Quintiles, IMS Health fuusioituvat 9 miljardin dollarin kaupassa

(Reuters) – Lääketieteellisen tutkimuksen sopimustoimittaja Transnational Holdings Inc Q.N fuusioituu terveydenhuollon informaatioyhtiön IMS Health Holdings Inc:n kanssa IMS.N noin 9 miljardin dollarin arvoisessa kaupassa.

Yhdistynyt yritys, jonka markkina-arvo tulee olemaan lähes 18 miljardia dollaria, tarjoaa lääkkeiden ja lääkinnällisten laitteiden valmistajille palveluita kliinisten tutkimusten avustamisesta myynnin seurantaan, kun tuote on tullut markkinoille.

Kauppa korostaa tietotekniikan ja data-analytiikan kasvavaa merkitystä lääketieteellisessä tutkimuksessa, ja se tapahtuu aikana, jolloin lääkeyritykset leikkaavat kustannuksia ulkoistamalla yhä useammin lääkekehitystä.

Vaikka Quintiles on yksi maailman suurimmista sopimustutkimusten toimittajista, IMS Health tarjoaa markkina- ja myyntitutkimuspalveluja terveydenhuoltoalalle.

Yhdistettyä yhtiötä – Quintiles IMS Holdings Inc:iä – johtaa IMS Healthin toimitusjohtaja Ari Bousbib. Quintilesin toimitusjohtajasta Tom Pikestä tulee varapuheenjohtaja.

Kaupan jälkeen IMS Healthin osakkeenomistajat omistavat noin 51,4 prosenttia uudesta yrityksestä, kun taas Quintilesin osakkeenomistajat omistavat loput.

Bousbibin mukaan potilaiden tunnistaminen tutkimuksiin osallistumista varten ja tutkimussuunnitelmien laatiminen on käynyt vaikeaksi, kun yritykset kehittävät hoitoja monimutkaisiin ja harvinaisiin sairauksiin.

”Kun meillä on tiedot käden ulottuvilla … voimme merkittävästi parantaa tätä prosessia ja todella muuttaa peliä”, Bousbib sanoi puhelinkonferenssissa analyytikoiden kanssa.

Quintiles tarjoaa 0,384 osakettaan, jolloin jokainen IMS Healthin osake arvostetaan 26,53 dollariin Quintilesin maanantain sulkeutumispäivän perusteella. Quintilesin osakkeet laskivat 8,2 prosenttia 63,41 dollariin, kun taas IMS Healthin osakkeet laskivat 7,5 prosenttia 24,85 dollariin.

Tarjouksen arvo on noin 9 miljardia dollaria perustuen 339,3 miljoonaan IMS:n laimennettuun osakkeeseen, jotka olivat liikkeessä joulukuussa. Reutersin tietojen mukaan.

William Blairin analyytikot sanoivat, että sijoittajien ensireaktio oli vaimea, kun otetaan huomioon, että kumpikaan osapuoli ei saanut fuusioon liittyvää preemiota ja että integraatioriskit ovat yleensä suuremmat tasavertaisten yritysten fuusioissa.

”Quintilesin ja IMS:n yhdistämisessä on mielenkiintoisia strategisia perusteita, erityisesti myöhäisen vaiheen ja hyväksynnän jälkeisessä työssä”, analyytikot kirjoittivat tiedotteessaan.

Fuusio laajentaa Quintilesin ja IMS:n olemassa olevaa tutkimussopimusta, joka liittyy kliinisiin tutkimuksiin ja ”reaalimaailman” tutkimukseen.

Kaupan odotetaan lisäävän yhdistyneen yhtiön vuoden 2017 oikaistua tulosta.

IMS Healthin neuvonantajana toimi Goldman Sachs. Sen oikeudellinen neuvonantaja oli Weil, Gotshal & Manges.

Quintilesin taloudellinen neuvonantaja oli Barclays. Sen oikeudelliset neuvonantajat olivat Bryan Cave LLP ja Smith, Anderson, Blount, Dorsett, Mitchell & Jernigan.