Sijoitustili: Merkitys, liiketapahtumat ja kirjanpitokäsittely

Investointitili: Merkitys, liiketapahtumat ja kirjanpitokäsittely!

Sijoitustilin merkitys:

Sijoittamisella tarkoitetaan rahan käyttämistä liiketoiminnan ulkopuolella sellaisten tulojen hankkimiseksi, jotka eivät ole luonteeltaan kaupallisia.

Tavallisesti rahaa sijoitetaan valtion joukkovelkakirjoihin, arvopapereihin, yritysten osakkeisiin ja velkakirjoihin jne.

Sijoituksia tehdään kahdella tavalla:

(a) Kaupallisina sijoituksina:

Sijoituksia, jotka tehdään pysyvästi säännöllisen tulon saamiseksi liiketoiminnan ulkopuolella, kutsutaan kaupallisiksi sijoituksiksi. Niitä käsitellään käyttöomaisuutena. Siksi jos tämäntyyppiset sijoitukset myydään voitolla, tällaisen sijoituksen myyntivoitto siirretään pääomareservitilille eikä tuloslaskelmaan.

(b) Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit:

Joskus yritys haluaa sijoittaa käyttämättömät käteisvaransa vain tilapäisesti (tietysti jos tuotto on korkeampi kuin pääomakustannus). Tällaista sijoitusta kutsutaan jälkimarkkinakelpoisiksi arvopapereiksi, ja sitä käsitellään vaihto-omaisuutena. Siksi tällaisten sijoitusten myyntivoitto siirretään tuloslaskelmaan eikä pääomarahastoon.

Markkinakelpoisia arvopapereita on myös kahdenlaisia:

A. Kiinteäkorkoiset arvopaperit,

B. Vaihtuvakorkoiset arvopaperit.

A. Kiinteäkorkoiset arvopaperit:

Kiinteäkorkoisilla arvopapereilla tarkoitetaan arvopapereita, joissa tuotto on kiinteä, esimerkiksi 10, 12 tai 15 %. Tällaisten arvopapereiden tuotto tai tuotto erääntyy yleensä tiettyinä päivinä, kuten 30.6. tai 31.12. Tämä on erityisen tarkoituksenmukaista valtion joukkovelkakirjojen ja arvopapereiden tapauksessa. Jos esimerkiksi ostamme 1 000 10 %:n valtion joukkovelkakirjalainaa 100 rupian arvosta (korko maksetaan 30. syyskuuta tai 31. maaliskuuta), saamme tuloja 10 000 rupiaa; 5 000 rupiaa erääntyy 30. syyskuuta ja 5 000 rupiaa 31. maaliskuuta.

Kunkin sijoituksen otsikkoon merkitään arvopaperin nimi ja samalla mainitaan, jos koron tai osingon korko ja päivämäärä, jolloin se on maksettava aw vahvistettu tällaiset korot ja päivämäärät.

Sijoitustilin päätös on:

B. Vaihtuvakorkoiset arvopaperit:

Vaihtuvakorkoisilla arvopapereilla tarkoitetaan arvopapereita, joiden tuotto ei ole kiinteä eli muuttuva. Sitä sovelletaan osakkeisiin. Osakkeiden osinkoprosentti ei ole lainkaan kiinteä,’ vaan se on vaihteleva. Yhtenä vuonna tuotto voi olla 10 prosenttia, kun taas seuraavana vuonna se voi olla 15 prosenttia. Yleensä osakkeet ostetaan sijoituksina välittäjien kautta, jotka perivät pienen palkkion sekä ostosta että myynnistä.

Huomautus: Tässä yhteydessä on muistettava, että osakkeita ostettaessa välityspalkkio lisätään osakkeiden omakustannushintaan, kun taas myytäessä välityspalkkio vähennetään myyntihinnasta.

Päätös on sama kuin edellä.

