Jos työskentelet kysytyllä alalla, sinulla on harvinainen taito tai olet onnekas oikeassa yrityksessä, saatat saada työpaikan, jossa tarjotaan osakeoptioita.
Omistusosuuden saaminen yrityksen kasvusta voi olla lisäkannustin työssä, ja se on auttanut kaikenlaisten yritysten työntekijöitä – kuten Microsoftin, Amazonin, Googlen ja Facebookin työntekijöitä – luomaan huomattavaa vaurautta. Kun harkitset tai vertaat palkitsemispakettia, johon sisältyy optio-oikeuksia, ymmärrä tarkalleen, miten optiot toimivat ja minkä arvoisia ne voivat olla.
Mikä on optio-oikeus?
Osakeoptio antaa työntekijälle mahdollisuuden ostaa yrityksen osakkeita tiettyyn hintaan tietyn ajan kuluessa. Hintaa kutsutaan myöntämishinnaksi tai toteutushinnaksi, ja se perustuu yleensä alennettuun versioon osakkeen hinnasta palkkaamishetkellä. Osakkeiden ostamista myöntämishintaan kutsutaan optio-oikeuksien käyttämiseksi.
Työntekijät, jotka käyttävät optio-oikeutensa ja myyvät osakkeensa silloin, kun yhtiön osakkeella käydään kauppaa huomattavasti myöntämishintaa korkeammalla, voivat ansaita paljon rahaa. Sanotaan esimerkiksi, että sinulla on optio ostaa 5000 osaketta 10 dollarin hintaan ja myydä osake 50 dollarin hintaan. 50 000 dollarin sijoituksella saat lopulta 250 000 dollaria.
Miten työntekijät saavat rahat optioiden käyttämiseen ja osakkeiden ostamiseen? Voit käyttää säästöjä, siirtää toisesta osakemyynnistä saatuja tuloja tai lainata rahaa välitystililtä ja maksaa sen heti takaisin. Koska optio-oikeuksia myönnetään tyypillisesti ajan kuluessa, työntekijöiden ei tarvitse ostaa osakkeita kerralla. Tyypillisen ansainta-aikataulun mukaan työntekijä voi omistaa vain 25 prosenttia optio-oikeuksistaan ensimmäisen vuoden jälkeen, toiset 25 prosenttia toisen vuoden jälkeen ja niin edelleen, kunnes optio-oikeudet ovat 100-prosenttisesti käytössä neljäntenä tai viidentenä vuonna.
Ajoitus on kuitenkin tärkeää. Jos osakkeen hinta on alhaisempi kuin myöntämishinta, optioiden sanotaan olevan veden alla. Optioiden käyttäminen on hyödytöntä, jos työntekijä voi ostaa yhtiön osakkeita halvemmalla vapailta markkinoilta.
Optiotyypit
Optioita on kahta tyyppiä: kvalifioidut kannustinoptiot (qualified incentive stock options, ISO) ja kvalifioimattomat optiot (nonqualified stock options, NSO). Useimmat työntekijät saavat NSO-optioita, jotka hinnoitellaan alennuksella ja verotetaan tavanomaisen tuloverokannan mukaan. Hyväksyttyjä ISO-optioita, jotka on yleensä varattu ylimmälle johdolle ja avainhenkilöille, verotetaan alhaisemmalla pääomatuloverokannalla, joka on enintään 20 prosenttia yli vuoden ajan hallussa pidetyistä sijoituksista saaduista voitoista.
Verohyökkäys syntyy, kun optiot käytetään, joten maksat joko tuloveroa tai pääomatuloveroa sen mukaan, onko optiosi myöntämishinnan perusteella hyväksytty. Kun olet käyttänyt optiot, voit myydä osakkeet lyhyen odotusajan jälkeen tai pitää osakkeet hallussasi ja odottaa, että osake nousee edelleen ennen myyntiä. Jotkut sijoittajat suojautuvat tekemällä vähän kumpaakin.
