Beleggingsrekening: Betekenis, transacties en boekhoudkundige behandeling

Investeringsrekening: Betekenis, transacties en boekhoudkundige behandeling!

Betekenis van Investeringsrekening:

Investering betekent het uitgeven van geld buiten de onderneming om om inkomsten te verwerven die niet voor handelsdoeleinden bestemd zijn.

Gewoonlijk wordt geld belegd in staatsobligaties, waardepapieren, aandelen en obligaties van bedrijven enz.

Beleggingen worden op twee manieren gedaan:

(a) Als handelsinvesteringen:

De investeringen die permanent worden gedaan voor een regelmatig inkomen buiten de onderneming, staan bekend als Handelsinvesteringen. Deze worden behandeld als vaste activa. Daarom wordt, indien dit soort investeringen met winst wordt verkocht, de winst op deze verkoop van investeringen overgeboekt naar de kapitaalreserverekening en niet naar de winst- en verliesrekening.

(b) Als Verhandelbare Waardepapieren:

Soms wil een bedrijf zijn ongebruikte liquide middelen louter tijdelijk beleggen (uiteraard als de winstvoet hoger is dan de kapitaalkosten). Dit type belegging staat bekend als verhandelbare effecten en wordt behandeld als vlottende activa. Daarom wordt de winst of de verkoop van dergelijke beleggingen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening en niet naar de kapitaalreserve.

Ook hier zijn er twee soorten verhandelbare waardepapieren:

A. Vastrentende Waardepapieren,

B. Variabele rentedragende waardepapieren.

A. Vastrentende waardepapieren:

Vastrentende effecten zijn effecten waarvan het rendement vast is, bijvoorbeeld 10%, 12% of 15%. Het rendement of de inkomsten van dergelijke effecten zijn gewoonlijk verschuldigd op bepaalde specifieke data, zoals 30 juni of 31 december. Bijvoorbeeld, als we 1.000, 10% Govt. Obligaties @ Rs. 100 kopen (rente is betaalbaar op 30 september of 31 maart), zullen we een inkomen van Rs. 10.000 hebben; Rs. 5.000 is betaalbaar op 30 september en Rs. 5.000 op 31 maart.

Elke belegging wordt aangeduid met de naam van het waardepapier en, tegelijkertijd, als de rentevoet of het dividend en de datum waarop het betaalbaar is aw zijn vastgesteld, moeten dergelijke rentevoeten en data ook worden vermeld.

De Ruling van Investeringsrekening zal zijn:

B. Variabele rentedragende waardepapieren:

Variabele Rentedragende Effecten betekent waarbij het rendement niet vaststaat, dus variabel is. Het is van toepassing in het geval van aandelen. Het dividend op aandelen staat helemaal niet vast,” het is eerder fluctuerend. In het ene jaar kan het rendement 10% zijn, terwijl het in het volgende jaar 15% kan zijn. Gewoonlijk worden aandelen als belegging gekocht via makelaars die een kleine commissie aanrekenen, zowel bij aankoop als bij verkoop.

Opmerking: Men moet in dit verband bedenken dat bij aankoop van aandelen de courtage of commissie bij de kostprijs van de aandelen wordt opgeteld, terwijl bij verkoop de courtage en commissie van de verkoopprijs worden afgetrokken.

De uitspraak is dezelfde als hierboven weergegeven.

Transacties met betrekking tot Beleggingsrekening:

Aankoop en verkoop van beleggingen:

In een eerdere paragraaf is uitgelegd dat beleggingen worden gedaan in verschillende waardepapieren, b.v., Overheid, Semi-overheid, Corporaties of Trust Effecten, zoals Aandelen, Obligaties, Obligaties, enz. op lange of korte termijn. Beleggingen op lange termijn worden gewoonlijk gedaan om rente of dividend te verdienen, terwijl beleggingen op korte termijn bedoeld zijn om winst te maken door ze te verkopen wanneer de marktprijs gunstig wordt.

De voornoemde beleggingen worden in het grootboek bijgehouden (omdat het echte rekeningen zijn) wanneer zij gering in aantal zijn. Maar wanneer zij aanzienlijk zijn, moet een afzonderlijk “Beleggingsgrootboek” worden geopend voor elke afzonderlijke categorie van effecten, naast rente of dividend.

De beleggingsrekening wordt bijgehouden in een kolomvorm met drie bedragkolommen aan elke zijde, t.w., Nominaal, Rente/Inkomsten en Hoofdsom/Kapitaal. De nominale waarde of nominale waarde van gekochte of verkochte effecten wordt evenwel in de kolom “Nominaal” opgenomen. De opgebouwde rente/dividend bij de aankoop of verkoop van effecten, met inbegrip van de aldus ontvangen rente/dividend, wordt evenwel in de kolom “Rente/Inkomsten” opgenomen. De derde kolom, “Kapitaal/Basisbedrag”, bevat de werkelijke kosten of de werkelijke verkoopwaarde.