Sijoitustiliä koskevat tapahtumat:

Sijoitusten osto ja myynti:

Aiemmassa kappaleessa on selitetty, että sijoituksia tehdään erilaisiin arvopapereihin, esim. valtion, puolivaltioiden, yritysten tai rahastojen arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjalainoihin, velkakirjoihin jne. pitkä- tai lyhytaikaisesti. Pitkäaikaiset sijoitukset tehdään yleensä korko- tai osinkotuottojen saamiseksi, kun taas lyhytaikaisilla sijoituksilla pyritään saamaan voittoa myymällä ne, kun markkinahinta muuttuu edulliseksi.

Edellä mainitut sijoitukset säilytetään pääkirjanpidossa (koska ne ovat oikeita tilejä), kun niitä on vähän. Mutta kun ne ovat huomattavia, jokaisesta yksittäisestä arvopaperilajista on avattava erillinen ”Sijoituskirjanpito” korkojen tai osinkojen lisäksi.

Sijoitustiliä ylläpidetään pylväsmuodossa, jossa on kolme summasaraketta kummallakin puolella – nimellisarvo, korko/tuotto ja pääoma/pääoma. Ostettujen tai myytyjen arvopapereiden nimellisarvo tai nimellisarvo kirjataan kuitenkin sarakkeeseen ”Nimellisarvo”. Arvopapereiden ostosta tai myynnistä kertynyt korko/osinko, mukaan lukien näin saadut korot/osingot, merkitään kuitenkin sarakkeeseen ”Korko/tuotto”. Kolmannessa sarakkeessa ”Pääoma/Principal” ilmoitetaan todellinen hankintameno tai todellinen myyntihinta.

Välitys- ja muut kulut:

Sijoitustoimet tehdään yleensä välittäjien kautta. He perivät palveluistaan tietyn pienen palkkion, jota kutsutaan ’välityspalkkioksi’. Kaupan toteuttamisesta on kuitenkin maksettava myös säädetyn suuruinen leimavero.

Koska välityspalkkio ja leimavero ovat luonteeltaan pääomaa, ne on lisättävä sijoitusten omakustannushintaan, eli välityspalkkio lisätään arvopaperien ostohetkellä ja se vähennetään sijoituksen myyntihinnasta myyntihetkellä. Näin ollen ainoastaan nettohinta kirjataan sijoitustilin ”pääoma”-sarakkeeseen.

Sijoitustilin kirjanpitokäsittely:

(a) Sijoituksen osto:

Kun sijoitus ostetaan, sen nimellisarvo kirjataan sijoitustilin debet-puolelle ja todellinen kustannus (mukaan lukien välityspalkkio, leimavero jne.) kirjataan pääoma-sarakkeeseen. Jos sijoitus kuitenkin ostetaan kumulatiivisen koron/osingon perusteella, kertynyt korko on kirjattava sarakkeeseen ”Korko”, ja se vähennetään ostohinnasta, koska todelliset kustannukset kirjataan sarakkeeseen ”Pääoma”.

Mutta jos sijoitus ostetaan ex-korko/osinkoperusteisesti, noteerattu hinta – yhdessä välityspalkkion ja leimaveron kanssa – kirjataan sarakkeeseen ”Pääoma”. Kertynyt korko merkitään kuitenkin korko/tuotto -sarakkeeseen.

b) Sijoituksen myynti:

Kun sijoitus myydään, se kirjataan sijoitustilin kredit-puolelle, nimellisarvo kirjataan sarakkeeseen ”Nimellisarvo”; nettomyyntihinta kirjataan kuitenkin sarakkeeseen ”Pääoma”. Jos sijoitus kuitenkin myydään kumulatiivisena korkona/osinkona, kertynyt korko kirjataan sarakkeeseen ”Korko/tuotto” ja nettomyyntihinta (pääomaosuus) sarakkeeseen ”Pääoma”.