Miksi työnantajat tarjoavat optio-oikeuksia?
Aiemmin vain johtoryhmälle varatuista optio-oikeuksista tuli suosittu korvausmuoto teknologiabuumin aikana 1990-luvun lopulla. Itse asiassa NCEO:n mukaan vuonna 2001 oli 30 prosenttia enemmän työntekijöitä, joilla oli osakeoptioita kuin vuonna 2014. Tuolloin oli paljon tarinoita optio-oikeuksien menestyksestä, ja tietyntyyppiset työntekijät etsivät työpaikaltaan omistajuuden tunnetta, joka ulottui palkkasekkiä pidemmälle. Optio-oikeudet tarjosivat keinon antaa kaikille yrityksen työntekijöille lisäosuutta yrityksen kasvusta.
Vuoteen 2001 mennessä optio-oikeuksia oli niin paljon, että ne menettivät osan vetovoimastaan yritysjoukkojen keskuudessa. Aloittelevien yritysten maailmassa tarpeeksi moni on kuitenkin rikastunut optio-oikeuksilla, joten ne ovat edelleen hyvä keino houkutella alkuvaiheen osaajia.
Työnantajat haluavat tarjota optio-oikeuksia monista eri syistä. Alennetut yrityksen osakkeet voivat lisätä lojaalin työntekijän korvausta vahingoittamatta voittoja. Vesting-ohjelmat voivat auttaa rakentamaan pidempiaikaista lojaalisuutta työntekijöiden keskuudessa. Tunne jaetusta omistajuudesta voi edistää vahvaa yrityskulttuuria. Työntekijät auttavat kirjaimellisesti kasvattamaan yritystä paitsi työntekijöinä myös osakkeenomistajina.
Työntekijöille osakeoptiot voivat johtaa valtavaan varallisuuteen, etenkin jos yritys on alkuvaiheessa tai kasvuvaiheessa. Kääntöpuolena ovat myös ne yritykset, jotka todennäköisesti menevät konkurssiin ja jäljelle jää vain arvottomia optio-oikeuksia.
Kaikkea riippuu ajoituksesta, mikä on yksi optio-oikeuksien varjopuolista työntekijöille, jotka eivät ole tarkkaavaisia. Osakeoptioilla on viimeinen voimassaolopäivä, ja ne ovat arvottomia, jos niitä pidetään liian kauan. Mutta myös päätöksen tekeminen siitä, milloin optiot kannattaa käyttää ennen niiden vanhentumista, voi olla vaikeaa.
Yksi leiri sanoo, että pidä kiinni niin kauan kuin voit ja odota huippuhintaa. Toisaalta saatat ottaa riskin, että odotat liian kauan ja menetät huipun, tai sitten käytät optiot liian aikaisin ja menetät lisää kasvua. Oikeaa vastausta ei ole olemassa. Olosuhteet riippuvat yrityksestäsi, markkinoista tai monista muista asioista, joita et ehkä pysty ennustamaan.
Pitäisikö sinun valita työpaikka, jossa on optioita?
Kun kaikki muut asiat ovat kunnossa, osakeoptiot ovat yleensä loistava etu. Vaikka ne tarjoavat mahdollisuuden kerryttää suurta varallisuutta, niihin voi kuitenkin liittyä myös turhauttavia pettymyksiä. Jos otat vastaan työpaikan, jossa on optio-oikeuksia, on hyödyllistä kysyä henkilöstöhallinnon edustajalta, onko olemassa ohjeita tai neuvoja työntekijöiden optio-oikeuksien selvittämiseksi.
Tämän artikkelin sisältämät tiedot eivät ole oikeudellista neuvontaa eivätkä korvaa sitä. Osavaltion ja liittovaltion lait muuttuvat usein, eivätkä tämän artikkelin tiedot välttämättä vastaa oman osavaltiosi lakeja tai viimeisimpiä lakimuutoksia.