Makelaars- en andere onkosten:

In het algemeen worden beleggingstransacties gedaan via makelaars. Zij rekenen voor hun diensten een bepaalde kleine commissie aan, die bekend staat als “makelaardij”. Maar het zegelrecht tegen de voorgeschreven tarieven moet ook worden betaald bij de uitvoering van de transactie.

Aangezien de makelaars- en zegelrechten kapitaal zijn, moeten zij bij de kostprijs van de beleggingen worden opgeteld, d.w.z. de makelaars- en zegelrechten worden opgeteld bij de aankoop van de effecten en hetzelfde wordt afgetrokken van de verkoopprijs van de belegging op het ogenblik van de verkoop. Dientengevolge moet alleen de nettoprijs in de kolom “kapitaal” van de beleggingsrekening worden opgenomen.

Boekhoudkundige behandeling van Investeringsrekening:

(a) Aankoop van investering:

Wanneer een belegging wordt gekocht, wordt de nominale waarde ervan aan de debetzijde van de Beleggingsrekening geboekt en de werkelijke kosten (met inbegrip van makelaarsloon, zegelrecht enz.) worden in de kolom “hoofdsom” geboekt. Maar als hetzelfde wordt gekocht op basis van cum-rente/dividend, moet de opgebouwde rente worden geregistreerd in de kolom “Rente” en zal worden afgetrokken van de aankoopprijs, aangezien de werkelijke kosten moeten worden geregistreerd in de kolom “Hoofdsom”.

Maar indien de belegging ex-rente/dividend wordt gekocht, moet de genoteerde prijs samen met de makelaars- en zegelrechten in de kolom “Hoofdsom” worden opgenomen. De opgebouwde rente wordt echter in de kolom “Rente/Inkomsten” opgenomen.

b) Verkoop van belegging:

Wanneer belegging wordt verkocht, wordt dit op de creditzijde van de Beleggingsrekening geregistreerd, waarbij de nominale waarde in de kolom “Nominaal” wordt opgenomen; de nettoverkoopprijs wordt echter in de kolom “Hoofdsom” opgenomen. Indien de belegging echter cum-rente/dividend wordt verkocht, wordt de lopende rente in de kolom “Rente/Inkomsten” opgenomen en de netto verkoopprijs (kapitaalgedeelte) in de kolom “Hoofdsom”.

Wanneer hetzelfde daarentegen wordt verkocht als ex-rente/dividend, wordt de opgebouwde rente/dividend door de verkoper ontvangen in aanvulling op de genoteerde verkoopprijs. De opgelopen rente/dividend wordt vermeld in de kolom “Rente/Inkomsten” en de genoteerde verkoopprijs in de kolom “Kapitaal”.

c) Winst of verlies op de verkoop van beleggingen:

Het verschil tussen de kapitaalkosten van effecten en de bij verkoop als kapitaal ontvangen tegenprestatie geeft de winst of het verlies bij verkoop van belegging weer. De winst of het verlies kan worden vastgesteld voor elke afzonderlijke verkoop of kan worden vastgesteld voor alle verkooptransacties aan het einde van het jaar als geheel. En als de beleggingen in hun geheel worden verkocht, geeft het verschil tussen deze twee kolommen “Hoofdsom” de winst of het verlies weer, al naar gelang van het geval.

Maar als een deel van de beleggingen wordt verkocht, moet eerst het saldo van de beleggingen worden vastgesteld. Daarom wordt het saldo ofwel gewaardeerd tegen kostprijs als de investering als vast actief wordt behandeld, ofwel wordt het saldo gewaardeerd tegen kostprijs of marktprijs, afhankelijk van welke van beide het laagst is, als de investering als vlottend actief wordt behandeld.

Natuurlijk wordt de waarde van de beleggingen aan de creditzijde van de Investeringsrekening in de kolom “Hoofdsom” opgenomen en het verschil vertegenwoordigt de winst of het verlies op de verkoop van de belegging. De winst of het verlies op een dergelijke verkoop wordt overgeboekt naar de winst- en verliesrekening indien de belegging wordt behandeld als een vlottend actief, of de winst of het verlies op een dergelijke verkoop wordt afzonderlijk behandeld indien de belegging wordt behandeld als een vast actief.

(d) Salderingsrekening van beleggingen:

Het saldo van de investeringsrekening wordt vastgesteld aan het einde van de boekhoudperiode. Het saldo van de kolom “Nominale waarde” geeft de nominale waarde van de belegging aan en – na registratie van het eindsaldo van de belegging in de kolom “Hoofdsom” – moet de winst of het verlies worden vastgesteld (zoals eerder uitgelegd). En het verschil tussen de twee kolommen “Rente/Inkomsten” vertegenwoordigt inkomsten/rente van de beleggingsrekening die uiteindelijk naar de winst- en verliesrekening worden overgeboekt.