Jos taas sijoitus myydään ex-korkona/osinkona, myyjä saa kertyneet korot/osingot noteeratun myyntihinnan lisäksi. Kertynyt korko/osinko merkitään sarakkeeseen ”Korko/tuotto” ja noteerattu myyntihinta sarakkeeseen ”Pääoma”.

c) Sijoituksen myyntivoitto tai -tappio:

Arvopapereiden pääomakustannuksen ja myyntihetkellä pääomasta saadun vastikkeen välinen erotus paljastaa sijoituksen myyntivoiton tai -tappion. Voitto tai tappio voidaan todeta joko jokaisesta yksittäisestä myynnistä tai kaikista myyntitapahtumista vuoden lopussa kokonaisuutena. Jos kaikki sijoitukset myydään, näiden kahden ”Principal”-sarakkeen erotus on tapauksesta riippuen voitto tai tappio.

Mutta jos osa sijoituksista myydään, on ensin selvitettävä sijoitusten saldo. Näin ollen jäännös arvostetaan joko hankintamenoon, jos sijoitusta käsitellään käyttöomaisuutena, tai jäännös arvostetaan hankintamenoon tai markkinahintaan sen mukaan, kumpi on alhaisempi, jos sijoitusta käsitellään vaihto-omaisuutena.

Käytössä olevien sijoitusten arvo kirjataan luonnollisesti sijoitustilin kredit-puolelle sarakkeeseen ”Pääoma”, ja erotus edustaa sijoituksen myyntivoittoa tai -tappiota. Myyntivoitto tai -tappio siirretään tuloslaskelmaan, jos sijoitusta käsitellään vaihto-omaisuutena, tai myyntivoitto tai -tappio käsitellään erikseen, jos sijoitusta käsitellään käyttöomaisuutena.

d) Sijoitustilin tasapainottaminen:

Sijoitustilin saldo todetaan tilikauden lopussa. Nimellisarvosarakkeen saldosta käy ilmi sijoituksen nimellisarvo, ja – sen jälkeen kun sijoituksen loppusaldo on kirjattu pääoma-sarakkeeseen – vahvistetaan voitto tai tappio (mikä on selitetty aiemmin). Kahden ”Korko/tuotto”-sarakkeen erotus edustaa sijoitustililtä saatua tuloa/korkoa, joka lopulta siirretään tuloslaskelmaan.

Mutta sanan varsinaisessa merkityksessä kirjanpitokäsittely riippuu sijoituksen osto- ja myyntipäivästä.

Se voi taas olla kahdenlaista:

A. Sijoituksen osto ja myynti juuri koronmaksupäivänä; ja

B. Sijoituksen osto ja myynti ennen koronmaksupäivää.

A. Kun sijoituksen osto ja myynti tehdään juuri koronmaksupäivänä:

Tällaisissa olosuhteissa sijoituksen hankintamenon osalta ei ole ongelmaa, koska noteerattu hinta ei sisällä koron määrää. Noteerattu hinta edustaa sijoituskustannuksia.

Sijoittajan kirjanpidon merkinnät:

Kuvaus 1:

X Ltd. osti 1.1.1999 100 kappaletta 12 %:n valtion joukkovelkakirjalainoja, joiden arvo on 1000 rupiaa kappaletta ja joiden kappalehinta on 940 rupiaa. X Ltd. myi 1.8.1999 50 12 %:n joukkovelkakirjalainaa hintaan 980 rupiaa kappaleelta.

Korko maksetaan puolivuosittain eli 30.6. ja 31.12. joka vuosi. Laadi 12 %:n valtion joukkovelkakirjalainojen tili olettaen, että markkinahinta on 990 rupiaa velkakirjalta.

B. Sijoituksen osto ja myynti ennen koronmaksupäivää:

Tässä tilanteessa herää kysymys, sisältyykö sijoituksen noteerattuun hintaan korko/osinko vai ei korkoa/osinkoa. Lyhyesti sanottuna joudumme kohtaamaan ongelman, joka koskee Cum-Interest ja Ex-Interest.

