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Historique de l’IAS 28

Date	Développement
Juillet 1986	Exposé-sondage E28 Comptabilisation des participations dans des entreprises associées et des coentreprises
Avril 1989	IAS 28 Comptabilité des participations dans des entreprises associées publiée	En vigueur le 1er janvier 1990
1994	IAS 28 a été reformatée
Décembre 1998	Modifiée par IAS 39 Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation	En vigueur le 1er janvier 2001
18 décembre 2003	IAS 28 Participations dans des entreprises associées publiée	En vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2005
10 janvier 2008	Modifiée par IFRS 3 Regroupements d’entreprises (perte d’influence notable)	En vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er juillet 2009
22 mai 2008	Modifié par Améliorations des IFRS (test de dépréciation)	En vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009
12 mai 2011	Supérieur à IAS 28. Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (2011)	En vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013

Interprétations connexes

IAS 28 (2003) a remplacé SIC-.3 Élimination des profits et pertes latents sur les transactions avec des entreprises associées
IAS 28 (2003) remplacée SIC-20 Méthode de la mise en équivalence – Comptabilisation des pertes
IAS 28 (2003) remplacée SIC-.33 Consolidation et méthode de la mise en équivalence – Droits de vote potentiels et attribution de la participation

Amendements en cours d’examen par l’IASB

Sommaire de l’IAS 28

Scope

L’IAS 28 s’applique à tous les investissements dans lesquels un investisseur a une influence notable, mais pas le contrôle ou le contrôle conjoint, à l’exception des investissements détenus par une organisation de capital-risque, un fonds commun de placement, une fiducie à participation unitaire et une entité similaire qui sont désignés selon l’IAS 39 comme étant à la juste valeur, les variations de la juste valeur étant comptabilisées en résultat.

Définitions clés

Associé : entité dans laquelle un investisseur exerce une influence notable mais pas le contrôle ou le contrôle conjoint.

Influence notable : pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle mais pas de les contrôler.

Méthode de la mise en équivalence : méthode de comptabilité par laquelle une participation est initialement comptabilisée au coût et ajustée ultérieurement pour refléter la part de l’investisseur dans l’actif net de l’entreprise associée (bénéficiaire de l’investissement).

Identification des entreprises associées

Une participation de 20% ou plus des droits de vote (directement ou par l’intermédiaire de filiales) indiquera une influence notable, sauf si le contraire peut être clairement démontré. Si la participation est inférieure à 20%, l’investisseur sera présumé ne pas avoir d’influence significative, sauf si cette influence peut être clairement démontrée.

L’existence d’une influence significative de la part d’un investisseur est généralement prouvée par un ou plusieurs des moyens suivants :

représentation au conseil d’administration ou à l’organe de direction équivalent de l’entité faisant l’objet d’un investissement
participation au processus d’élaboration des politiques
transactions importantes entre l’investisseur et l’entité faisant l’objet d’un investissement
échange de personnel de direction
fourniture d’informations techniques essentielles

Les droits de vote potentiels sont un facteur à prendre en considération pour décider s’il existe une influence notable.

Comptabilisation des entreprises associées

Dans ses états financiers consolidés, un investisseur doit utiliser la méthode de la mise en équivalence pour comptabiliser les participations dans des entreprises associées, sauf dans les trois circonstances exceptionnelles suivantes :

Une participation dans une entreprise associée détenue par une organisation de capital-risque ou un fonds commun de placement (ou une entité similaire) et qui, lors de sa comptabilisation initiale, est désignée comme détenue à des fins de transaction selon IAS 39. Selon l’IAS 39, ces participations sont évaluées à la juste valeur, les variations de la juste valeur étant comptabilisées en résultat.
Un investissement classé comme détenu en vue de la vente selon la norme IFRS 5.
Une société mère qui est exemptée de la préparation d’états financiers consolidés par le paragraphe 10 d’IAS 27 peut préparer des états financiers séparés en tant qu’états financiers primaires. Dans ces états financiers individuels, la participation dans l’entreprise associée peut être comptabilisée selon la méthode du coût ou selon IAS 39.
Un investisseur n’est pas tenu d’utiliser la méthode de la mise en équivalence si les quatre conditions suivantes sont remplies :
1. l’investisseur est lui-même une filiale détenue à 100 %, ou est une filiale partiellement détenue par une autre entité et ses autres propriétaires, y compris ceux qui ne sont pas autrement habilités à voter, ont été informés du fait que l’investisseur n’applique pas la méthode de la mise en équivalence et ne s’y opposent pas;
2. les instruments de dette ou de capitaux propres de l’investisseur ne sont pas négociés sur un marché public ;
3. l’investisseur n’a pas déposé, et n’est pas en train de déposer, ses états financiers auprès d’une commission des valeurs mobilières ou d’un autre organisme de réglementation en vue d’émettre une catégorie d’instruments sur un marché public ; et
4. la société mère ultime ou toute société mère intermédiaire de l’investisseur produit des états financiers consolidés disponibles pour un usage public qui sont conformes aux normes internationales d’information financière.

