Qu’est-ce qu’un plan de revenu mensuel ?
Un plan de revenu mensuel (MIP) est un type de stratégie de fonds communs de placement qui investit principalement dans des titres de créance et des titres de participation avec le mandat de produire des flux de trésorerie et de préserver le capital. Un MIP vise à fournir un flux régulier de revenus sous la forme de paiements de dividendes et d’intérêts. Par conséquent, il est généralement attrayant pour les retraités ou les personnes âgées qui n’ont pas d’autres sources substantielles de revenu mensuel.
Principes clés
- Un régime de revenu mensuel (RRM) est une catégorie de fonds communs de placement qui cherche à générer un revenu stable par le biais de flux de trésorerie de dividendes et d’intérêts.
- Un RRM investira souvent dans des titres à faible risque, y compris des instruments à revenu fixe, des actions privilégiées et des actions à dividendes.
- Populaires notamment en Inde, les MIP sont plus adaptés aux retraités qui recherchent un revenu stable plutôt que des gains en capital.
Comprendre les plans de revenu mensuel
En tant que régime de fonds communs de placement, la répartition des actifs des MIP peut varier. Certains, par exemple, investissent jusqu’à 32 % de leur corpus dans des titres de participation. D’autres visent à maintenir ce type d’investissement à 10 % seulement. Quelle que soit l’approche adoptée, l’essentiel des investissements est réalisé dans des titres de créance afin de viser des rendements stables, une partie étant consacrée à la maximisation des bénéfices grâce à l’exposition aux actions. Les types d’actions dans lesquelles on investit varient également. Certains fonds limitent l’exposition aux actions en se concentrant principalement sur les petites, moyennes ou grandes entreprises. D’autres utiliseront une approche mixte.
Même si ces fonds sont appelés plans de revenu mensuel, les PIM ne garantissent pas un revenu mensuel. Les investisseurs peuvent s’attendre à un flux régulier de revenus lorsque le marché est fort, mais pourraient connaître une baisse dans les marchés baissiers. Le niveau d’exposition aux actions est affecté par la volatilité du marché. Comme les actions sont plus sujettes aux fluctuations de prix, elles constituent généralement une partie limitée de l’ensemble du fonds.
Les MIP sont les plus populaires parmi les investisseurs an Inde.
MIP Mix of Investments
Les investisseurs doivent prêter une attention particulière à leurs besoins de revenu et à leur tolérance au risque lorsqu’ils décident d’investir dans un MIP. Le fonds n’est pas obligé de verser des dividendes mensuels. Lorsque les bénéfices sont faibles, il peut même ne pas effectuer de paiements. En fait, le Securities and Exchange Board of India (Sebi) n’autorise pas les fonds communs de placement à garantir les revenus ou les dividendes.
Pour le bon investisseur, un MIP peut offrir un revenu régulier pour vivre sa retraite. Les problèmes surviennent lorsque les gens atteignent la retraite et dépensent leur pécule, effectuant des retraits aléatoires de montants variables pour soutenir leurs dépenses mensuelles. Un plan de revenu mensuel peut fournir une somme stable de revenu chaque mois, ce qui permet une budgétisation mensuelle plus précise. Une budgétisation mensuelle minutieuse peut aider à éviter le risque de dépenser trop. Le même objectif est présent dans une rente.
Imposition des plans de revenu mensuel
Aux États-Unis, les fonds MIP sont imposés en utilisant les calculs standards d’intérêts et de dividendes. En Inde, un MIP est traité comme un régime d’endettement à des fins fiscales. La législation fiscale indienne applique ce surnom à tout fonds qui investit moins de 65% de ses actifs dans des actions.
Comme pour les autres fonds, les gains provenant d’investissements vendus avant trois ans sont des gains en capital à court terme. Les gains à court terme sont comptés comme un revenu et soumis à la dalle d’impôt sur le revenu de l’investisseur. Les ventes intervenant après le seuil de trois ans, sont des plus-values à long terme, imposées à 20% avec un avantage d’indexation.