Cum-korko tai Cum-dividend:

Jos oikeus saada korkoa tai osinkoa arvopaperin liikkeeseenlaskijalta siirtyy myyjältä ostajalle, liiketoimesta käytetään nimitystä ”Cum-korko” tai ”Cum-dividend” osto tai myynti. Toisin sanoen, kun kertynyt korko tai osinko viimeisestä korko- tai osinkopäivämäärästä kaupantekopäivään asti sisältyy noteerattuun hintaan, ostetun tai myydyn sijoituksen pääomakustannus määritetään vähentämällä kertynyt korko/osinko noteeratuista hinnoista. Noteeratun hinnan ja todellisten kustannusten välinen erotus voidaan esittää nimellä ”Kumulatiivinen korko” tai ”Kumulatiivinen osinko”.

Ex-korko tai Ex-dividend:

Kun myyjä pidättää itsellään oikeuden saada korkoa/dividendiä, kauppaa kutsutaan ”Ex-korko” tai ”Ex-dividend” ostoksi tai myynniksi. Toisin sanoen, kun ilmoitettu hinta ei sisällä kertynyttä korkoa/osinkoa, ilmoitettua hintaa pidetään sijoituksen pääomakustannuksena, eli ostajan on maksettava myyjälle sijoituksen omakustannushinnan lisäksi kertynyt korko viimeisestä korkopäivämäärästä kaupantekopäivään.

Kumikorollisten ostojen ja myyntien osalta:

Yhteenvetona:

Kun sijoituksia ostetaan kumulatiivisella korolla, se tarkoittaa, että noteerattu hinta sisältää kertyneet korot. Meidän on siis selvitettävä korkojen määrä ja vähennettävä ne noteeratusta hinnasta, jotta saadaan selville kustannukset. Sijoituksesta veloitetaan todelliset kustannukset (kirjataan Principal-sarakkeeseen) ja kertyneistä koroista veloitetaan korkojen määrä (kirjataan Interest-sarakkeeseen), ja pankkitiliä hyvitetään loppusummalla (eli noteeratulla hinnalla).

Samaa periaatetta noudatetaan myös silloin, kun myydään sijoituksia, joihin sisältyy kumulatiivinen korko, eli noteeratusta myyntihinnasta vähennetään korko, jotta saadaan selville hankintameno/pääoma, pankkitiliä veloitetaan kokonaissummalla tai noteeratulla hinnalla ja sijoitustiliä hyvitetään hankintamenon mukaisesti ja korkotiliä hyvitetään koron määrällä.

Kirjaukset kumulatiivisia korko-ostoja varten:

Kirjaukset kumulatiivisia korkomyyntejä varten:

Ex-korko-ostot ja -myynnit:

Kun sijoituksia ostetaan Ex-Interest hintaan, se tarkoittaa, että noteerattu hinta ei sisällä kertynyttä korkoa. Tällöin sijoitustiliä veloitetaan noteeratuilla hinnoilla, korkotiliä veloitetaan kertyneillä koroilla ja pankkitiliä hyvitetään kokonaissummalla (eli noteerattu hinta plus korot).

Kirjaukset Ex-korko-ostotapauksessa:

Mutta kun sijoitukset myydään Ex-korkoon, noteerattu hinta on ilman korkoa. Toisin sanoen sijoitustiliä hyvitetään noteeratulla hinnalla ja korkotiliä hyvitetään kertyneellä korolla ja pankkitiliä hyvitetään kokonaishinnalla eli noteeratulla hinnalla ja korolla.

Kirjaukset korottomassa myynnissä:

Sijoituksen myyntivoitto tai -tappio on siirrettävä tuloslaskelmaan. Tätä tarkoitusta varten tarvittavat kirjaukset on esitetty aiemmin.

Yleisesimerkkejä:

Esimerkki 2:

O.P. Ltd. osti 15.3. 1.00.000 rupiaa, 9-prosenttista valtion osaketta (korko maksetaan 1.4., 1.7., 1.10. ja 1.1.) hintaan 88|korkoineen. Elokuun 1. päivänä

20 000 rupian osake myydään hintaan 89 cum-interest ja syyskuun 1. päivänä 30 000 rupian osake myydään hintaan 88j Ex-interest. Joulukuun 31. päivänä, tilinpäätöspäivänä, markkinahinta oli 90 rupiaa.

Kuvatkaa sijoituksen pääkirjanpidon tili vuodelta ottamatta huomioon tuloveroa, välityspalkkiota jne. ja tekemällä jako kuukausittain.

