Philip IV, Espanjan kuningas, näyttää keski-ikäiseltä ja väsyneeltä: hänen veltostunut lihaksensa ja turvoksissa olevat silmänsä viittaavat vastuun painoon, joka lepäsi hänen harteillaan hänen pitkän valtakautensa (1621-65) aikana, joka alkoi hänen ollessaan vain 16-vuotias. Tämä muotokuva on maalattu noin vuonna 1656, jolloin Filipillä oli edessään käynnissä olevan kolmikymmenvuotisen sodan aiheuttamia erityisiä haasteita. Hän vaikuttaa uupuneelta perheensä menettämisen ja Espanjan heikentyneen poliittisen menestyksen vuoksi.
Kuninkaan kalpeat kasvot erottuvat hänen vaatteidensa synkästä mustasta väristä ja yksinkertaisesta taustasta. Hänen silmänsä tuijottavat vakaasti, katse, joka vaatii kunnioitusta mutta on myös intensiivisen inhimillinen. Velázquez on esittänyt hänet rauhallisena ja arvokkaana, hänen hiuksensa ovat asettuneet säännöllisiksi laineiksi, jotka kehystävät hänen kasvojaan ja lepäävät siististi kauluksen päällä. Hänellä on kaulassaan kultaketjussa Kultaisen villan ritarikunnan ritarikunta, jonka riipus oli ripustettu lampaan nahan muotoon. Riipus olisi ollut 1600-luvun katsojille välittömästi tunnistettavissa.
Velázquez maalasi useita muotokuvia Filipistä koko tämän hallituskauden ajan, ja tämä on viimeinen maalattu kuva kuninkaasta, jonka on maalannut mies, joka palveli häntä hovitaiteilijana vuodesta 1623 alkaen. Tämä teos muodostaa mielenkiintoisen kontrastin aikaisemman, kokopitkän muotokuvan, Filip IV Espanjan ruskeassa ja hopeisessa, kanssa. Kuninkaan musta puku, jota hänellä oli tapana käyttää ja jossa hänet yleensä kuvattiin, ei ole yhtä pröystäilevä kuin toisessa muotokuvassa, vaikka hänellä on samantyyppinen kaulus, jota kutsutaan golillaksi, ja hänellä on samat tunnusomaiset ylöspäin kääntyneet viikset.
Velázquezin siveltimenjälki on vapaata, ja hän luo vaikutelman kohteestaan sen sijaan, että hän tallentaisi häntä yksityiskohtaisesti – tyyli on tyypillistä hänen myöhemmille töilleen. Filippoksen silmien muoto on vain vihjailtu, ja löyhät maalaustäplät määrittelevät hänen ketjunsa, kultanappien ja hihojen kultakirjontaa ympäröivien koristeiden kohokohtia.
Filippos näyttää hyväksyneen tämän muotokuvan: Velázquezin oppilaat tekivät siitä useita kopioita, joita Velázquezin oppilaat tekivät sen mukaan ja jotka annettiin lahjoina hovin jäsenille ja vieraileville arvovieraille. Pedro Villafranca kaiversi muotokuvan myös Francisco de los Santosin teoksen Descripción breve de San Lorenzo el Real de El Escorial (1657) etusivulle. Vuonna 1658, pian tämän muotokuvan maalaamisen jälkeen, Velázquezista tehtiin Santiagon ritari, kunnianosoitus, jota hän oli aina halunnut ja johon todennäköisesti vaikutti kuninkaan tuki.