Si vous cherchez à investir votre argent tout en minimisant le risque, vous avez quelques options.
Typiquement, lors de la construction d’un portefeuille d’investissement, les obligations sont souvent l’option à privilégier pour réduire votre risque.
Cependant, les obligations existent sous de nombreuses formes. Un type d’obligation souvent entendu dans le secteur est celui des obligations municipales.
Elles peuvent être un moyen efficace d’obtenir des rendements réguliers tout en diversifiant votre portefeuille. Et, elles ont une probabilité minimale de défaut, donc peu de risque.
Voici ce que vous devez savoir sur la façon d’investir dans les obligations municipales.
Que sont les obligations municipales ?
Les obligations municipales, souvent appelées munis, sont des titres de créance qui sont émis par des entités gouvernementales comme les États, les villes et les comtés.
Ces entités vendent des obligations municipales pour lever des fonds pour les opérations régulières et pour des projets spéciaux comme la construction de nouvelles écoles ou l’amélioration des routes.
Maintenant :
Lorsque vous achetez une obligation municipale, vous agissez en tant que prêteur. Vous prêtez de l’argent à l’émetteur de l’obligation. En retour, l’émetteur vous paie des intérêts plus le principal au fil du temps
Les obligations municipales ont généralement des dates d’échéance – la date à laquelle l’émetteur doit rembourser le principal – qui sont dans des années.
Avantages fiscaux
Les obligations municipales sont généralement exonérées de l’impôt fédéral sur le revenu. Et, elles peuvent même être exemptées des taxes étatiques et locales, aussi.
Les obligations municipales sont particulièrement avantageuses pour ceux qui ont des revenus élevés et qui vivent dans des États où l’impôt sur le revenu est élevé, comme New York ou le Connecticut.
Si vous avez un revenu plus faible ou si vous vivez dans un État qui n’a pas d’impôt sur le revenu, comme la Floride, les obligations municipales sont moins intéressantes.
Comment fonctionnent-elles ?
Si vous voulez investir dans des obligations municipales, vous pouvez acheter des obligations individuelles ou investir dans des fonds communs de placement composés d’obligations municipales.
Les actions individuelles et les obligations des fonds communs de placement peuvent être achetées par l’intermédiaire d’une société de courtage, tout comme les actions.
La meilleure partie:
Une fois que vous avez acheté des obligations municipales, vous pouvez profiter de rendements réguliers.
Les obligations municipales ont tendance à avoir des taux d’intérêt fixes, de sorte que vous obtiendrez des paiements de revenu réguliers semestriellement jusqu’à ce que l’obligation atteigne sa date d’échéance et que l’émetteur rembourse le principal.
Il peut s’écouler des années, voire des décennies, avant que l’obligation n’arrive à échéance, ce qui en fait une source de revenu fiable.
Les obligations à plus long terme ont tendance à avoir des taux d’intérêt plus élevés parce qu’elles sont plus susceptibles d’être affectées par les taux d’inflation et les fluctuations du marché.
Types d’obligations municipales
Il existe deux principaux types d’obligations municipales :
Les obligations d’obligation générale
Ces obligations sont émises par les États, les comtés et les villes. Elles ne sont garanties par aucun actif.
Au lieu de cela, les obligations sont soutenues par le crédit de l’émetteur.
Si nécessaire, l’État, le comté ou la ville peut taxer les résidents pour obtenir l’argent nécessaire au remboursement des détenteurs d’obligations.
Les obligations à revenus
Contrairement aux obligations d’obligation générale, les obligations à revenus ne sont pas soutenues par la capacité d’imposition du gouvernement. Au lieu de cela, elles sont garanties par les revenus des projets, comme la construction de postes de péage d’autoroute.
Pros
Si vous voulez diversifier votre portefeuille, il y a plusieurs avantages à investir dans des obligations municipales.
Elles sont généralement exonérées de l’impôt fédéral sur le revenu
Les obligations municipales sont une source très populaire de revenus non imposables. Ce sont des investissements à revenu fixe, et elles peuvent vous donner des rendements plus élevés que certaines autres options.
En mieux :
L’intérêt sur une obligation municipale est généralement exonéré de l’impôt fédéral sur le revenu. Il peut même être exempté des taxes d’État et locales, aussi. Cet avantage vous permet de conserver une plus grande partie de votre revenu.
Les obligations municipales sont moins risquées que les actions
Par rapport à d’autres classes d’actifs, les obligations municipales sont une option d’investissement à faible volatilité.
Ces dernières années, les défauts de paiement sur les obligations municipales ont diminué, il y a donc moins de risque de perdre votre argent que si vous investissiez en achetant des actions.
Les obligations municipales fournissent un flux régulier de revenus
Parce que les munis ont des taux d’intérêt fixes, vous recevrez des paiements réguliers.
Les paiements sont normalement versés tous les six mois.
