Agressiivinen kasvu on sijoitusrahaston sijoitustavoite, jolla haetaan suuria pääomatuottopotentiaaleja kasvuosakkeiden avulla. Korkea riski suhteessa muihin strategioihin kompensoituu korkeammalla tuottopotentiaalilla pitkällä aikavälillä.
Mitä on aggressiivinen kasvu?
Agressiivinen kasvu liittyy strategiaan tai sijoitustyyliin, johon liittyy korkeampi markkinariski verrattuna hajautettuun sijoitustapaan. Mitä tulee osakemarkkinoihin yleensä, korkeamman riskin sijoituksilla on mahdollisuus suurempaan tuottoon pitkällä aikavälillä.
Kasvuosakkeella tarkoitetaan osakesijoitusta yritykseen, jonka odotetaan kasvavan nopeammin suhteessa koko osakemarkkinoihin. Aggressiivista kasvua voidaan pitää tehostettuna, suurempaan kasvuun suuntautuneena versiona yleisestä kasvusijoitusstrategiasta.
Miten aggressiivinen kasvu toimii
Agressiivisen kasvun sijoittajat voivat odottaa suurempaa volatiliteettia (beetalla mitattuna) kuin yleistä kasvustrategiaa käyttävät. Beeta mittaa tietyn rahaston liikettä (nousuja ja laskuja) verrattuna kokonaismarkkinoihin. Vertailun vuoksi markkinoiden beta on 1,00. Aggressiivisen kasvurahaston beta on suurempi kuin 1,00.
Aggressiivisen kasvun sijoitusrahastojen tyypit
Monilla aggressiivisen kasvun osakerahastoilla on rahaston nimessä termi ”aggressiivinen kasvu” tai ”pääoman kasvu” tai ”pääomamahdollisuus” tai ”strateginen osake”. Näin ei kuitenkaan aina ole. Aggressiivisen kasvuosakerahaston tunnistamiseksi sijoittajan on tehtävä tutkimusta. Beetan lisäksi Sharpen suhdeluku ja keskihajonta ovat muita menetelmiä rahaston riskin arvioimiseksi.
Yksi lähestymistapa sijoitusrahaston tavoitteen tunnistamiseen on vierailla yhdellä parhaista sijoitusrahastojen tutkimussivustoista ja etsiä ”aggressiivinen kasvu” rahaston tavoitteen alta. Sijoittajat voivat myös etsiä ilmoitetun tavoitteen sijoitusrahastoesitteestä tai mennä suoraan sijoitusrahastoperheen verkkosivuille ja löytää tavoitteen sieltä.
Rahastoissa voi olla huomattavaa päällekkäisyyttä, mikä tarkoittaa, että niillä on samoja omistuksia. Tästä syystä, jos salkussasi on jo kasvurahasto, ei välttämättä ole tarpeen lisätä ”aggressiivista” kasvurahastoa. Tutki yksityiskohtia.
Hajottaakseen sijoituksiaan fiksu sijoittaja, jolla on suurten yhtiöiden osakerahasto, etsii aggressiivista kasvurahastoa, joka sijoittaa keskisuurten yhtiöiden tai pienten yhtiöiden osakkeisiin. Perusteluna on se, että et halua päällekkäistää tavoitetta, jonka olet jo kattanut large-cap-rahastolla.
Aggressiiviset kasvurahastot sijoittavat tyypillisesti uudempiin yrityksiin ja kuumimmilla talouden sektoreilla toimiviin yrityksiin.
Muutamia konkreettisia esimerkkejä aggressiivisista kasvurahastoista elokuun 13. päivänä 2020 ovat muun muassa Fidelity Select Technology (FSPTX) ja Vanguard Strategic Equity (VSEQX). FSPTX:n viiden vuoden beta (verrattuna S&P 500:aan) on 1,13 ja VSEQX:n beta on 1,30. Molemmat ovat keskisuuria osakerahastoja, joiden tavoitteena on aggressiivinen kasvu.
Vaihtoehtoja aggressiiviselle kasvulle
Agressiivinen kasvu on abstrakti termi, mikä tarkoittaa, että määritelmä ei välttämättä ole tarpeeksi täsmällinen keskivertosijoittajan havaittavaksi. Esimerkiksi kaikki aggressiivisen kasvun rahastot voidaan luokitella kasvuun ja joitakin (mutta ei kaikkia) kasvurahastoja voidaan pitää aggressiivisina.
Muista, että aggressiivisen kasvun rahastot eivät sovi kaikille sijoittajille. Yleensä mitä kauemmin sinulla on aikaa siihen, että sinun on aloitettava nostot sijoitustililtäsi, sitä enemmän riskejä voit ottaa. Tämä viittaa siihen, että nuoremmat sijoittajat voivat yleensä ottaa enemmän riskejä kuin lähempänä eläkkeelle siirtymistä olevat. Sinun kannattaa myös tuntea riskinsietokykysi ennen kuin harkitset aggressiivisen kasvuosakerahaston lisäämistä salkkuusi.
Konservatiiviset rahastot voivat olla parempia vaihtoehtoja riskiä karttaville, koska ne keskittyvät enemmän kiinteisiin sijoituksiin.
Keskeiset johtopäätökset
- Aggressiivinen kasvusijoittaminen pyrkii ottamaan suuremman riskin vastineeksi suuremmista tuotoista.
- Aggressiiviset kasvusijoitusrahastot ovat rahastoja, joilla on korkeammat beeta-keskiarvot, jotka mittaavat niiden nousuja ja laskuja.
- Riskinsietokyvystäsi riippuen yksinkertaiset kasvusijoitukset saattavat sopia sinulle paremmin.
- Nuoremmat ihmiset, joilla on enemmän aikaa sijoittaa, ovat parempia ehdokkaita aggressiivisiin kasvusijoitusrahastoihin.