Maar, in de ware zin van het woord, hangt de boekhoudkundige behandeling af van de datum van aankoop en verkoop van de investering.

Het kan, nogmaals, van twee soorten zijn:

A. Aankoop en Verkoop van Belegging juist op de datum van betaling van de rente; en

B. Aankoop en verkoop van belegging vóór de datum van rentebetaling.

A. Bij aankoop en verkoop van beleggingen juist op de datum van rentebetaling:

Onder deze omstandigheden zal er geen probleem zijn met betrekking tot de kosten van de belegging, omdat in de genoteerde prijs het bedrag van de rente niet is begrepen. De genoteerde prijs vertegenwoordigt de investeringskosten.

Boekingen in de boeken van de belegger:

Illustratie 1:

Op 1.1.1999 kocht X Ltd. 100, 12% staatsobligaties van Rs. 1.000 per stuk voor Rs. 940 per stuk. Op 1.8.1999, verkocht X Ltd. 50, 12% obligaties tegen Rs. 980 per stuk.

De rente wordt halfjaarlijks betaald, d.w.z. op 30 juni en 31 december van elk jaar. Bereken 12% staatsobligatierekening, ervan uitgaande dat de marktprijs Rs. 990 per obligatie is.

B. Aankoop en verkoop van beleggingen vóór de datum van rentebetaling:

Onder deze omstandigheden rijst voor ons de vraag of de genoteerde prijs van de belegging inclusief rente/dividend of exclusief rente/dividend is. Kortom, wij worden geconfronteerd met het probleem van Cum-Interest en Ex-Interest.

Cum-Interest of Cum-Dividend:

Wanneer het recht om rente of dividend van de emittent van het effect te ontvangen van de verkoper op de koper overgaat, staat de transactie bekend als “Cum-Interest” of “Cum-Dividend” koop of verkoop. Met andere woorden, wanneer de opgebouwde rente of het opgebouwde dividend vanaf de laatste rente- of dividenddatum tot de datum van de transactie in de genoteerde prijs wordt opgenomen, wordt de kapitaalkosten van de gekochte of verkochte belegging vastgesteld door de opgebouwde rente/dividend van de genoteerde prijzen af te trekken. En het verschil tussen de genoteerde prijs en de werkelijke kosten kan worden weergegeven als “Cum-Interest” of “Cum-Dividend”.

Ex-Interest of Ex-Dividend:

Wanneer de verkoper het recht op ontvangst van de rente/dividend behoudt, wordt de transactie “Ex-Interest” of “Ex-dividend” koop of verkoop genoemd. Met andere woorden, wanneer de genoteerde prijs exclusief opgelopen rente/dividend is, wordt de aldus genoteerde prijs behandeld als de kapitaalkosten van de investering, d.w.z. dat de koper de opgelopen rente vanaf de laatste rentedatum tot de transactiedatum aan de verkoper moet betalen, samen met de kostprijs van de investering.

Voor Cum-Interest aankoop en verkoop:

Om op te sommen:

Wanneer beleggingen worden gekocht tegen Cum-Interest betekent dit dat de genoteerde prijs inclusief de opgebouwde rente is. Wij moeten dus het rentebedrag vaststellen en dit van de genoteerde prijs aftrekken om de kostprijs te bepalen. De investering wordt gedebiteerd met de werkelijke kosten (te boeken in de kolom Hoofdsom) en de opgelopen rente wordt gedebiteerd met het bedrag van de rente (te boeken in de kolom Rente) en de bankrekening wordt gecrediteerd voor het totaal (d.w.z. de genoteerde prijs).

Hetzelfde principe moet ook worden gevolgd bij verkoop van beleggingen die Cum-rente omvatten, d.w.z. van de genoteerde verkoopprijs wordt het rentebedrag afgetrokken om de kostprijs te bepalen, de Bankrekening wordt gedebiteerd voor het totaalbedrag of de genoteerde prijs en de Beleggingsrekening wordt gecrediteerd voor de kostprijs en de Rente-rekening wordt gecrediteerd voor het rentebedrag.

Inkomsten voor Cum-Interestaankopen:

Inkomsten voor Cum-Interestverkopen:

Ex-Interestaankopen en -verkopen:

Wanneer beleggingen worden gekocht tegen Ex-Interest, betekent dit dat de genoteerde prijs exclusief de opgebouwde rente is. In dat geval wordt de beleggingsrekening gedebiteerd met de genoteerde prijzen, de renterekening met de opgelopen rente en de bankrekening met het totaalbedrag (d.w.z. de genoteerde prijs plus de rente).