Application de la méthode de la mise en équivalence

Principe de base. Selon la méthode de la mise en équivalence, une participation est initialement comptabilisée au coût et est ensuite ajustée pour refléter la part de l’investisseur dans le bénéfice net ou la perte nette de l’entreprise associée.

Distributions et autres ajustements de la valeur comptable. Les distributions reçues de l’entreprise détenue réduisent la valeur comptable de la participation. Il peut également être nécessaire de procéder à des ajustements de la valeur comptable découlant de changements dans les autres éléments du résultat global de l’entreprise détenue qui n’ont pas été inclus dans le résultat (par exemple, des réévaluations).

Droits de vote potentiels. Bien que les droits de vote potentiels soient pris en compte pour décider s’il existe une influence notable, la part de l’investisseur dans le résultat de l’entité faisant l’objet d’un investissement et dans les variations des capitaux propres de cette entité est déterminée sur la base des participations actuelles. Elle ne doit pas refléter l’exercice ou la conversion éventuelle des droits de vote potentiels.

Ajustements implicites du goodwill et de la juste valeur. Lors de l’acquisition de la participation dans une entreprise associée, toute différence (positive ou négative) entre le coût d’acquisition et la part de l’investisseur dans les justes valeurs des actifs nets identifiables de l’entreprise associée est comptabilisée comme un goodwill selon IFRS 3 Regroupements d’entreprises. Des ajustements appropriés de la quote-part de l’investisseur dans les profits ou les pertes après l’acquisition sont effectués pour tenir compte de l’amortissement supplémentaire des actifs amortissables ou amortissables de l’entreprise associée sur la base de l’excédent de leurs justes valeurs sur leurs valeurs comptables au moment de l’acquisition de la participation.

Dépréciation. Les indicateurs de dépréciation de la norme IAS 39 Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation, s’appliquent aux participations dans des entreprises associées. Si une dépréciation est indiquée, le montant est calculé par référence à IAS 36 Dépréciation d’actifs. La totalité de la valeur comptable de la participation est soumise à un test de dépréciation en tant qu’actif unique, c’est-à-dire que le goodwill n’est pas testé séparément. La valeur recouvrable d’une participation dans une entreprise associée est évaluée pour chaque entreprise associée individuelle, sauf si l’entreprise associée ne génère pas de flux de trésorerie de manière indépendante.

Cessation de la méthode de la mise en équivalence. L’utilisation de la méthode de la mise en équivalence doit cesser à partir de la date à laquelle l’influence notable cesse. La valeur comptable de la participation à cette date devrait être considérée comme une nouvelle base de coût.

Transactions avec des entreprises associées. Si une entreprise associée est comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence, les profits et pertes latents résultant de transactions en amont (de l’entreprise associée à l’investisseur) et en aval (de l’investisseur à l’entreprise associée) doivent être éliminés à hauteur de la participation de l’investisseur dans l’entreprise associée. Toutefois, les pertes latentes ne doivent pas être éliminées dans la mesure où la transaction fournit la preuve d’une dépréciation de l’actif transféré.

Date des états financiers de l’entreprise associée. Lors de l’application de la méthode de la mise en équivalence, l’investisseur doit utiliser les états financiers de l’entreprise associée à la même date que les états financiers de l’investisseur, sauf si cela est impraticable. Si cela n’est pas possible, il convient d’utiliser les derniers états financiers disponibles de l’entreprise associée, en procédant à des ajustements pour tenir compte des effets de toute transaction ou de tout événement important survenu entre les dates de clôture de la période comptable. Toutefois, la différence entre la date de clôture de l’entreprise associée et celle de l’investisseur ne peut être supérieure à trois mois.

