Kun monet kuulevat termin ”päiväkaupankäynti”, he ajattelevat ihmisiä, jotka käyvät kauppaa osakepositioilla – ja tekevät miljoonia dollareita. Mutta mitä päiväkaupankäynti tarkalleen ottaen on? Olet ehkä jopa nähnyt mainoksia päiväkauppaohjelmista, kursseista ja muista tuotteista, joissa luvataan, että voit irtisanoutua työstäsi ja ansaita elantosi osakekaupalla.
Korjataanpa asia selväksi. Useimmat päiväkauppiaat menettävät rahaa. Se ei johdu siitä, että he valitsivat väärän kaupankäyntivalmentajan, lukivat vääriä kirjoja tai mitään vastaavaa. Todellisuus on se, että päiväkauppiaana menestyksen todennäköisyys ei yksinkertaisesti ole eduksesi.
Mutta menemme tässä hieman asioiden edelle. Tässä on päiväkaupankäynnin määritelmä, joitakin syitä siihen, miksi kannattavaksi päiväkauppiaaksi tuleminen on yleensä häviävä taistelu, ja varmin tie varallisuuteen osakemarkkinoilla.
Mitä on päiväkaupankäynti?
Päiväkaupankäynnille on useita mahdollisia määritelmiä, riippuen siitä, keneltä kysyt. Jotkut pitävät esimerkiksi kaikkia, jotka ostavat osakkeita siinä toivossa, että ne nousevat suhteellisen lyhyen ajan kuluessa, ”päiväkauppiaina”.
Meidän tarkoituksiamme varten päiväkauppiaana pidetään henkilöä, joka ostaa ja myy säännöllisesti osakepositioita saman kaupankäyntipäivän aikana toivoen saavansa jokaisesta kaupasta vaatimattoman voiton myymällä osakkeen hieman maksamaansa hintaa kalliimmalla. Tätä kutsutaan myös päivänsisäiseksi kaupankäynniksi, ja jos sitä tehdään säännöllisesti, sitä kutsutaan kuvioiduksi päiväkaupankäynniksi.
Yksinkertaistettuna esimerkkinä tässä on päiväkaupan yleinen tavoite. Päiväkauppias saattaa tunnistaa osakkeen hinnassa olevan kuvion ja ostaa 1 000 osaketta 20 dollarilla. Muutamaa minuuttia myöhemmin, kun osake nousee 20,10 dollariin, hän saattaa myydä sen, jolloin hän saa kaupasta 100 dollarin voiton. Päiväkauppiaat pyrkivät tuottamaan useita tai jopa satoja tämäntyyppisiä tuloksia päivässä.
Toisaalta henkilö, joka ostaa ja myy osakkeita lyhyiden ajanjaksojen aikana (mutta ei saman päivän aikana), tunnetaan teknisesti swing-kauppiaana — vaikka termiä päiväkauppa käytetään usein viittaamaan myös swing-kaupankäyntiin.
Päiväkaupankäynnin ongelmat
Pintapuolisesti päiväkaupankäynti saattaa kuulostaa hauskalta ja jännittävältä. Kuinka vaikeaa voisi loppujen lopuksi olla ostaa osakkeita, odottaa, kunnes ne nousevat muutaman sentin, myydä ja toistaa prosessi? Tällainen kaupankäyntisuunnitelma on varma voittaja, eikö?
Kuten käy ilmi, voittojen ansaitseminen päiväkaupalla on helpommin sanottu kuin tehty. Vaikka on monia syitä siihen, että useimmat päiväkauppiaat eivät lopulta menesty, tässä on neljä suurinta syytä siihen, miksi todennäköisyydet ovat uusia päiväkauppiaita vastaan.
Mahdollisuudet eivät ole puolellasi
Päiväkauppiaat ovat alusta alkaen luonnostaan epäedullisessa asemassa erään asian takia, jota kutsutaan osto- ja myyntitarjouseroksi.