Aantekeningen bij aankoop tegen Ex-rente:

Maar wanneer beleggingen tegen Ex-rente worden verkocht, is de genoteerde prijs exclusief rente. Met andere woorden, de beleggingsrekening wordt gecrediteerd met de genoteerde prijs en de renterekening wordt gecrediteerd met de opgelopen rente en de bankrekening wordt gecrediteerd met het totaal, d.w.z. de genoteerde prijs plus de rente.

Boekingen bij verkoop ex-rente:

Winst of verlies bij verkoop van beleggingen moet worden overgeboekt naar de winst- en verliesrekening. De posten voor dit doel hebben we eerder getoond.

Algemene illustraties:

Illustratie 2:

Op 15 maart kocht O.P. Ltd. Rs. 1.00.000, 9 procent Govt. aandelen (rente te betalen op 1 april, 1 juli, 1 oktober en 1 januari) tegen 88|cum-interest. Op 1 augustus wordt

Rs. 20.000 voorraad verkocht tegen 89 cum-rente en op 1 september wordt Rs. 30.000 voorraad verkocht tegen 88j ex-rente. Op 31 december, de datum van de balans, was de marktprijs Rs. 90.

Toon de grootboekrekening van de investering voor het jaar, met veronachtzaming van inkomstenbelasting, makelaardij enz. en met verdeling in maand.

Illustratie 3:

Op 1 maart 1992 kocht XY Corporation Ltd. Rs. 30.000, 5% Government Stock tegen Rs. 95 cum-interest. Op 1 mei 1992 verkocht het bedrijf 10.000 roepies aan 97 roepies cum interest. Op 15 december 1992 werd nog eens 10.000 Rs. aan aandelen verkocht tegen 93 Rs. ex rente. Op 31 december 1992, de afsluitingsdatum van het boekjaar, bedroeg de marktprijs van het aandeel Rs. 92.

Halfjaarlijkse rente wordt elk jaar ontvangen op 30 juni en 31 december.

Samenstellen van een grootboekrekening in het investeringsboek in de veronderstelling dat het stock transfer boek 20 dagen voor de datum van betaling van de rente wordt gesloten. Negeer inkomstenbelasting en courtage.

Illustratie 4:

Op 1 januari 1994 had X Ltd. als belegging Rs. 50.000, 6% Government Stock ter waarde van Rs. 47.000. Op 31 maart werd 2.00.000 roepies van dezelfde aandelen gekocht tegen 95 roepies cum interest. Op 1 juli verkoopt de onderneming 1.00.000 roepies tegen 96 roepies. Op 1 oktober werd nog eens 70.000 Rs van de investering verkocht tegen 98 Rs cum rente. De marktprijs van het aandeel op 31.12.94 was Rs. 99 (ex rente).

Halfjaarlijkse rente is verschuldigd op 30 juni en 31 december van elk jaar.

Samenstellen van het investeringsboek van de onderneming zonder rekening te houden met inkomstenbelasting en courtage.

Illustratie 5:

MN Ltd. kocht en verkocht 6% aandelen als volgt, waarbij elk jaar op 31 maart en 30 september rente moet worden betaald:

Illustratie 6:

Sohini Finance Ltd. heeft tussen 1 september 1992 en 30 juni 1994 de volgende transacties verricht in 12% Staatsoverheidsvoorraden en al deze transacties zijn cum-rente behalve die welke ex-rente zijn gemarkeerd. De rente is betaalbaar op 30 juni en 31 december.

De boekhoudkundige periode eindigt op 30 juni van elk jaar:

1.10.92- Gekochte voorraad Rs. 10.000 @ Rs. 101,50, courtage Rs. 1,50.

1.10.92- 25.000 roepies gekocht @ 102,50 roepies, courtage 1,50 roepies.

1.11.92- Verkocht Rs. 15.000 @ Rs. 104.50, courtage Rs. 1.50.

1.11.92- Gekochte Rs. 5.000 voorraad @ Rs. 103.50 (inclusief courtage);

15.1.93- Verkocht Rs. 10.000 voorraad @ Rs. 106.50, courtage Rs. 1.50 Ex-rente.

1.3.93- Verkocht 4.000 roepies @ 103,50 roepies, courtage 1,50 roepies.

15.7.93- Gekocht Rs. 15.000 aandelen @ Rs. 102.50, courtage Rs. 1.50 Ex-rente.

31.3.94- Verkocht Rs. 15.000 aandelen @ Rs. 105.50, courtage Rs. 1.50.

1.5.94- Gekochte Rs. 2.000 aandelen @ Rs. 103.50, courtage Rs. 1.50.

Schrijf de investeringsrekening in de boeken van Sohini Finance Ltd., met de winsten en verliezen op de transacties met behulp van FIFO-methode.