Money Crashers

Vanguard on tunnettu laadukkaiden, edullisten, enimmäkseen passiivisesti hallinnoitujen sijoitusrahastojen ja pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) yhdistelmästä. Yhteys on niin syvällinen, että passiivisen indeksisijoittamisen kannattajia kutsutaan epävirallisesti Bogleheadeiksi Vanguardin perustajan John Boglen mukaan. Boglen vuosikymmenten kokemus omaisuudenhoitajana ja kahden 1900-luvun puolivälin finanssialan akateemikon teosten tarkka lukeminen saivat hänet vakuuttuneeksi siitä, että tapa voittaa markkinat johdonmukaisesti – tai tarkemmin sanottuna varmistaa ajan mittaan suurempi osuus niiden tuotoista – oli pitää toimintakulut ja transaktiokustannukset mahdollisimman alhaisina.

Boglen kollegat, jotka lähes kaikki uskoivat vankkumattomasti aktiivisen sijoittamisen ylivertaisuuteen, suhtautuivat Boglen teoriaan epäilevästi ja halveksuen. Mutta häntä ei lannistettu. Vuonna 1975 hän perusti Vanguardin ja työskenteli seuraavat 40 vuotta rakentaakseen yhtiöstä mahtiyhtiön, jonka hallinnoimat varat ovat triljoonien arvosta.

Matkan varrella Bogle ei koskaan poikennut alkuperäisestä missiostaan: hän halusi pitää enemmän asiakkaidensa rahoja markkinoilla ja poissa rahastonhoitajiensa käsistä. Vanguardin keräämien tietojen mukaan Vanguardin sijoitusrahastojen ja ETF:ien keskimääräinen kulusuhde on nykyään 82 prosenttia alhaisempi kuin alalla keskimäärin. Ajan myötä säästöt kasvavat. Alan keskiarvoon verrattuna Vanguardin analyysin mukaan Vanguardin sijoittajat säästävät 30 vuoden aikana yli 36 000 dollaria kuluissa vain 50 000 dollarin alkuinvestoinnilla.

Ei siis ole yllättävää, että Vanguardin rahastot ovat edelleen suosituimpia sellaisten tee-se-itse-sijoittajien keskuudessa, jotka ovat sitoutuneet rakentamaan hajautettuja salkkuja yhdistelemällä matalien kulujen ja passiivisesti hallinnoituja sijoitusrahastoja ja ETF-rahastoja. (Sijoittajille, joilla on vähintään 50 000 dollaria sijoitettavaa varallisuutta ja jotka eivät ole yhtä tyytyväisiä omaehtoiseen sijoittamiseen, Vanguard Personal Advisor Services on edullinen vaihtoehto riippumattomalle neuvonantajalle.)

Jos sinulla on verohuojennettu tai veronalainen välitystili – Vanguard tai muu -, jossa on itseohjautuva sijoittamismahdollisuus, sinulla on todennäköisesti pääsy useisiin Vanguard-rahastoihin. Ja jos nykyinen online-pörssimeklarisi ei tarjoa Vanguard-rahastoja, itseohjautuvan tilin avaaminen Vanguardiin ei maksa mitään.

ETF-rahastot vs. sijoitusrahastot

ETF-rahastot käyttäytyvät kuten osakkeet – ne ovat erittäin likvidejä, niitä voi ostaa yhden osuuden erissä, ja niillä käydään kauppaa markkina-aikoina suurimmissa arvopaperipörsseissä. Sijoitusrahastot ovat vähemmän likvidejä, vaikkakaan eivät kohtuuttoman likvidejä, ja niiden toimeksiannot täytetään yleensä seuraavana kaupankäyntipäivänä. Sijoitusrahastoilla on kuitenkin yleensä ostominimi – Vanguardin rahastoille tyypillinen vaihteluväli on 1 000-3 000 dollaria.

Parhaat Vanguard-rahastot yksityissijoittajille

Nämä ovat parhaita Vanguardin sijoitusrahastoja ja ETF-rahastoja DIY-vähittäissijoittajille – niille, jotka rakentavat salkkuja ilman lisensoidun finanssineuvojan apua.

Kullakin listatulla listalla on maininta rahoitusvälineen kulusuhteesta (toimintakustannusten yhteismäärästä) ja viisivuotistuottoa 31. toukokuuhun 2020 mennessä. Vertaa näitä lukuja muiden rahastojen, kuten Fidelityn ja Charles Schwabin, tarjoamiin vastaaviin instrumentteihin.

