Jos haluat sijoittaa rahasi ja samalla minimoida riskin, sinulla on muutama vaihtoehto.
Tyypillisesti sijoitussalkkua rakennettaessa joukkovelkakirjalainat ovat usein paras vaihtoehto riskin pienentämiseksi.
Velkakirjalainoja on kuitenkin monenlaisia. Yksi usein kuultu joukkovelkakirjatyyppi on kunnalliset joukkovelkakirjat.
Ne voivat olla tehokas tapa saada tasaista tuottoa ja samalla hajauttaa salkkuasi. Lisäksi niiden maksukyvyttömyyden todennäköisyys on minimaalinen, joten riski on pieni.
Tässä kerrotaan, mitä sinun on tiedettävä kuntien joukkovelkakirjoihin sijoittamisesta.
Mitä ovat kunnalliset joukkovelkakirjalainat?
Kunnalliset joukkovelkakirjalainat, joita kutsutaan usein nimellä munis, ovat velkapapereita, joita laskevat liikkeelle julkisyhteisöt, kuten osavaltiot, kaupungit ja maakunnat.
Nämä yhteisöt myyvät kunnallisia joukkovelkakirjalainoja kerätäkseen rahaa tavanomaiseen toimintaan ja erityishankkeisiin, kuten uusien koulujen rakentamiseen tai tiestön parantamiseen.
Nyt:
Kun ostat kuntaobligaation, toimit lainanantajana. Lainaat rahaa joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalle. Vastineeksi liikkeeseenlaskija maksaa sinulle korkoa sekä pääomaa ajan mittaan
Kunnallisten joukkovelkakirjalainojen eräpäivät – päivä, jolloin liikkeeseenlaskijan on maksettava pääoma takaisin – ovat yleensä vuosien päässä.
Verotukselliset edut
Kunnalliset joukkovelkakirjalainat ovat yleensä vapautettuja liittovaltion tuloverosta. Ja ne voivat olla jopa vapautettuja myös osavaltio- ja paikallisveroista.
Kunnalliset joukkovelkakirjalainat ovat erityisen edullisia niille, joilla on korkeat tulot ja jotka asuvat osavaltioissa, joissa on korkeat tuloverot, kuten New Yorkissa tai Connecticutissa.
Jos sinulla on alhaisemmat tulot tai asut osavaltiossa, jossa ei ole osavaltioiden tuloveroja, kuten Floridassa, kunnalliset joukkovelkakirjalainat eivät ole yhtä houkuttelevia.
Miten ne toimivat?
Jos haluat sijoittaa kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin, voit ostaa yksittäisiä joukkovelkakirjalainoja tai sijoittaa kunnallisista joukkovelkakirjalainoista koostuviin sijoitusrahastoihin.
Sijoitusrahastojen yksittäisiä osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja voi ostaa arvopaperinvälitysyhtiön välityksellä osakkeiden tapaan.
Parasta:
Kun ostat kunnallisia joukkovelkakirjalainoja, voit nauttia tasaisesta tuotosta.
Kunnallisilla joukkovelkakirjalainoilla on yleensä kiinteä korko, joten saat säännöllisiä tulomaksuja puolivuosittain, kunnes joukkovelkakirjalaina saavuttaa eräpäivän ja liikkeeseenlaskija maksaa pääoman takaisin.
Obligaation erääntyminen voi kestää vuosia tai jopa vuosikymmeniä, joten se voi olla luotettava tulonlähde.
Pitkäkestoisilla obligaatioilla on yleensä korkeampi korko, koska inflaatioasteet ja markkinoiden vaihtelut vaikuttavat niihin todennäköisemmin.
Kunnallisten obligaatioiden tyypit
Kunnallisia joukkovelkakirjalainoja on kahta päätyyppiä:
General obligation bonds
Tällaisia joukkovelkakirjalainoja laskevat liikkeeseen osavaltiot, piirikunnat ja kaupungit. Niiden vakuutena ei ole mitään omaisuutta.