Les durées peuvent aller de un à 30 ans, vous offrant un flux régulier de revenus fiables.
Cons
Bien que l’investissement dans les obligations municipales puisse être un choix intelligent, il y a certains inconvénients à considérer.
Les obligations municipales peuvent avoir un faible rendement
Par rapport aux rendements que vous pouvez obtenir avec des actions, des fonds négociés en bourse ou des fonds communs de placement, le taux d’intérêt des obligations municipales est faible.
A mesure que le taux d’inflation augmente, les obligations municipales auront une valeur marchande plus faible.
Coût d’opportunité
Si vous êtes dans une tranche d’imposition inférieure, les avantages fiscaux des obligations municipales ne seront pas aussi intéressants que si vous étiez dans une tranche d’imposition supérieure.
Si c’est le cas, vous feriez peut-être mieux d’investir votre argent dans d’autres titres pour obtenir un rendement plus élevé.
Elles peuvent ne pas être liquides
Si vous avez besoin de mettre la main sur des liquidités, sachez que vous pouvez rencontrer des problèmes de liquidité avec les obligations municipales.
Il se peut que vous ne trouviez pas de marché actif pour vos obligations, ce qui vous empêche de les vendre quand vous le voulez au prix que vous attendez.
Comment investir dans les obligations municipales
Il existe deux principales façons d’investir dans les obligations municipales :
- les acheter directement
- investir dans un fonds d’obligations municipales
Si vous optez pour l’achat direct d’obligations municipales, vous pouvez les acheter auprès de l’État, du comté ou de la ville en travaillant avec un courtier ou une banque locale.
Si vous voulez un éventail plus large d’investissements, envisagez plutôt d’investir votre argent dans un fonds d’obligations municipales.
Avec cette approche, vous obtenez une diversification instantanée dans des dizaines, voire des centaines d’obligations municipales différentes.
Plus, les fonds d’obligations municipales sont plus liquides que les obligations individuelles, vous pouvez donc vendre vos obligations plus rapidement.
Identifier le fonds
La toute première étape consiste à rechercher le fonds d’obligations municipales dans lequel vous souhaitez investir.
C’est important pour trouver le courtier qui propose effectivement ce fonds obligataire particulier comme option d’investissement.
Ouvrir un compte de courtage
Lorsque vous trouvez une maison de courtage qui offre ce fonds obligataire comme option d’investissement, il est temps d’ouvrir un compte.
Vous aurez la possibilité d’ouvrir un compte de courtage ordinaire et imposable. Ou, vous pourriez envisager un IRA si vous n’en avez pas déjà un (en supposant que vous êtes admissible à
Passer un ordre
Vous aurez besoin du symbole du téléscripteur de l’obligation municipale, puis vous pourrez passer un ordre d’achat.
Si vous achetez un fonds commun d’obligations, notez bien que le prix du marché de fin de journée sera utilisé. Si vous achetez un ETF obligataire, vous payez le prix du marché au moment où l’ordre a été passé.
Comment ils s’intègrent dans votre portefeuille
Parce que les obligations municipales sont généralement exonérées d’impôts fédéraux et même d’impôts d’État, elles peuvent constituer un actif pour votre portefeuille. Investir dans des obligations municipales peut vous aider à générer des intérêts et des revenus réguliers.
Cependant, les obligations municipales ont des rendements inférieurs à ceux que vous pouvez obtenir avec d’autres types d’investissements, comme les fonds négociés en bourse ou les actions.
Cela dit :
Lorsque vous êtes jeune et que vous épargnez pour votre avenir, il n’est probablement pas judicieux d’investir la majeure partie de votre argent dans des obligations municipales ; vous n’obtiendrez pas de rendements suffisants pour votre retraite.
Mais lorsque vous êtes plus proche de l’âge de la retraite, modifier votre répartition d’actifs pour inclure des obligations municipales peut aider à préserver votre capital tout en continuant à gagner des intérêts.
Si vous ne voulez pas gérer vous-même votre allocation d’investissement, envisagez de faire appel à un robo-advisor. Les robo-advisors vous poseront des questions sur vos objectifs et votre tolérance au risque et investiront votre argent en conséquence.
A mesure que vous vous rapprocherez de votre date de retraite cible, le robo-advisor ajustera vos allocations pour diminuer le niveau de risque de votre portefeuille.
Investir votre argent
Les obligations municipales sont une option d’investissement relativement sûre, mais même les munis présentent un certain niveau de risque.
Elles offrent des avantages fiscaux et un revenu régulier, elles ont donc leur place dans votre portefeuille.
Par contre, assurez-vous de faire vos recherches avant d’investir pour vous assurer que vous diversifiez votre portefeuille de façon appropriée.
Si vous avez besoin d’aide, envisagez d’engager un professionnel de la finance ou d’utiliser un robo-advisor pour gérer vos investissements pour vous.