Mikä on joukkovelkakirjalainan kuoletuskaavio?
Obligaatioiden kuoletuskaavio on taulukko, josta käy ilmi joukkovelkakirjalainan korkokulujen, koronmaksun ja diskontto- tai preemioerän kuoletus kullakin peräkkäisellä kaudella. Taulukkoa käyttävät yleisesti joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijat apuna näiden instrumenttien kirjanpidossa ajan kuluessa.
Tehokorkomenetelmä
Tarkinta laskentamenetelmää, jota käytetään tässä laskennassa, kutsutaan tehokorkomenetelmäksi. Tätä menetelmää käyttäen laaditaan taulukko seuraavien vaiheiden avulla:
-
Lasketaan maksettavan joukkovelkakirjalainan tämänhetkinen saldo diskonttaamalla sen jäljellä olevat kassavirrat. Diskonttauskorkona käytetään markkinakorkoa. Markkinakorko on efektiivinen korko.
-
Kerro joukkovelkakirjalainan nimellisarvo sen ilmoitetulla korolla, jolloin saadaan joukkovelkakirjalainasta kaudella maksettava korko.
-
Kerroin joukkovelkakirjalainan tämänhetkinen saldo efektiivisellä korolla saadakseni kaudella kirjattavat korkokulut.
-
Lasketaan koronmaksun (vaihe 2) ja korkokulujen (vaihe 3) erotus. Tämä on joukkovelkakirjalainan diskonttaus tai preemio, joka jaksolla jaksotetaan.
-
Jos jaksolla oli diskonttaus, lisää jaksotettu määrä joukkovelkakirjalainan alkusaldoon joukkovelkakirjalainan loppusaldon saamiseksi. Jos kaudella oli preemio, vähennä jaksotettu määrä joukkovelkakirjalainan alkusaldosta, jotta saat joukkovelkakirjalainan loppusaldon.
Suoraviivamenetelmä
Yksinkertaisempi mutta epätarkempi tapa laatia joukkovelkakirjalainan kuoletuskaavio on käyttää suoraviivamenetelmää. Tätä menetelmää käyttäen laaditaan aikataulu seuraavien vaiheiden avulla:
-
Lasketaan joukkovelkakirjalainan velan tämänhetkinen saldo diskonttaamalla sen jäljellä olevat kassavirrat. Diskonttauskorkona käytetään markkinakorkoa. Markkinakorko on efektiivinen korko.
-
Jaa diskonttauksen tai preemion kokonaismäärä jäljellä olevien kausien lukumäärällä, jotta voit määrittää kuluvalla kaudella jaksotettavan määrän.
-
Kerro joukkovelkakirjalainan nimellisarvo sen ilmoitetulla korolla, jotta saadaan joukkovelkakirjalainasta kyseisellä kaudella maksettava korko.
-
Jos kyseessä on diskonttaus, laske korkokulut lisäämällä jaksotettu määrä koronmaksuun. Jos on preemio, laske korkokulut vähentämällä jaksotettu määrä koronmaksusta.
-
Jos kaudella on ollut diskonttoa, lisää jaksotettu määrä joukkovelkakirjalainan alkusaldoon, jotta saat joukkovelkakirjalainan loppusaldon. Jos kaudella oli preemio, vähennä jaksotettu määrä joukkovelkakirjalainan alkusaldosta, jotta saat joukkovelkakirjalainan loppusaldon.
Efektiivisen koron menetelmän ja suoraviivaisen menetelmän ero
Efektiivisen koron menetelmän ja suoraviivaisen menetelmän välillä on useita merkittäviä eroja. Ensinnäkin efektiivisen koron menetelmä on vaikeampi laskea, joten sitä vältetään todennäköisemmin silloin, kun diskonttaus- tai preemiomäärä on pieni. Toinen ero on se, että tilintarkastajat suosivat asiakkailleen efektiivisen korkokannan menetelmän käyttöä, koska se on teoreettisesti tarkempi.
Seuraavat kurssit
Sijoitusten kirjanpito
Yritysrahoitus
GAAP-opas