SOUTHLAKE, Texas-(BUSINESS WIRE)-12. joulukuuta 2006-Sabre Holdings
(NYSE:TSG), Silver Lake Partners ja Texas Pacific Group (TPG) ilmoittivat tänään
allekirjoittaneensa lopullisen sopimuksen, jonka mukaan
Silver Lake Partners ja TPG ostavat Sabre Holdingsin 32 dollarilla.75
osaketta kohti käteisellä.
Kaupan arvo on noin 5 miljardia dollaria, mukaan lukien
noin 550 miljoonan dollarin nettovelan haltuunotto. Hinta
on 30 prosentin preemio Sabre Holdingsin osakkeen keskimääräiseen
päätöskurssiin verrattuna 8. joulukuuta 2006 päättyneiden 60 kaupankäyntipäivän aikana.
Sabre Holdingsin hallitus hyväksyi lopullisen
sulautumissopimuksen ja suositteli sen hyväksymistä osakkeenomistajille.
”Perusteellisen arvioinnin jälkeen päädyimme siihen, että tämä yrityskauppa
edustaa houkuttelevaa lopputulosta osakkeenomistajillemme, asiakkaillemme ja
henkilöstöllemme”, sanoi Sam Gilliland, Sabre Holdingsin hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja.
”Olemme innoissamme kyvystämme tuottaa merkittävää arvoa jo tänään
osakkeenomistajillemme, ja odotamme innolla vahvaa tulevaisuutta
yhteistyökumppaninamme on kaksi erinomaista sijoitusyhtiötä,
jotka
on tiiviisti
samoilla linjoilla strategiamme kanssa ja pitkän tähtäimen tavoitteidemme kanssa. Tämä liiketoimintakauppa
on selkeä osoitus liiketoimintamallistamme, alan johtavasta asemastamme
ja lahjakkaiden työntekijöidemme kovasta työstä ja omistautumisesta ympäri
maailmaa.”
Silver Lake Partnersin toimitusjohtaja Greg Mondre sanoi,
”Sabre on ollut merkittävä edelläkävijä
ja tarjonnut luokkansa parhaita teknologiaratkaisuja maailmanlaajuiselle matkatoimistoteollisuudelle
. Odotamme innolla yhteistyötä
Sabren lahjakkaan johtoryhmän kanssa, kun he jatkavat
teknologian käyttöönottoa kilpailuedun ja lisäarvon lähteenä
asiakkaille.”
”Olemme innoissamme mahdollisuudesta sijoittaa Sabreen, kun otetaan huomioon sen
johtava asema matkailuteknologiassa ja -jakelussa sekä
Traveleocityn ja sen muiden johtavien verkkobrändien
vahvuus,” sanoi TPG
Partner Karl Peterson. ”Sabre on hyvissä asemissa jatkaakseen
innovointia, ja odotamme innolla, että voimme auttaa johtoa rakentamaan
voittoisasti tätä vahvaa franchising-toimialaa.”
Sabre Holdings ei odota muutoksia nykyiseen johtoryhmäänsä, ja yhtiön mukaan sen pääkonttori pysyy Southlakessa.
Lopullisen sulautumissopimuksen loppuunsaattaminen edellyttää
tyypillisten ehtojen täyttymistä, mukaan luettuna osakkeenomistajien ja viranomaisten hyväksynnän saaminen. Kaupan toteuttamisen odotetaan tapahtuvan
vuoden 2007 toisen vuosineljänneksen alkuun mennessä. TPG:n ja Silver Lake Partnersin velvollisuuksiin ei liity
rahoitusehtoja, ja sulautumisvastikkeen
täyttä määrää koskevat pääoma- ja velkasitoumukset on saatu. Yhtiön vuoden 2011 ja 2016 joukkovelkakirjalainojen odotetaan
jäävän maksamatta.
Goldman, Sachs & Co. ja Morgan Stanley toimivat Sabre Holdingsin rahoituskumppaneina
. Bear, Stearns & Co. antoi liiketoimen yhteydessä fairness
lausunnon. Latham and Watkins LLP
toimii yhtiön oikeudellisena neuvonantajana tämän
transaktion yhteydessä.
Deutsche Bank ja Merrill Lynch toimivat Silver Lake Partnersin ja TPG:n rahoitusneuvonantajina ja rahoittajina, ja Cleary
Gottlieb Steen & Hamilton LLP toimii niiden oikeudellisena neuvonantajana tässä
transaktiossa.