Jokaiseen listaukseen merkitään myös Vanguardin oma ”riskipotentiaalipisteytys”, joka mittaa pääoman menettämisen ja kasvun riskiä asteikolla 1-5, jossa 5 on riskialttein. Pääasiassa osakkeista koostuvat rahastot ovat riskialttiimpia kuin rahastot, jotka sisältävät pääasiassa joukkovelkakirjoja ja muita korkoinstrumentteja.

Pro-vinkki: Oletko harkinnut rahoitusneuvojan palkkaamista, mutta et halua maksaa korkeita palkkioita? Ota käyttöön Vanguard Personal Advisor Services. Kun rekisteröidyt palveluun, teet tiivistä yhteistyötä neuvonantajan kanssa luodaksesi räätälöidyn sijoitussuunnitelman, joka auttaa sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteesi. Lisätietoja Vanguard Personal Advisor Services -palveluista.

Total Stock Market ETF

• Kulusuhde: 0,03 %
• Viiden vuoden tuotto: Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) on saatavilla myös sijoitusrahastona, mutta ETF-versio sopii paremmin sijoittajille, jotka eivät pysty täyttämään 3 000 dollarin sijoitusrahaston vähimmäistasoa. Kuten nimestä voi päätellä, se on suunniteltu vastaamaan laajan osakejoukon – tarkemmin sanottuna CRSP U.S. Total Market -indeksin – kehitystä, joka sisältää sekoituksen pienen, keskisuuren ja suuren kapasiteetin kasvu- ja arvo-osakkeita.

  VTI pysyy täysin sijoitettuna, mikä tarkoittaa, että sillä on minimaalinen määrä käteisvaroja kullakin hetkellä, eikä se ole millään tavoin eristetty markkinoiden nousu- ja laskusuhdanteista. Vaikka tämä ei olekaan ihanteellista varovaisille sijoittajille, VTI on aggressiivisempien salkkujen tukipilari, jotka etsivät altistumista laajemmille osakemarkkinoille.

  Total Bond Market ETF

  • Kulusuhde: 0,035 %
  • Viiden vuoden tuotto: 4,02%
  • Riskipotentiaali: 2

  Vanguard Total Bond Market ETF (BND) on VTI:n joukkovelkakirjamarkkinoiden vastine. Se on suunniteltu seuraamaan laajan indeksin kehitystä, joka koostuu veronalaisista investointiluokan joukkovelkakirjalainoista, mutta ei sisällä verovapaita joukkovelkakirjalainoja (kuten osavaltioiden ja kuntien liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja) eikä inflaatiosuojattuja joukkovelkakirjalainoja (Treasury Inflation-Protected Securities).

  BND:llä on monenlaisia käyttötarkoituksia, ja se on olennainen osa hajautettua salkkua, jopa salkkua, jolla on verrattain aggressiiviset tavoitteet. Vanguard suosittelee BND:n käyttämistä suojautumiseen osakemarkkinariskiltä – periaatteessa vastapainona ETF-rahastoille ja VTI:n kaltaisille rahastoille, joilla on taipumus olla epävakaampia. Muuten BND sopii sijoittajille, joilla on kohtalainen tai pitkä aikahorisontti ja pienempi sietokyky markkinariskiä kohtaan.

  Vanguard Total International Stock ETF

  • Kulusuhde: 0,08 %
  • Viiden vuoden tuotto: Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) seuraa FTSE Global All Cap ex U.S. -indeksin (FTSE Global All Cap ex U.S. Index) arvonkehitystä, joka vastaa Yhdysvaltojen ulkopuolella sijaitsevien yritysten laajan korin arvonkehitystä. Sen sisältämät yritykset ovat kotoisin sekä kehittyneiltä että kehittyviltä markkinoilta, mikä rajoittaa alueellista riskiä ja takaa pääsyn sekä korkean että matalan kasvun talouksiin.

    VXUS ei ole menestynyt uskomattoman hyvin viime vuosina – tilanne, joka kertoo luultavasti enemmän Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden suhteellisesta vahvuudesta tuona aikana kuin itse rahaston koostumuksesta. Pidemmällä aikavälillä VXUS tarjoaa arvokasta hajautusta yhdysvaltalaisille sijoittajille, jotka etsivät altistumista markkinoille, joiden kohtalo ei ole suoraan sidoksissa Yhdysvaltojen talouden kohtaloon.

