Cos’è un piano di reddito mensile?
Un Monthly Income Plan (MIP) è un tipo di strategia di fondi comuni che investe principalmente in titoli di debito e azionari con il mandato di produrre flussi di cassa e preservare il capitale. Un MIP mira a fornire un flusso costante di reddito sotto forma di pagamenti di dividendi e interessi. Pertanto, è tipicamente attraente per i pensionati o gli anziani che non hanno altre fonti sostanziali di reddito mensile.
Punti chiave
- Un piano di reddito mensile (MIP) è una categoria di fondi comuni che cerca di generare un reddito stabile attraverso flussi di cassa di dividendi e interessi.
- Un MIP spesso investe in titoli a basso rischio, compresi strumenti a reddito fisso, azioni privilegiate e azioni a dividendo.
- Popolari soprattutto in India, i MIP sono più adatti per i pensionati che cercano un reddito stabile piuttosto che guadagni di capitale.
Capire i piani di reddito mensile
Come uno schema di fondi comuni, l’asset allocation dei MIP può variare. Alcuni, per esempio, investono fino al 32% del suo corpus in titoli azionari. Altri mirano a mantenere questo tipo di investimento al minimo del 10%. Indipendentemente dall’approccio, la maggior parte degli investimenti sono in titoli di debito per puntare a rendimenti costanti con una parte dedicata a massimizzare i profitti attraverso l’esposizione azionaria. Anche i tipi di azioni in cui si investe variano. Alcuni fondi limitano l’esposizione azionaria concentrandosi principalmente su società di piccole, medie o grandi dimensioni. Altri useranno un approccio misto.
Anche se questi fondi sono chiamati piani di reddito mensile, i MIP non garantiscono un reddito mensile. Gli investitori possono aspettarsi un flusso costante di reddito quando il mercato è forte, ma potrebbero vedere una flessione nei mercati ribassisti. Il livello di esposizione azionaria è influenzato dalla volatilità del mercato. Poiché le partecipazioni azionarie sono più soggette a fluttuazioni di prezzo, sono di solito una porzione limitata dell’intero fondo.
I MIP sono più popolari tra gli investitori in India.
MIP Mix of Investments
Gli investitori devono prestare molta attenzione alle loro esigenze di reddito e tolleranza al rischio quando decidono se investire in un MIP. Non vi è alcun obbligo per il fondo di effettuare pagamenti mensili di dividendi. Quando i profitti sono deboli, può saltare del tutto i pagamenti. Infatti, il Securities and Exchange Board of India (Sebi) non permette ai fondi comuni di garantire il reddito o i dividendi.
Per l’investitore giusto, un MIP può offrire un reddito costante per vivere la pensione. I problemi sorgono quando le persone raggiungono la pensione e spendono il loro gruzzolo, facendo prelievi casuali di importi variabili per sostenere le loro spese mensili. Un piano di reddito mensile può fornire una somma stabile di reddito ogni mese, il che permette una più accurata pianificazione del budget mensile. Un attento budgeting mensile può aiutare ad evitare il rischio di spendere troppo. Lo stesso obiettivo è presente in una rendita.
Tassazione dei piani di reddito mensile
Negli Stati Uniti, i fondi MIP sono tassati utilizzando i calcoli standard di interessi e dividendi. In India, un MIP è trattato come un piano di debito ai fini fiscali. La legge fiscale indiana applica questo appellativo a qualsiasi fondo che investe meno del 65% del suo patrimonio in azioni.
Come per altri fondi, i guadagni da investimenti venduti prima di tre anni sono guadagni di capitale a breve termine. I guadagni a breve termine sono conteggiati come reddito e soggetti all’imposta sul reddito dell’investitore. Le vendite che avvengono dopo la soglia dei tre anni, sono plusvalenze a lungo termine, tassate al 20% con beneficio di indicizzazione.