Tietoa Sabre Holdingsista
Sabre Holdings yhdistää ihmiset maailman suurimpiin matkailu
mahdollisuuksiin myymällä matkailutuotteita ja tarjoamalla jakelu
ja teknologiaratkaisuja matkailualalle. Sabre Holdings
tukee yhtiöidensä kautta matkustajia, matkatoimistoja, yrityksiä, valtion virastoja
ja matkailutoimittajia: Travelocity, Sabre Travel
Network ja Sabre Airline Solutions. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Southlakessa
Texasissa, ja sillä on noin 9000 työntekijää 45 maassa.
Vuoden 2005 liikevaihto oli 2,5 miljardia dollaria. Sabre Holdings on S&P
500-yritys, ja sillä käydään kauppaa NYSE:ssä tunnuksella TSG. Lisätietoja
on saatavilla osoitteessa http://www.sabre-holdings.com.
Tietoja Silver Lake Partnersista
Silver Lake Partners on johtava pääomasijoitusyhtiö, joka keskittyy
yksinomaan laajamittaiseen sijoittamiseen teknologiaan,
teknologiapohjaisiin ja niihin liittyviin kasvualoihin. Silver Lake pyrkii
saavuttamaan ylivoimaista tuottoa sijoittamalla
kokeneen alan toimijan strategisella näkemyksellä,
maailmanluokan johtajan
operatiivisella osaamisella ja
kurinalaisen
pääomasijoittajan
taloudellisella asiantuntemuksella. Silver Laken tehtävänä on toimia
lisäarvoa tuottavana kumppanina maailman johtavien
teknologiayhtiöiden johtoryhmille. Sen salkkuun kuuluu tai on kuulunut
teknologiateollisuuden johtavia yrityksiä, kuten Ameritrade, Avago, Business
Objects, Flextronics, Gartner, Instinet, IPC Systems, MCI, NASDAQ,
Network General, NXP, Seagate Technology, Serena Software, SunGard
Data Systems, Thomson ja UGS. Lisätietoja on osoitteessa
www.silverlake.com.
Tietoja TPG:stä
TPG on vuonna 1992
perustettu yksityinen sijoitusyhtiö, jonka hallinnoimat varat ovat tällä hetkellä yli 30 miljardia dollaria.
TPG:llä on toimistoja San Franciscossa, Lontoossa, Hongkongissa, Fort Worthissa ja muualla
ympäri maailmaa, ja sillä on laaja kokemus maailmanlaajuisista julkisista
ja yksityisistä sijoituksista, jotka on toteutettu velkavivulla toteutettujen yritysostojen,
pääomasijoitusten, spinout-järjestelyjen, yhteisyritysten ja rakenneuudistusten kautta. TPG
pyrkii sijoittamaan maailmanluokan franchising-yrityksiin useilla
toimialoilla, kuten matkailualalla (America West, Continental, Hotwire),
teknologia-alalla (Freescale Semiconductor, Lenovo, MEMC, ON Semiconductor,
Seagate, SunGard), rahoituspalvelut (Ariel Reinsurance, Fidelity
National Information Services, LPL Financial Services), teollisuusyritykset
(Altivity Packaging, British Vita, Grohe, Kraton Polymers, Texas
Genco), vähittäiskauppa/kuluttajat (Debenhams, Ducati, J. Crew, Neiman Marcus,
Petco), media ja viestintä (Findexa, MGM, TIM Hellas) sekä
terveydenhuolto (IASIS Healthcare, Oxford Health Plans, Quintiles
Transnational). Käy osoitteessa www.texaspacificgroup.com.
Tietoja liiketoimesta
Ehdotetun sulautumisen yhteydessä Sabre Holdings jättää
proxy statementin Securities and Exchange Commissionille. SIJOITTAJIA
JA ARVOPAPEREIDEN HALTIJOITA KEHOTETAAN VAHVASTI LUKEMAAN VALTAKIRJALAUSUNTO
, KUN SE TULEE SAATAVILLE, KOSKA SE SISÄLTÄÄ TÄRKEÄÄ
TIETOA. Sijoittajat ja arvopapereiden haltijat voivat saada maksuttoman kopion
valtakirjalausunnosta (kun se on saatavilla) ja muista asiakirjoista, jotka
Sabre Holdings on toimittanut, Securities and Exchange Commissionin WWW-sivustolta osoitteesta
http://www.sec.gov. Valtakirjalausunnon ja muita asiakirjoja voi
saada myös ilmaiseksi osoittamalla pyynnön Sabre
Holdingsin sijoittajasuhdeosastolle numeroon 866-722-7347 tai
yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.sabre-holdings.com/investor.