Pörssin hinta, jonka näet noteerattuna osakkeen kurssia tarkastellessasi, on yksinkertaisesti viimeisimmän toteutetun kaupan hinta. Todellisuudessa osakkeiden hinnat ovat hieman monimutkaisempia.
Mitä ovat osto- ja myyntitarjouserot?
Tarjous on korkein hinta, jonka joku on tällä hetkellä valmis maksamaan tietystä osakkeesta. Hintapyyntö on alin hinta, jolla joku on valmis myymään tietyn osakkeen, ja se on yleensä muutaman sentin korkeampi kuin tarjoushinta. Mitä aktiivisemmin osakkeella käydään kauppaa, sitä kapeampi ero on — mutta ero on silti pieni riippumatta siitä, kuinka suosittu osake on.
Esimerkki osto- ja myyntitarjousten eroista
Reaalimaailman esimerkkinä: Amazonin osakkeen tämänhetkinen noteeraus näyttää tätä kirjoittaessani hintaa 3 183,43 dollaria. Tämä on hinta, jolla viimeksi toteutettu kauppa tehtiin. Kun tarkastelen hieman tarkemmin, näen, että tämänhetkinen ostokurssi on 3 182,08 dollaria ja myyntikurssi 3 184,98 dollaria. Tämä tarkoittaa sitä, että alin hinta, jonka voit välittömästi maksaa osakkeesta juuri nyt, on 2,90 dollaria suurempi kuin mihin kukaan on valmis ostamaan sen sinulta.
Toisin sanoen, jos ostat Amazonin osakkeen päiväkauppana tässä skenaariossa, sinun on noustava ostotarjoushinnan 2,90 dollaria, jotta pääset tasoihin, kun myyt. Aloitat käytännössä tappiolla, joka on voitettava, ennen kuin alat tehdä voittoa.
Ollakseni perusteellinen, tämä on yksinkertaistettu esimerkki. Päiväkauppiaana voit tarjota hieman edullisemman hinnan kuin nykyinen pyyntihinta ja voit antaa myyntitoimeksiannon hieman korkeampaan hintaan kuin nykyinen tarjoushinta. Ja on hyvä mahdollisuus, että toimeksiantosi toteutetaan. Markkinoiden yleinen toimintatapa on kuitenkin se, että ostajien maksuhalukkuuden ja myyjien maksuhalukkuuden välillä on edelleen kuilu, joka on voitettava.
Vaikka tienaisitkin rahaa, verot voivat olla julmia
Tämän keskustelun vuoksi sanotaan, että voitat jo käsittelemäni provisiopalkkioiden ja osto- ja myyntitarjousmarginaalien luontaiset haitat ja onnistut kehittämään voittavan päiväkauppastrategian ja ansaitsemaan voittoa päiväkaupankäynnillä osakkeilla.
Nyt joudut maksamaan voitoistasi verot. Day-trading-tulot täyttävät IRS:n määritelmän lyhytaikaisesta pääomavoitosta, joten niitä verotetaan tavanomaisena tulona. Tämä voi olla erityisen suuri ongelma, jos harjoitat päiväkauppaa muun työssäkäynnin ohella, sillä päiväkauppavoittosi voivat mahdollisesti katapultoida sinut korkeampaan veroluokkaan.
Tunteet voivat olla pahin vihollisesi
Ihmiset ovat tunteellisia olentoja. Ja valitettavasti tunteemme eivät välttämättä ole johdotettu menestyksekkääseen osakekauppaan.
Tässä on ongelma. Kun osakkeet nousevat ja niillä on paljon vauhtia takanaan, on ihmisluonnon mukaista yrittää päästä mukaan toimintaan ja heittää rahaa markkinoille. Kääntäen, kun asiat alkavat muuttua happamiksi ja osakkeet laskevat, ihmisluonto käskee meitä saamaan rahamme pois ennen kuin asiat pahenevat entisestään.
