Der Trend ist dein Freund. Diese Aussage kursiert schon seit langem unter Rohstoffhändlern. Sie bedeutet, dass man mit dem Trend des Marktes handeln sollte, um seine Erfolgschancen zu erhöhen.
Was ist ein Trend im Rohstoffhandel?
Ein Trend bedeutet, dass sich die Preise über einen bestimmten Zeitraum hinweg stetig nach oben oder nach unten bewegen. Man spricht von einem Aufwärtstrend, wenn die Preise steigen, und von einem Abwärtstrend, wenn die Preise fallen.
Der Grund dafür, dem Trend zu folgen, ist, dass es wahrscheinlicher ist, dass die Preise in dieselbe Richtung weitergehen, als dass sie sich umkehren, so dass Sie die Chancen zu Ihren Gunsten verändern. Viele professionelle Geldverwalter handeln mit einer Trendfolge-Philosophie, und viele Rohstoffhandelssysteme sind auf Trendfolge-Formeln aufgebaut.
Die Schildkröten
Der Beweis, dass Trendfolge funktioniert, findet sich in der Geschichte von „The Turtles“. Im Jahr 1984 schloss ein sehr erfolgreicher Futures-Händler namens Richard Dennis eine Wette mit einem anderen Händler, William Eckhardt, darüber ab, ob er einer Gruppe von Personen eine einfache Reihe von Handelsregeln geben könnte, die sie erfolgreich machen würden. Die Handelsregeln bestanden aus einem Trendfolgesystem und einfachen Geldmanagementfähigkeiten. Es stellte sich heraus, dass das Experiment ein erstaunlicher Erfolg war, und einige der Studenten haben sogar eine Karriere im Handel eingeschlagen. Der Turtle Trader bietet viele wertvolle Informationen zur Trendfolge.
Tipps zur Trendfolge
Da man nie weiß, wie hoch oder niedrig sich ein Markt bewegen wird, kann man auf den Rohstoffmärkten einige sehr gewinnbringende Bewegungen miterleben, wenn man Trends folgt. Es gibt zwei gängige Möglichkeiten, in die Märkte einzusteigen, wenn Sie einen Trend erkennen:
- Kaufen Sie bei einem Pullback: Wenn der Markt 10 Tage hintereinander gestiegen ist, warten Sie auf einen zwei- bis dreitägigen Zeitraum, in dem die Preise fallen, und kaufen Sie dann.
- Kaufen Sie, wenn der Markt neue Höchststände erreicht: Auf diese Weise verpassen Sie nie den Einstieg in einen Trend, aber für viele Händler ist es das Schwierigste – und deshalb eine der erfolgreichsten Techniken.
Denken Sie daran, dass Trends nicht ewig anhalten. Sie müssen immer noch Ihr Risiko kontrollieren und Ihre Gewinne schützen.
Volumen und offenes Interesse
Es gibt noch ein anderes altes Sprichwort auf dem Markt und es geht ungefähr so: Folge dem Trend, bis er sich biegt.
Trends sind wichtig, wenn Sie auf kurz-, mittel- oder langfristiger Basis in jedem Markt handeln, und Rohstoffe sind da keine Ausnahme. Bei der Beurteilung, ob ein Trend stark oder schwach ist, gibt es einige Dinge zu beachten. Die Verwendung von Volumen- und Open-Interest-Daten sollte die Stärke eines Trends bestätigen.
Das Volumen ist die Gesamtzahl der Futures-Kontrakte, die gehandelt werden. Das offene Interesse ist die Gesamtzahl der offenen Long- und Short-Positionen für einen Futures-Kontrakt. Daten zu Volumen und offenem Interesse sind auf den meisten Marktplattformen verfügbar, und Börsen wie die CME und ICE veröffentlichen diese Daten täglich auf ihren Websites. Die CFTC veröffentlicht außerdem wöchentlich die Daten der Händler.
Es gibt ein paar einfache Regeln, die man bei Volumen und offenem Interesse beachten sollte. Wenn der Preis eines Rohstoffs steigt oder fällt, bestätigen das steigende Volumen und das offene Interesse, die die Preisbewegung begleiten, die Bewegung und die Richtung. Sie deuten darauf hin, dass die Preisaktivität mehr Marktteilnehmer anzieht. Steigendes Volumen und offenes Interesse sind ein Zeichen dafür, dass sich ein Trend wahrscheinlich fortsetzen wird.
Umgekehrt bedeutet ein steigender oder fallender Preis, der von einem geringeren Volumen und sinkendem offenen Interesse begleitet wird, dass sich die Marktteilnehmer vom Markt zurückziehen. Sinkendes Volumen und offenes Interesse sind ein Zeichen dafür, dass einem Trend die Luft ausgeht und er sich umkehren könnte.
Es gibt so viele Faktoren, die die Rohstoffpreise beeinflussen. Volumen und offenes Interesse sind nur zwei von vielen Messgrößen, die Sie beim Handel auf dem Futures-Markt im Auge behalten sollten. Aber diese beiden Instrumente können sehr nützlich sein, da sie uns viel über die Herdenmentalität und den Marktkonsens verraten.