Sabre Holdingsin ja sen johtajien, johtohenkilöiden ja eräiden
muiden johtoon kuuluvien ja työntekijöiden voidaan katsoa
osallistuvan
osakkeenomistajiensa valtakirjojen hankkimiseen
ehdotettuun sulautumiseen liittyen. Tällaisten hallinto- ja johtohenkilöiden
intressejä koskevat tiedot sisältyvät
Sabre Holdingsin vuoden 2006 yhtiökokouksen
valtakirjalausuntoon, joka on jätetty arvopaperi- ja pörssikomissiolle
4. huhtikuuta 2006, ja kaikkia Sabre Holdingsin
osakkeenomistajien
osallistujia koskevat tiedot sisällytetään ehdotettuun sulautumiseen liittyvään valtakirjalausuntoon
silloin, kun se on saatavilla.
Jokainen näistä asiakirjoista on tai tulee olemaan maksutta saatavilla
Securities and Exchange Commissionin verkkosivuilla osoitteessa www.sec.gov ja
Sabre Holdingsin sijoittajasuhdeosastolta numerossa 866-722-7347,
tai yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.sabre-holdings.com/investor.
Tässä tiedotteessa esitetyt lausunnot, jotka eivät ole puhtaasti historiallisia tosiasioita
tai jotka välttämättä riippuvat tulevista tapahtumista, mukaan lukien lausunnot
ehdotetun sulautumisen toteutumisesta tai ajoituksesta tai Sabre Holdingsin toiminnasta
sulautumisen jälkeen, tai muut lausunnot
odotuksista, uskomuksista, odotuksista, toiveista, aikomuksista tai strategioista
tulevaisuutta varten, voivat olla vuoden 1934 arvopaperipörssilain (Securities Exchange Act of 1934, muutoksineen) pykälän 21E tarkoittamia lausumia, jotka ovat tulevaisuutta koskevia lausumia
.
Lukijoita varoitetaan luottamasta kohtuuttomasti tulevaisuutta koskeviin
lausumiin. Kaikki tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat Sabre Holdingsin käytettävissä oleviin tietoihin
tämän raportin toimittamispäivänä.
Sabre Holdings ei sitoudu päivittämään tai tarkistamaan
julkisesti mitään tulevaisuutta koskevia lausumia uusien
tietojen, tulevien tapahtumien tai muiden seikkojen johdosta. Kaikkiin tulevaisuutta koskeviin
lausumiin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat aiheuttaa sen, että todelliset
tapahtumat tai tulokset poikkeavat olennaisesti tulevaisuutta koskevissa lausumissa kuvatuista tapahtumista tai tuloksista
, mukaan lukien riskit tai
epävarmuustekijät, jotka liittyvät: sulautumista ei toteuteta, koska
Sabre Holdingsin osakkeenomistajat eivät hyväksy sulautumista tai jompikumpi osapuoli
ei täytä sulautumissopimuksessa kuvattuja sulautumisen toteutumisehtoja, tai
sulautuminen viivästyy tai sitä ei toteuteta, koska osapuolet
eivät pysty täyttämään tiettyjä ehtoja, joita tarvitaan viranomais-
hyväksyntöjen saamiseksi. Sabre Holdings ei välttämättä onnistu vastaamaan näihin ja
muihin riskeihin. Lisätietoja tekijöistä, jotka voivat vaikuttaa
Sabre Holdingsin taloudellisiin ja muihin tuloksiin, löytyy Sabre Holdingsin viimeisimmän Securities and Exchange Commissionille
toimittaman 10-K-lomakkeen riski-
tekijöitä koskevasta osiosta.
YHTEYSTIEDOT: Sabre Holdings
Sijoittajasuhteet:
Karen Fugate, 682-605-2343
tai
Mediasuhteet:
Michael Berman, 682-605-2397
tai
TPG
Owen Blicksilver Public Relations
Owen Blicksilver, 516-742-5950
[email protected]
tai
Silver Lake Partners
Matt Benson, 415-618-8750
[email protected]
or
Elizabeth Hanahan, 415-618-8750
[email protected]