Kuvio 3:

1.3.1992 XY Corporation Ltd. osti 30 000 rupiaa, 5 %:n valtion osakkeita 95 rupian kumulatiivisella korolla. Toukokuun 1. päivänä 1992 yhtiö myi 10 000 rupian osakkeet 97 rupian kumulatiivisella korolla. Joulukuun 15. päivänä 1992 myytiin toiset 10 000 rupiaa osakkeita hintaan 93 rupiaa ilman korkoa. Tilikauden päättymispäivänä 31. joulukuuta 1992 osakkeen markkinahinta oli 92 rupiaa.

Puolivuosittainen korko saadaan joka vuosi 30. kesäkuuta ja 31. joulukuuta.

Valmista pääkirjatili sijoituskirjanpitoon olettaen, että varastonsiirtokirja suljetaan 20 päivää ennen koronmaksupäivää. Jätä tulovero ja välityspalkkio huomiotta.

Kuvio 4:

1.1.1994 X Oy:llä oli sijoituksena 50 000 rupiaa, 6 %:n valtion osakkeita, joiden arvo oli 47 000 rupiaa. Maaliskuun 31. päivänä ostettiin 2 00 000 rupian arvosta samaa valtion osaketta 95 rupian kumulatiivisella korolla. Heinäkuun 1. päivänä yhtiö myi 1,00,000 rupiaa 96 rupian hintaan. Lokakuun 1. päivänä myytiin vielä 70 000 rupiaa sijoituksesta hintaan 98 rupiaa kumulatiivisella korolla. Osakkeen markkinahinta 31.12.94 oli 99 rupiaa (ilman korkoa).

Korko maksetaan puolivuosittain 30.6. ja 31.12. joka vuosi.

Valmistetaan yrityksen sijoituskirjanpito ilman tuloveroa ja välityspalkkiota.

Kuvio 5:

MN Ltd. osti ja myi 6 %:n osakkeita seuraavasti, ja korko on maksettava kunkin vuoden maaliskuun 31. päivänä ja syyskuun 30. päivänä:

Kuvio 6:

Sohini Finance Ltd. on tehnyt 1.9.1992 ja 30.6.1994 välisenä aikana 12 %:n valtionosakkeilla seuraavat liiketoimet, jotka ovat kumulatiivisesti korkoa maksavia liiketoimia lukuun ottamatta niitä, jotka on merkitty korottomiksi. Korko on maksettava 30. kesäkuuta ja 31. joulukuuta.

Tilikaudet päättyvät vuosittain 30. kesäkuuta:

1.10.92- Ostetaan 10 000 rupian osakkeita hintaan 101,50 rupiaa, välityspalkkio 1,50 rupiaa.

1.10.92- Ostettiin 25 000 rupiaa 102,50 rupialla, välityspalkkio 1,50 rupiaa.

1.11.92- Myin 15 000 rupiaa 104,50 rupialla, välityspalkkio 1,50 rupiaa.

1.11.92- Ostettiin 5 000 rupiaa osakkeista hintaan 103,50 rupiaa (sisältäen välityspalkkion);

15.1.93- Myyty 10 000 rupiaa osakkeista hintaan 106,50 rupiaa, välityspalkkio 1,50 rupiaa.

1.3.93- Myyty 4 000 rupian osake hintaan 103,50 rupiaa, välityspalkkio 1,50 rupiaa.

15.7.93- Ostin 15 000 rupiaa 102,50 rupialla, välityspalkkio 1,50 rupiaa ilman korkoa.

31.3.94- Myyty 15 000 rupian osake 105,50 rupialla, välityspalkkio 1,50 rupiaa.

1.5.94- Ostin 2 000 rupiaa osakkeita hintaan 103,50 rupiaa, välityspalkkio 1,50 rupiaa.

Kirjoita Sohini Finance Ltd:n kirjanpitoon sijoitustili, josta ilmenevät liiketoimien voitot ja tappiot FIFO-menetelmää käyttäen.