SOUTHLAKE, Texas-(BUSINESS WIRE)-Dec. 12, 2006-Sabre Holdings
(NYSE:TSG), Silver Lake Partners és Texas Pacific Group (TPG) ma
bejelentette, hogy végleges megállapodást írtak alá, amelynek értelmében
Silver Lake Partners és TPG 32 dollárért megvásárolja a Sabre Holdings-ot.75
részvényenként készpénzben.
A tranzakció értéke körülbelül 5 milliárd dollár, beleértve
a körülbelül 550 millió dollár nettó adósság átvállalását. Az ár
30 százalékos prémiumot jelent a Sabre Holdings átlagos
záró részvényárához képest a 2006. december 8-án véget ért 60 kereskedési nap alatt.
A Sabre Holdings igazgatótanácsa jóváhagyta a végleges
egyesítési megállapodást, és javasolta annak jóváhagyását a részvényeseknek.
“Alapos értékelés után arra a következtetésre jutottunk, hogy ez a tranzakció
meggyőző eredményt jelent részvényeseink, ügyfeleink és
alkalmazottaink számára” – mondta Sam Gilliland, a Sabre Holdings elnök-vezérigazgatója.
“Izgatottak vagyunk, hogy ma jelentős értéket
tudunk nyújtani részvényeseinknek, és várakozással tekintünk az erős jövő elé,
két olyan kiemelkedő befektetési céggel együttműködve, amelyek szorosan
illeszkednek stratégiánkhoz és hosszú távú célkitűzéseinkhez. Ez a tranzakció
egyértelmű megerősítése üzleti modellünknek, iparági vezető szerepünknek
és tehetséges munkatársaink kemény munkájának és elkötelezettségének világszerte
.”
Greg Mondre, a Silver Lake Partners ügyvezető igazgatója elmondta,
“A Sabre figyelemre méltó eredményeket ért el az úttörés
és a világ utazási iparának legjobb technológiai megoldásainak
megvalósítása terén. Alig várjuk, hogy együtt dolgozhassunk a
Sabre tehetséges menedzsment csapatával, ahogy folytatják a
technológia versenyelőny és hozzáadott érték forrásaként való alkalmazását a
ügyfelek számára.”
“Izgatottan várjuk a Sabre-ba való befektetés lehetőségét, tekintettel a Sabre
vezető pozíciójára az utazási technológia és forgalmazás területén, valamint a Travelocity és más vezető online márkáinak
erősségére” – mondta Karl Peterson, TPG
Partner. “A Sabre jó helyzetben van ahhoz, hogy folytassa
innovációját, és alig várjuk, hogy segíthessük a vezetőséget abban, hogy nyereségesen építsen
erre az erős franchise-ra.”
A Sabre Holdings nem számít változásokra a jelenlegi ügyvezető
vezetői csapatában, és a vállalat közölte, hogy a vállalat központja továbbra is Southlake-ben marad.
A végleges egyesülési megállapodás megkötése a
szokásos zárási feltételektől függ, beleértve a részvényesi és
szabályozói jóváhagyást. A tranzakció lezárása várhatóan
2007 második negyedévének elejéig megtörténik. Nincs finanszírozási
feltétele a TPG és a Silver Lake Partners kötelezettségeinek, hogy
teljesítsék a tranzakciót, és az egyesülési ellenérték teljes összegére vonatkozó tőke- és hitelígérvények már beérkeztek. Várhatóan a vállalat 2011. és 2016. évi kintlévő kötvényei
kint maradnak.
A Goldman, Sachs & Co. és a Morgan Stanley a Sabre Holdings pénzügyi
társ-tanácsadójaként működik. A Bear, Stearns & Co. tisztességes
véleményt adott a tranzakcióval kapcsolatban. A Latham and Watkins LLP
a vállalat jogi tanácsadója a tranzakcióval kapcsolatban.
A Deutsche Bank és a Merrill Lynch a Silver Lake Partners és a TPG pénzügyi tanácsadója és
finanszírozója, a Cleary
Gottlieb Steen & Hamilton LLP pedig jogi tanácsadója a tranzakciónak.