    Vanguard S&P 500 ETF

    • Kulusuhde: 0,03 %
    • Viiden vuoden tuotto: Vanguard S&P 500 ETF (VOO) seuraa S&P 500 -osakeindeksin kehitystä, joka on kori 500 suurimmasta yhdysvaltalaisesta yrityksestä ja tarkoin seurattu indikaattori Yhdysvaltojen yleisestä taloudellisesta vahvuudesta. Kuten kohde-etuutena oleva indeksi, VOO on varsin volatiili, joten se ei sovellu konservatiivisille sijoittajille, joilla on lyhyt aikahorisontti ja vähän sietokykyä pääomatappioiden suhteen.

      Sitä huolimatta se on olennainen täydennys VTI:lle, jonka keskisuurten ja pienten yhtiöiden komponentit aiheuttavat vieläkin suurempaa volatiliteettia. Vanguard suosittelee VOO:ta pitkäaikaisille sijoittajille, jotka voivat sietää lähiajan kurssilaskuja.

      Vanguard Russell 2000 ETF

      • Kulusuhde: 0,10 %
      • Viiden vuoden tuotto:
      • Riskipotentiaali: 5

      Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO) seuraa Russell 2000 -indeksin, joka on laaja kori pieniä yhdysvaltalaisia yrityksiä, kehitystä. Russell 2000 (tunnetaan myös nimellä Russell 2K) on tunnetusti epävakaa, joten VTWO ei ole heikkohermoisille (tai sijoittajille, joilla on lyhyt aikahorisontti ja yleisesti ottaen alhainen riskinsietokyky). Mutta VTWO on ehdottomasti aggressiivisemmille sijoittajille edullinen tapa varmistaa altistuminen kasvuyrityksille talouden noususuhdanteiden aikana.

      Vanguard Large-Cap ETF

      • Kulusuhde: 0,04 %
      • Viiden vuoden tuotto: Vanguard Large-Cap ETF (VV) seuraa CRSP U.S. Large Cap -indeksin arvonkehitystä, joka käsittää laajan korin enimmäkseen suuria, Yhdysvalloissa sijaitsevia yrityksiä. Sen arvonkehitys on samankaltainen, joskaan ei identtinen, kuin S&P 500 -indeksin ja Vanguardin VOO ETF:n arvonkehitys, joten ei ole selvää, että sinun kannattaisi pyrkiä altistumaan VV:lle, jos olet jo lisännyt VOO:n salkkuusi (tai päinvastoin). Tästä huolimatta, jos etsit vaihtoehtoista suurten yhtiöiden koria, jonka kohtalo ei ole suoraan sidottu S&P 500 -indeksin kohtaloon, VV voisi sopia paremmin.
        

        Vanguard Mid-Cap ETF

        • Kulusuhde: 0,04 %
        • Viiden vuoden tuotto: Vanguard Mid-Cap ETF (VO) seuraa CRSP U.S. Mid Cap -indeksiä, joka on laaja kori keskikokoisia osakkeita (keskisuuria yrityksiä) eri toimialoilla ja sektoreilla. Mid-cap-osakkeet ovat yleensä vaihtelevampia kuin suurten yritysten osakkeet ja vähemmän vaihtelevia kuin pienten yritysten osakkeet – terve keskitie niille, jotka etsivät suurempaa kasvua kuin mitä suurten yritysten rahastot yleensä tarjoavat ilman pienten yritysten rahastoille ominaista piiskahtelua. Hajautetussa salkussa VO täydentää mukavasti VV:tä ja VTWO:ta.

          VO on saatavilla myös sijoitusrahastona (VIMAX). Tuhannen dollarin sijoitusminimi on kuitenkin korkea mäki kiivettäväksi pienemmällä omaisuudella varustetuille sijoittajille, jotka haluaisivat välttää kohtuutonta altistumista keskisuurille yhtiöille.

          Vanguard Real Estate ETF

          • Kulusuhde: 0,12 %
          • Viiden vuoden tuotto: Vanguard Real Estate ETF (VNQ) seuraa MSCI U.S. Investable Market Real Estate 25/50 -indeksin (MSCI U.S. Investable Market Real Estate 25/50 Index), joka on Yhdysvaltain kiinteistöalan osakekori, kehitystä. Rahaston osat ostavat ja omistavat tyypillisesti liikekiinteistöjä, kuten toimistorakennuksia, vähittäiskauppakiinteistöjä ja hotelleja, eri puolilla Yhdysvaltoja.

