La tendenza è tua amica. Questa affermazione circola tra i commercianti di materie prime da molto tempo. Significa che dovresti fare trading con la tendenza del mercato per aumentare le tue possibilità di successo.
Cos’è una tendenza nel trading di materie prime?
Un trend significa che i prezzi si muovono costantemente verso l’alto o verso il basso per un periodo di tempo. È considerata una tendenza al rialzo se i prezzi sono in aumento, ed è una tendenza al ribasso quando i prezzi sono in calo.
Il ragionamento alla base del seguire la tendenza è che i prezzi hanno più probabilità di continuare nella stessa direzione che di invertire, quindi sposti le probabilità più a tuo favore. Molti money manager professionisti operano con una filosofia trend-following e molti sistemi di trading di materie prime sono costruiti intorno a formule trend-following.
Le tartarughe
La prova che il trend-following funziona si può trovare nella storia delle “Tartarughe”. Nel 1984, un trader di futures di grande successo di nome Richard Dennis fece una scommessa con un altro trader, William Eckhardt, sulla possibilità di dare a un gruppo di individui un semplice insieme di regole di trading che li avrebbe resi vincenti. Le regole di trading consistevano in un sistema di trend-following e in semplici capacità di gestione del denaro. L’esperimento si rivelò un successo sorprendente e alcuni degli studenti hanno persino intrapreso una carriera nel mondo del trading. The Turtle Trader offre una grande quantità di informazioni preziose sul trend-following.
Suggerimenti su come seguire la tendenza
Non si sa mai quanto in alto o in basso si muoverà un mercato, quindi è probabile che tu riesca a cogliere alcuni movimenti molto redditizi nei mercati delle materie prime se stai seguendo le tendenze. Ci sono due modi comuni per entrare nei mercati quando si individua una tendenza:
- Comprare su un pullback: Se il mercato si è mosso più in alto per 10 giorni di fila, aspettate un periodo di due o tre giorni in cui i prezzi scendono, poi comprate.
- Comprate quando il mercato fa nuovi massimi: Non mancherai mai di entrare in un trend in questo modo, ma è la cosa più difficile da fare per molti trader, per questo è una delle tecniche di maggior successo.
Ricorda che le tendenze non durano per sempre. Devi ancora controllare il tuo rischio e proteggere i tuoi profitti.
Volume e Open Interest
C’è un altro vecchio detto nel mercato che dice qualcosa del genere: Segui la tendenza finché non si piega. Quando si piega, il mercato si inverte.
Le tendenze sono importanti quando si fa trading a breve, medio o lungo termine in qualsiasi mercato, e le materie prime non fanno eccezione. Ci sono un paio di cose da ricordare quando si cerca di valutare se una tendenza è forte o debole. L’utilizzo dei dati di volume e di interesse aperto dovrebbe convalidare la forza di una tendenza.
Il volume è il numero totale di contratti futures che scambiano. L’interesse aperto è il numero totale di posizioni aperte lunghe e corte su un contratto future. I dati del volume e dell’interesse aperto sono disponibili sulla maggior parte delle piattaforme di mercato, e le borse come il CME e l’ICE pubblicano questi dati ogni giorno sui loro siti web. La CFTC pubblica anche l’impegno dei dati degli operatori su base settimanale.
Ci sono un paio di semplici regole da seguire quando si tratta di volume e interesse aperto. Quando il prezzo di una merce sale o scende, l’aumento del volume e l’interesse aperto che accompagnano il movimento del prezzo convalidano il movimento e la direzione. Indicano che l’attività del prezzo sta attirando una maggiore partecipazione del mercato. L’aumento del volume e l’interesse aperto sono un segno che è probabile che una tendenza continui.
Conversamente, quando un prezzo sale o scende e un volume inferiore e un interesse aperto in calo accompagnano il movimento, significa che i partecipanti al mercato si stanno ritirando dal mercato. Il calo del volume e dell’interesse aperto è un segno che una tendenza si sta esaurendo e potrebbe invertirsi.
Ci sono così tanti fattori che influenzano i prezzi delle materie prime. Il volume e l’interesse aperto sono solo due delle tante metriche da tenere d’occhio quando si fa trading nel mercato dei futures. Ma questi due strumenti possono essere utili perché ci dicono molto sulla mentalità del gregge e sul consenso del mercato.