A Sabre Holdingsról
A Sabre Holdings az utazási termékek kiskereskedelmével és az utazási ipar számára forgalmazási
és technológiai megoldások biztosításával összekapcsolja az embereket a világ legjobb utazási
lehetőségeivel. A Sabre Holdings
vállalatain keresztül támogatja az utazókat, utazási irodákat, vállalatokat, kormányzati szerveket
és utazási szolgáltatókat: Travelocity, Sabre Travel
Network és Sabre Airline Solutions. A Southlake,
Texasban található székhelyű vállalat 45 országban mintegy 9000 alkalmazottat foglalkoztat.
A 2005-ös teljes évi bevétele 2,5 milliárd dollár volt. A Sabre Holdings, egy S&P
500-as vállalat, a NYSE-n TSG szimbólummal kereskednek vele. További
információk a http://www.sabre-holdings.com címen érhetők el.
A Silver Lake Partnersről
A Silver Lake Partners a vezető magántőke társaság, amely
kizárólag a technológiai,
technológia-alapú és kapcsolódó növekedési iparágakba történő nagyszabású befektetésekre összpontosít. A Silver Lake arra törekszik
, hogy kiemelkedő hozamokat érjen el azáltal, hogy egy tapasztalt iparági szereplő
stratégiai rálátásával, egy
világszínvonalú menedzser működési készségével és egy fegyelmezett
magántőke-befektető
pénzügyi szakértelmével fektet be. A Silver Lake küldetése, hogy
értékteremtő partnerként működjön a világ vezető
technológiai franchise vállalatainak vezetőségi csapatai számára. Portfóliójába olyan
technológiai iparági vezetők tartoznak vagy tartoztak, mint az Ameritrade, Avago, Business
Objects, Flextronics, Gartner, Instinet, IPC Systems, MCI, NASDAQ,
Network General, NXP, Seagate Technology, Serena Software, SunGard
Data Systems, Thomson és UGS. További információért kérjük, látogasson el a
www.silverlake.com.
A TPG-ről
A TPG egy 1992-ben
alapított magánbefektetési partnerség, amely jelenleg több mint 30 milliárd dollárnyi vagyont kezel.
A TPG San Franciscóban, Londonban, Hongkongban, Fort Worthben és más
helyszíneken működő irodáival világszerte kiterjedt tapasztalattal rendelkezik globális állami
és magánbefektetések terén, amelyeket tőkeáttételes kivásárlások,
újratőkésítések, kiválások, közös vállalkozások és átszervezések révén hajtanak végre. A TPG
számos iparágban, többek között az utazás (America West, Continental, Hotwire),
technológia (Freescale Semiconductor, Lenovo, MEMC, ON Semiconductor,
Seagate, SunGard) területén igyekszik világszínvonalú franchise-okba befektetni, pénzügyi szolgáltatások (Ariel Reinsurance, Fidelity
National Information Services, LPL Financial Services), ipari
(Altivity Packaging, British Vita, Grohe, Kraton Polymers, Texas
Genco), kiskereskedelem/fogyasztói (Debenhams, Ducati, J. Crew, Neiman Marcus,
Petco), média és kommunikáció (Findexa, MGM, TIM Hellas), és
egészségügy (IASIS Healthcare, Oxford Health Plans, Quintiles
Transnational). Látogasson el a www.texaspacificgroup.com oldalra.
A tranzakcióról
A tervezett egyesüléssel kapcsolatban a Sabre Holdings egy
proxy statementet nyújt be az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelethez. A BEFEKTETŐKNEK
ÉS AZ ÉRTÉKPAPÍR-TULAJDONOSOKNAK ERŐSEN AJÁNLOTT ELOLVASNI A MEGHATALMAZÁSI NYILATKOZATOT
, AMIKOR AZ ELÉRHETŐVÉ VÁLIK, MERT AZ FONTOS
INFORMÁCIÓKAT FOG TARTALMAZNI. A befektetők és az értékpapír-tulajdonosok ingyenesen hozzájuthatnak
a meghatalmazási nyilatkozat (ha rendelkezésre áll) és a
Sabre Holdings által benyújtott egyéb dokumentumok egy példányához az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet honlapján
http://www.sec.gov. A meghatalmazási nyilatkozat és az ilyen egyéb dokumentumok ingyenesen beszerezhetők a Sabre
Holdings befektetői kapcsolatok osztályához intézett kérésekkel a 866-722-7347-es telefonszámon, vagy a
vállalat honlapján a www.sabre-holdings.com/investor címen.