Muilla sanoilla: On yleisesti tiedossa, että sijoittamisen tarkoitus on ostaa matalalta ja myydä korkealta, mutta vaistomme käskevät meitä tekemään juuri päinvastoin.
Tekniset haitat
Tämä keskustelu koskee yksityishenkilöitä, jotka haluavat käydä päiväkauppaa. On varmasti olemassa menestyviä päiväkauppiaita, jotka työskentelevät suurissa Wall Streetin yrityksissä, jotka ovat jatkuvasti kannattavia.
Yksi ongelmista yrittäessäsi käydä päiväkauppaa kotoa tai kaupankäyntikeskuksesta käsin on itse asiassa se, että Wall Streetin suurilla toimijoilla on yksinkertaisesti massiivinen teknologinen etulyöntiasema sinuun nähden. Heillä on kyky reagoida nopeammin markkinoiden liikkeisiin. Et myöskään todennäköisesti pysty havaitsemaan kuvioita tai epäsäännöllisyyksiä paremmin kuin jotkut heidän algoritmisista kaupankäyntijärjestelmistään pystyvät, vaikka käytössäsi olisivatkin parhaat online-välittäjien tarjoamat kaupankäyntialustat. Kaupankäyntialustasi ei yksinkertaisesti ole verrattavissa siihen, mitä Wall Streetin kauppiailla on käytettävissään.
Ajattele asiaa näin. Vaikka olisit ilmiömäinen kuljettaja, et yrittäisi ajaa Ferrarilla kilpaa tila-autoa vastaan. Lahjakkuudestasi ei ole suurta etua, jos työskentelet huonommalla teknologialla.
Useimmat päiväkauppiaat häviävät rahaa
Tämän kaiken lisäksi päiväkaupankäynti on kuin uhkapeliä kasinolla. Vaikka hallitsisit tunteesi, todennäköisyydet ovat ehdottomasti sinua vastaan, ja ajan mittaan haittasi on yhä vaikeampi voittaa.
Neljä yliopiston professoria julkaisi toukokuussa 2011 tutkimusraportin, jossa he analysoivat pitkäaikaisten päiväkauppiaiden menestysprosentteja. He havaitsivat, että tiettynä vuonna vain noin 13 prosenttia päiväkauppiaista tekee voittoa. Lisäksi alle 1 % päiväkauppiaista on jatkuvasti voitollisia vuodesta toiseen.
Varmin tapa ansaita rahaa osakemarkkinoilla
Pitkän tähtäimen osto ja pito -sijoittaminen on ylivoimaisesti varmin tie varallisuuteen. Vankalla pitkän aikavälin sijoitusstrategialla et tule tuplaamaan rahojasi muutamassa kuukaudessa, etkä luultavasti pysty irtisanoutumaan työstäsi ja elämään voitoillasi lähiaikoina. Ajan mittaan pelkän osta ja pidä -sijoituksen tulokset voivat kuitenkin olla varsin vaikuttavia.
Huomaa, että S&P 500 -indeksi on historiallisesti tuottanut keskimäärin 9-10 prosentin vuotuisen kokonaistuoton pitkien aikajaksojen aikana, riippuen siitä, mitä vuosia tarkalleen ottaen tarkastelet. Tämän vaihteluvälin keskikohdan eli 9,5 %:n perusteella, jos sijoittaisit 5 000 dollaria S&P 500 -indeksin perusrahastoon 30 vuotta sitten ja lisäisit sijoitukseesi joka vuosi toiset 5 000 dollaria, olisit tänään lähes 750 000 dollarin pesämunalla. Ja tämä, jos vain vastaisit markkinoiden kehitystä.
Jos harkitset osakemarkkinoille lähtemistä, kehotan sinua voimakkaasti harkitsemaan tilin avaamista verkkomeklarille ja ottamaan käyttöön osta ja pidä -sijoitusstrategian. Jätä päiväkauppa ammattilaisille.