Sen sijaan joukkovelkakirjojen vakuutena on liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuus.
Tarvittaessa osavaltio, piirikunta tai kaupunki voi verottaa asukkaita saadakseen rahat joukkovelkakirjalainojen takaisinmaksuun.
Tuottovelkakirjalainat
Tuottovelkakirjalainojen vakuutena ei ole, toisin kuin yleisten joukkovelkakirjalainojen vakuutena, valtion verotuskyky. Sen sijaan niiden vakuutena ovat tulot, jotka saadaan hankkeista, kuten moottoriteiden maksullisten kojujen rakentamisesta.
Edut
Jos haluat monipuolistaa salkkuasi, kuntien joukkovelkakirjalainoihin sijoittamisella on useita etuja.
Ne ovat yleensä vapautettuja liittovaltion tuloverosta
Kunnalliset joukkovelkakirjalainat ovat erittäin suosittu verovapaiden tulojen lähde. Ne ovat kiinteätuottoisia sijoituksia, ja niistä voi saada korkeampaa tuottoa kuin joistakin muista vaihtoehdoista.
Jopa parempaa:
Kunnallisten joukkovelkakirjalainojen korko on yleensä vapautettu liittovaltion tuloverosta. Se voi olla jopa vapautettu myös osavaltio- ja paikallisveroista. Tämän edun ansiosta voit pitää enemmän tuloistasi.
Kuntalainat ovat vähemmän riskialttiita kuin osakkeet
Kuntavelkakirjat ovat muihin omaisuusluokkiin verrattuna sijoitusvaihtoehto, jonka volatiliteetti on alhainen.
Kuntavelkakirjojen maksulaiminlyönnit ovat viime vuosina pienentyneet, joten riski rahojesi menettämisestä on vähäisempi kuin jos sijoittaisit osakkeita ostamalla.
Kunnalliset joukkolainat tarjoavat tasaisen tulovirran
Koska kunnallisilla joukkolainoilla on kiinteä korko, saat rutiininomaisia maksuja.
Maksut maksetaan yleensä kuuden kuukauden välein.
Kesto voi vaihdella yhdestä 30 vuoteen, jolloin saat tasaisen luotettavan tulovirran.
Miinukset
Kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin sijoittaminen voi olla fiksu valinta, mutta siinä on myös joitain varjopuolia, jotka on otettava huomioon.
Kuntaobligaatioiden tuotto voi olla alhainen
Kuntaobligaatioiden korko on alhainen verrattuna tuottoihin, joita voit saada osakkeista, pörssilistatuista rahastoista tai sijoitusrahastoista.
Inflaation noustessa kuntaobligaatioiden markkina-arvo laskee.
Opportunity cost
Jos olet alemmassa veroluokassa, kunnallisten joukkolainojen veroedut eivät ole yhtä kannattavia kuin jos olisit korkeammassa veroluokassa.
Jos näin on, sinun on ehkä parempi sijoittaa rahasi muihin arvopapereihin saadaksesi korkeamman tuoton.
Ne eivät ehkä ole likvidejä
Jos sinun on saatava käteistä, sinun on hyvä tietää, että kuntaobligaatioiden likviditeettiongelmat voivat kohdata.
Obligaatioillesi ei välttämättä löydy aktiivisia markkinoita, jolloin et voi myydä niitä halutessasi odottamaasi hintaan.
Miten kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin voi sijoittaa
Kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin voi sijoittaa pääasiassa kahdella tavalla:
- ostaa ne suoraan
- sijoittaa kunnallisiin joukkovelkakirjalainarahastoihin
Jos päätät ostaa kunnalliset joukkovelkakirjalainat suoraan, voit ostaa ne osavaltiolta, piirikunnalta tai kaupungilta toimimalla yhteistyössä meklarin tai paikallisen pankin kanssa.