Méthodes comptables de l’entreprise associée. Si l’entreprise associée utilise des méthodes comptables qui diffèrent de celles de l’investisseur, les états financiers de l’entreprise associée doivent être ajustés pour refléter les méthodes comptables de l’investisseur aux fins de l’application de la méthode de la mise en équivalence.

Pertes supérieures à l’investissement. Si la quote-part de l’investisseur dans les pertes d’une entreprise associée est égale ou supérieure à sa « participation dans l’entreprise associée », l’investisseur cesse de comptabiliser sa quote-part dans les pertes ultérieures. La « participation dans une entreprise associée » est la valeur comptable de la participation dans l’entreprise associée selon la méthode de la mise en équivalence, ainsi que toute participation à long terme qui, en substance, fait partie de l’investissement net de l’investisseur dans l’entreprise associée. Après la réduction à zéro de la participation de l’investisseur, les pertes supplémentaires sont comptabilisées par une provision (passif) uniquement dans la mesure où l’investisseur a contracté des obligations légales ou implicites ou a effectué des paiements au nom de l’entreprise associée. Si l’entreprise associée déclare ultérieurement des bénéfices, l’investisseur ne recommence à comptabiliser sa part de ces bénéfices que lorsque sa part des bénéfices est égale à la part des pertes non comptabilisées.

Cessions partielles d’entreprises associées. Si un investisseur perd son influence notable sur une entreprise associée, il décomptabilise cette entreprise associée et comptabilise en résultat la différence entre la somme du produit reçu et de tout intérêt conservé, et la valeur comptable de la participation dans l’entreprise associée à la date de la perte de l’influence notable.

États financiers individuels de l’investisseur

La comptabilisation selon la méthode de la mise en équivalence est requise dans les états financiers individuels de l’investisseur même si des comptes consolidés ne sont pas requis, par exemple, parce que l’investisseur n’a pas de filiales. Mais la comptabilisation à la valeur de consolidation n’est pas exigée lorsque l’investisseur serait exempté de préparer des états financiers consolidés selon l’IAS 27. Dans cette circonstance, au lieu de la mise en équivalence, la société mère comptabiliserait la participation soit (a) au coût, soit (b) conformément à IAS 39.

Disclosure

Les informations à fournir suivantes sont requises :

la juste valeur des participations dans des entreprises associées pour lesquelles il existe des cotations de prix publiées
les informations financières résumées des entreprises associées, y compris les montants agrégés des actifs, des passifs, des produits, et du résultat
explications lorsque des participations de moins de 20% sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence ou lorsque des participations de plus de 20% ne sont pas comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence
utilisation d’une date de clôture des états financiers d’une entreprise associée différente de celle de l’investisseur
nature et étendue de toute restriction importante sur la capacité des entreprises associées à transférer des fonds à l’investisseur sous forme de dividendes en espèces, ou de remboursement de prêts ou d’avances
Part non comptabilisée des pertes d’une entreprise associée, tant pour la période que cumulativement, si un investisseur a cessé de comptabiliser sa part des pertes d’une entreprise associée
explication de toute entreprise associée n’est pas comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence
informations financières résumées des entreprises associées, individuellement ou en groupe, qui ne sont pas comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence, y compris les montants du total de l’actif, du total du passif, des produits et du résultat

Les informations suivantes relatives aux passifs éventuels sont également requises :

la part de l’investisseur dans les passifs éventuels d’une entreprise associée encourus conjointement avec d’autres investisseurs
les passifs éventuels qui découlent du fait que l’investisseur est solidairement responsable de tout ou partie des passifs de l’entreprise associée

Les organisations de capital-risque, les fonds communs de placement et autres entités similaires doivent fournir des informations sur la nature et l’étendue de toute restriction importante sur le transfert de fonds par les entreprises associées.

Présentation

Les participations mises en équivalence doivent être classées en actifs non courants.
La part de l’investisseur dans le résultat des participations mises en équivalence, et la valeur comptable de ces participations, doivent être présentées séparément.
La part de l’investisseur dans toute activité abandonnée de ces entreprises associées est également indiquée séparément.
La part de l’investisseur dans les changements comptabilisés directement dans les autres éléments du résultat global de l’entreprise associée est également comptabilisée dans les autres éléments du résultat global par l’investisseur, avec une information dans l’état des variations des capitaux propres, comme l’exige IAS 1 Présentation des états financiers.