langsigtede mål. Denne transaktion
er en klar bekræftelse af vores forretningsmodel, vores lederskab i branchen
og det hårde arbejde og engagement, som vores dygtige medarbejdere i hele
verdenen har lagt for dagen.”
Greg Mondre, der er administrerende direktør for Silver Lake Partners, sagde,
“Sabre har en bemærkelsesværdig historik med hensyn til at være pioner
og levere de bedste teknologiske løsninger for
den globale rejsebranche. Vi ser frem til at arbejde sammen med Sabres talentfulde ledelsesteam, mens de fortsætter med at implementere
teknologi som en kilde til konkurrencemæssige fordele og merværdi for
kunder.”
“Vi er begejstrede for muligheden for at investere i Sabre i betragtning af dets
førende position inden for rejseteknologi og distribution og den
styrke, som Travelocity og dets andre førende online-brands har,” sagde TPG
Partner, Karl Peterson. “Sabre er godt positioneret til fortsat
innovation, og vi ser frem til at hjælpe ledelsen med rentabelt at bygge
på denne stærke franchise.”
Sabre Holdings forventer ingen ændringer i sit nuværende ledelsesteam, og selskabet sagde, at dets hovedkvarter vil
blive i Southlake.
Gennemførelsen af den endelige fusionsaftale er underlagt
vanlige afslutningsbetingelser, herunder godkendelse fra aktionærer og myndigheder. Transaktionen forventes at blive afsluttet i begyndelsen af andet kvartal 2007. Der er ingen finansieringsbetingelser for TPG’s og Silver Lake Partners’ forpligtelser til at gennemføre transaktionen, og der er modtaget tilsagn om egenkapital og gæld for det fulde beløb af fusionsvederlaget. Det forventes, at selskabets udestående 2011- og 2016-noter vil forblive udestående.
Goldman, Sachs & Co. og Morgan Stanley fungerer som finansielle
co-rådgivere for Sabre Holdings. Bear, Stearns & Co. har afgivet en fairness
udtalelse i forbindelse med transaktionen. Latham and Watkins LLP
har fungeret som juridisk rådgiver for selskabet i forbindelse med denne
transaktion.
Deutsche Bank og Merrill Lynch har fungeret som finansielle rådgivere og
finansieringsleverandører for Silver Lake Partners og TPG, og Cleary
Gottlieb Steen & Hamilton LLP har fungeret som deres juridiske rådgiver i forbindelse med denne
transaktion.
Om Sabre Holdings
Sabre Holdings forbinder folk med verdens bedste rejse
muligheder ved at sælge rejseprodukter og levere distributions
og teknologiløsninger til rejsebranchen. Sabre Holdings
støtter rejsende, rejsebureauer, virksomheder, offentlige myndigheder
og rejseleverandører gennem sine selskaber: Travelocity, Sabre Travel
Network og Sabre Airline Solutions. Selskabet har hovedkvarter i Southlake,
Texas, og har ca. 9.000 ansatte i 45 lande.
Omsætningen i 2005 udgjorde i alt 2,5 milliarder dollars. Sabre Holdings, en S&P
500-virksomhed, handles på NYSE under symbolet TSG. Yderligere
oplysninger findes på http://www.sabre-holdings.com.
Om Silver Lake Partners
Silver Lake Partners er den førende private equity-virksomhed, der udelukkende fokuserer
på storstilede investeringer i teknologi,
teknologiunderstøttede og relaterede vækstindustrier. Silver Lake søger
at opnå et overlegen afkast ved at investere med den strategiske indsigt fra
en erfaren branchedeltager, den driftsmæssige dygtighed fra en
forvalter i verdensklasse og den finansielle ekspertise fra en disciplineret
privat egenkapitalinvestor. Silver Lake har til opgave at fungere som en partner med
merværdi for ledelsesteamene i verdens førende
teknologifirmaer. Dens portefølje omfatter eller har omfattet førende teknologibrancher som Ameritrade, Avago, Business
Objects, Flextronics, Gartner, Instinet, IPC Systems, MCI, NASDAQ,
Network General, NXP, Seagate Technology, Serena Software, SunGard
Data Systems, Thomson og UGS. Yderligere oplysninger kan fås på
www.silverlake.com.
Om TPG
TPG er et privat investeringspartnerskab, der blev grundlagt i 1992
og i øjeblikket har mere end 30 mia. dollars i aktiver under forvaltning.
Med kontorer i San Francisco, London, Hong Kong, Fort Worth og andre
lokationer globalt har TPG omfattende erfaring med globale offentlige
og private investeringer, der gennemføres gennem leveraged buyouts,
rekapitaliseringer, spinouts, joint ventures og omstruktureringer. TPG
søger at investere i franchisevirksomheder i verdensklasse inden for en række
brancher, herunder rejsebranchen (America West, Continental, Hotwire),
teknologi (Freescale Semiconductor, Lenovo, MEMC, ON Semiconductor,
Seagate, SunGard), finansielle tjenesteydelser (Ariel Reinsurance, Fidelity
National Information Services, LPL Financial Services), industrier
(Altivity Packaging, British Vita, Grohe, Kraton Polymers, Texas
Genco), detailhandel/forbruger (Debenhams, Ducati, J. Crew, Neiman Marcus,
Petco), medier og kommunikation (Findexa, MGM, TIM Hellas), og
sundhedspleje (IASIS Healthcare, Oxford Health Plans, Quintiles
Transnational), blandt andre. Besøg www.texaspacificgroup.com.