Jos haluat laajemman sijoitusvalikoiman, harkitse sen sijaan rahojesi sijoittamista kuntien joukkovelkakirjarahastoon.
Tällöin saat välitöntä hajautusta kymmeniin tai jopa satoihin erilaisiin kuntien joukkovelkakirjoihin.
Plussana on, että kuntien joukkovelkakirjarahastot ovat likvidimpiä kuin yksittäiset joukkovelkakirjalainat, joten joukkovelkakirjalainat voi myydä nopeammin.
Tunnista rahasto
Hyvin ensimmäinen askel on etsiä kunnallinen joukkovelkakirjarahasto, johon haluat sijoittaa.
On tärkeää löytää välitysyhtiö, joka todella tarjoaa tätä tiettyä joukkovelkakirjarahastoa sijoitusvaihtoehtona.
Avaa välitystili
Kun löydät välitystoimiston, joka tarjoaa kyseistä joukkovelkakirjarahastoa sijoitusvaihtoehtona, on aika avata tili.
Vaihtoehtona on avata tavallinen, verollinen välitystili. Tai voit harkita IRA:ta, jos sinulla ei vielä ole sellaista (olettaen, että olet oikeutettu
Toimeksiannon tekeminen
Tarvitset kunnallisen joukkovelkakirjalainan tikettisymbolin, minkä jälkeen voit tehdä ostotoimeksiannon.
Jos ostat joukkovelkakirjalainojen sijoitusrahastoa, huomioi, että käytetään päivän lopun pörssikurssia. Jos ostat joukkovelkakirja-ETF:n, maksat toimeksiannon tekohetken markkinahinnan.
Miten ne sopivat salkkuusi
Koska kunnalliset joukkovelkakirjalainat ovat yleensä vapautettuja liittovaltion ja jopa osavaltioiden veroista, ne voivat olla omaisuuserä salkkuusi. Sijoittamalla kunnallisiin joukkovelkakirjoihin voit saada korkoa ja tasaista tuloa.
Kunnallisten joukkovelkakirjojen tuotto on kuitenkin alhaisempi kuin mitä voit saada muunlaisilla sijoituskohteilla, kuten pörssilistatuilla rahastoilla tai osakkeilla.
Tämän sanottuasi:
Kun olet nuori ja säästät tulevaisuuttasi varten, ei luultavasti ole järkevää sijoittaa suurinta osaa rahoistasi kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin; et saa riittävää tuottoa eläkepäiviäsi varten.
Mutta kun olet lähempänä eläkeikääsi, omaisuusjakauman siirtäminen sisältämään kunnallisia joukkovelkakirjalainoja voi auttaa säilyttämään pääomasi ja samalla jatkamaan korkotuottoa.
Jos et halua hoitaa sijoitusallokaatiotasi itse, harkitse robo-neuvojan käyttöä. Robo-neuvojat kysyvät sinulta kysymyksiä tavoitteistasi ja riskinsietokyvystäsi ja sijoittavat rahasi niiden mukaisesti.
Kun lähestyt eläkkeelle siirtymisen tavoitepäivääsi, robo-neuvoja mukauttaa allokaatiotasi pienentääkseen salkkusi riskitasoa.
Sijoittamalla rahasi
Kunnalliset joukkovelkakirjalainat ovat verrattain turvallinen sijoitusvaihtoehto, mutta kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihinkin liittyy jonkin verran riskejä.
Ne tarjoavat veroetuja ja tasaista tuloa, joten niillä on paikkansa salkussasi.
Varmista kuitenkin, että teet tutkimuksia ennen sijoittamista varmistaaksesi, että hajautat salkkusi asianmukaisesti.
Jos tarvitset apua, harkitse rahoitusalan ammattilaisen palkkaamista tai roboneuvojan käyttämistä hoitamaan sijoituksiasi puolestasi.