A Sabre Holdings és igazgatói, ügyvezetői és egyes
vezetőségi tagjai és alkalmazottai a tervezett egyesüléssel kapcsolatos részvényesi meghatalmazások kérésében
részvevőknek tekinthetők. Az ilyen igazgatók és vezető tisztségviselők érdekeltségére vonatkozó információkat a Sabre Holdings 2006. évi éves közgyűlésére vonatkozó, a Securities and Exchange Commission-hoz 2006. április 4-én benyújtott meghatalmazási nyilatkozata tartalmazza, és a Sabre Holdings
részvételi felhívásban részt vevő valamennyi személyre vonatkozó információkat a javasolt egyesüléssel kapcsolatos meghatalmazási nyilatkozat tartalmazza majd, amikor az elérhetővé válik.
Ezek a dokumentumok mindegyike ingyenesen elérhető, illetve elérhető lesz
az Értékpapír- és Tőzsdebizottság honlapján a www.sec.gov címen, valamint
a Sabre Holdings befektetői kapcsolatok osztályán a 866-722-7347-es telefonszámon,
vagy a vállalat honlapján a www.sabre-holdings.com/investor.
A jelen közleményben szereplő olyan kijelentések, amelyek nem tisztán történelmi tények
vagy amelyek szükségszerűen jövőbeli eseményektől függenek, beleértve a tervezett egyesülés befejezésére vagy időzítésére vagy a Sabre Holdings egyesülést követő működésére
vonatkozó kijelentéseket, vagy a jövőre vonatkozó várakozásokra, meggyőződésekre, várakozásokra, reményekre, szándékokra vagy stratégiákra
vonatkozó egyéb kijelentéseket, a módosított 1934. évi értékpapírtőzsdei törvény 21E szakasza értelmében
jövőre vonatkozó kijelentések lehetnek.
Az olvasókat figyelmeztetjük, hogy ne hagyatkozzanak túlzottan az előretekintő
kijelentésekre. Minden jövőre vonatkozó kijelentés a Sabre Holdings számára a jelen jelentés benyújtásának időpontjában rendelkezésre álló információkon
alapul.
A Sabre Holdings nem vállal kötelezettséget arra, hogy nyilvánosan frissíti vagy felülvizsgálja
bármely jövőre vonatkozó kijelentést, akár új
információk, jövőbeli események vagy más okok miatt. Bármely jövőre vonatkozó
kijelentés olyan kockázatokat és bizonytalanságokat tartalmaz, amelyek miatt a tényleges
események vagy eredmények jelentősen eltérhetnek a jövőre vonatkozó kijelentésekben
leírt eseményektől vagy eredményektől, beleértve a következő kockázatokkal vagy
bizonytalanságokkal kapcsolatosakat: az egyesülés nem valósul meg, mert
a Sabre Holdings részvényesei nem hagyják jóvá az egyesülést, vagy valamelyik fél
nem teljesíti az egyesülési megállapodásban leírt zárási feltételeket, vagy
az egyesülés késik vagy nem valósul meg, mert a felek
nem képesek teljesíteni a hatósági
jóváhagyások megszerzéséhez szükséges speciális feltételeket. Előfordulhat, hogy a Sabre Holdings nem tudja sikeresen kezelni ezeket és
más kockázatokat. A Sabre Holdings pénzügyi és egyéb
eredményeit befolyásoló tényezőkre vonatkozó további információk a Sabre Holdings legutóbbi, az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelethez benyújtott 10-K nyomtatványának
kockázati
tényezőkre vonatkozó részében találhatók.
KAPCSOLAT: Karen Fugate, 682-605-2343
vagy
médiakapcsolatok:
Michael Berman, 682-605-2397
vagy
TPG
Owen Blicksilver Public Relations
Owen Blicksilver, 516-742-5950
[email protected]
vagy
Silver Lake Partners
Matt Benson, 415-618-8750
[email protected]
or
Elizabeth Hanahan, 415-618-8750
[email protected]