Om transaktionen
I forbindelse med den foreslåede fusion vil Sabre Holdings indgive en
proxy statement til Securities and Exchange Commission. INVESTORER
OG VÆRDIPAPIRINDEHAVERE TILRÅDES KRAFTIGT AT LÆSE PROXY STATEMENT
NÅR DEN BLIVER TILGÆNGELIG, DA DEN VIL INDEHOLDE VIGTIGE
OPLYSNINGER. Investorer og værdipapirindehavere kan få en gratis kopi af
fuldmagtserklæringen (når den foreligger) og andre dokumenter, der er indgivet af
Sabre Holdings, på Securities and Exchange Commission’s websted på adressen
http://www.sec.gov. Proxy statement og sådanne andre dokumenter kan også fås gratis ved at rette henvendelse til Sabre
Holdings investor relations-afdeling på 866-722-7347 eller på selskabets hjemmeside www.sabre-holdings.com/investor.
Sabre Holdings og dets direktører, ledende medarbejdere og visse
andre medlemmer af dets ledelse og ansatte kan anses for at være
deltagere i indsamlingen af fuldmagter fra dets aktionærer i
forbindelse med den foreslåede fusion. Oplysninger om sådanne bestyrelsesmedlemmers og ledende medarbejderes
interesser er inkluderet i Sabre Holdings Proxy Statement for 2006 Annual Meeting of
Stockholders, der blev indgivet til Securities and Exchange Commission den
4. april 2006, og oplysninger om alle Sabre Holdings
deltagere i denne indkaldelse vil blive inkluderet i proxy
erklæringen vedrørende den foreslåede fusion, når den bliver tilgængelig.
Hvert af disse dokumenter er eller vil være gratis tilgængelige på
Securities and Exchange Commission’s websted på www.sec.gov og
fra Sabre Holdings investor relations-afdeling på 866-722-7347,
eller på selskabets websted på www.sabre-holdings.com/investor.
Udsagn i denne meddelelse, som ikke er rent historiske fakta
eller som nødvendigvis afhænger af fremtidige begivenheder, herunder udsagn
om gennemførelsen eller tidspunktet for den foreslåede fusion eller driften
af Sabre Holdings efter fusionen, eller andre udsagn om
forventninger, overbevisninger, forventninger, håb, hensigter eller strategier
for fremtiden, kan være fremadrettede udsagn i henhold til
til § 21E i Securities Exchange Act of 1934, som ændret.
Læsere advares om ikke at stole unødigt på fremadrettede
udsagn. Alle fremadrettede udsagn er baseret på oplysninger, der var tilgængelige for Sabre Holdings på den dato, hvor denne rapport blev indsendt.
Sabre Holdings påtager sig ingen forpligtelse til offentligt at opdatere eller revidere
nogen fremadrettede udsagn, uanset om det er som følge af nye
oplysninger, fremtidige begivenheder eller på anden vis. Alle fremadrettede
udsagn indebærer risici og usikkerheder, der kan medføre, at faktiske
begivenheder eller resultater afviger væsentligt fra de begivenheder eller resultater
, der er beskrevet i de fremadrettede udsagn, herunder risici eller
usikkerheder i forbindelse med: fusionen ikke gennemføres, fordi
Sabre Holdings aktionærer ikke godkender fusionen, eller fordi en af parterne
ikke opfylder de lukningsbetingelser, der er beskrevet i fusionsaftalen, eller
fusionen forsinkes eller ikke gennemføres, fordi parterne
ikke er i stand til at opfylde specifikke betingelser, der kræves for at opnå myndighedsgodkendelser
. Sabre Holdings vil muligvis ikke lykkes med at imødegå disse og
andre risici. Yderligere oplysninger om faktorer, der kan påvirke Sabre Holdings finansielle og andre resultater, kan findes i afsnittet om risikofaktorer i Sabre Holdings seneste indgivelse af formular 10-K til Securities and Exchange Commission.
KONTAKT: Sabre Holdings
Investor Relations:
Karen Fugate, 682-605-2343
eller
Media Relations:
Karen Fugate, 682-605-2343
eller
Media Relations:
Michael Berman, 682-605-2397
eller
TPG
Owen Blicksilver Public Relations
Owen Blicksilver, 516-742-5950
[email protected]
eller
Silver Lake Partners
Matt Benson, 415-618-8750
[email protected]
or
Elizabeth Hanahan, 415-618-8750
[email protected]