            VNQ:n maantieteellinen moninaisuus eristää sen alueellisista taloussuuntauksista, mutta se ei voi tehdä paljoakaan sen altistumiselle makrotaloudelliselle riskille, sillä taantumilla on taipumus olla huonoja vaikutuksia Yhdysvaltain kiinteistömarkkinoille laajasti ymmärrettynä. Tästä huolimatta VNQ:n kehitys ei korreloi läheisesti kiinteistöjen ulkopuolisten yhdysvaltalaisten osakkeiden laajempiin liikkeisiin, joten se on käyttökelpoinen vastapaino VO:n ja VV:n kaltaisille rahastoille.

            Vanguard Growth ETF

            • Kulusuhde: 0,04 %
            • Viiden vuoden tuotto: Vanguard Growth ETF (VUG) peilaa CRSP US Large Cap Growth -indeksin kehitystä, joka koostuu enimmäkseen suurista yhtiöistä, joilla on suuri kasvupotentiaali (kuten Amazon, Facebook ja Microsoft). Kasvupainotteisuutensa vuoksi VUG on kehittynyt erittäin hyvin suhteessa useimpiin muihin toimialakohtaisiin ETF-rahastoihin viime vuosina, ja se on jopa kestänyt hyvin vuoden 2020 alun pandemian aiheuttaman pörssisyöksyn aikana. Mikään ei kuitenkaan takaa, että juhlat kestävät.
              

              Strategic Equity Fund Investor Shares

              • Kulusuhde: 0,17 %
              • Viiden vuoden tuotto: Vanguard Strategic Equity Fund (VSEQX) on yksi Vanguardin harvoista aktiivisesti hallinnoiduista rahastoista. Se koostuu pääasiassa pienen ja keskisuuren markkina-arvon rahastoista, joiden hoitajat (ja heitä avustavat tietokonealgoritmit) uskovat tarjoavan keskimääräistä suurempaa kasvupotentiaalia pidemmällä aikavälillä.

                Vanguard suosittelee VSEQX:n pitämistä täydennyksenä suuren markkina-arvon rahastoille ja ETF-rahastoille, kuten VV:lle, ja neuvoo välttämään lyhytaikaista altistumista, kun otetaan huomioon komponenttirahastojen luontainen volatiliteetti. Minimisijoitus on 3 000 dollaria, eikä vastaavaa ETF:ää ole, joten VSEQX ei sovellu pienemmän varallisuuden omaaville sijoittajille, jotka haluaisivat rajoittaa altistumisensa pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin.

                Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares

                • Kulusuhde: 0,14 %
                • Viiden vuoden tuotto: 19.2.2019 tapahtuneen perustamisen jälkeen 13,81 %)
                • Riskipotentiaali: 4

                Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares (VFTAX) on sosiaalisesti vastuullinen sijoitusrahasto, joka on suunniteltu seuraamaan FTSE4Good U.S. Select -indeksin kehitystä. Se koostuu pääasiassa keskisuurten ja suurten yhtiöiden osakkeista ja sulkee nimenomaisesti pois tiettyjen toimialojen osakkeet, mukaan lukien aseet, aikuisviihde, fossiiliset polttoaineet, alkoholi, tupakka, uhkapelit ja ydinvoima. VFTAX sulkee pois myös sellaisten yritysten osakkeet, jotka eivät täytä YK:n Global Compact -periaatteita (kuten korruption ja ihmisoikeuksien vastainen toiminta) ja tiettyjä monimuotoisuuskriteerejä (kuten vähintään yksi nainen hallituksessa ja yritysten kirjalliset monimuotoisuusperiaatteet).

                Loppusana

                Miljoonat tyytyväiset asiakkaat ovat samaa mieltä siitä, että Vanguard ansaitsee maineensa edullisena ja sijoittajaystävällisenä sijoitustalona. Sijoittajien – niin aloittelijoiden kuin asiantuntijoidenkin – on kuitenkin suhtauduttava realistisesti myös Vanguardiin sijoittamisen mahdollisiin riskeihin.

                Nämä riskit eivät ole ainutlaatuisia Vanguardille. Markkinoilla kaupankäynnin kohteena oleviin instrumentteihin sijoittamiseen liittyy aina riski pääoman menettämisestä, eikä aiempi kehitys ole koskaan täydellinen ennustaja tulevista tuotoista. Sijoita aina riskinsietokykysi ja taloudellisten tavoitteidesi mukaisesti, ja jos et ole varma, miten arvioida jompaakumpaa tai molempia, ota yhteyttä luvan omaavaan rahoitusneuvojaan.

                Sijoitatko tällä hetkellä Vanguardin rahastoihin? Tarkkailetko jotain juuri nyt?