Vanguard staat bekend om zijn mix van hoogwaardige, goedkope, meestal passief beheerde beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF’s). De associatie is zo diepgaand dat liefhebbers van passief indexbeleggen informeel Bogleheads worden genoemd, naar Vanguard-oprichter John Bogle. Bogle’s decennialange ervaring als vermogensbeheerder en zijn aandachtige lezing van het werk van twee financiële academici uit het midden van de 20e eeuw overtuigden hem ervan dat de manier om de markt consequent te verslaan – of beter gezegd, een groter deel van het rendement ervan in de loop van de tijd veilig te stellen – was om de bedrijfskosten en transactiekosten zo laag mogelijk te houden.
Bogle’s collega’s, die vrijwel allemaal een onwankelbaar geloof hadden in de superioriteit van actief beleggen, begroetten zijn theorie met een mengeling van scepsis en minachting. Maar hij liet zich niet afschrikken. In 1975 richtte hij Vanguard op en werkte de daaropvolgende 40 jaar om het bedrijf uit te bouwen tot een krachtpatser met triljoenen aan vermogen onder beheer.
Al die tijd is Bogle nooit afgeweken van zijn oorspronkelijke missie: meer geld van zijn klanten in de markt en uit de handen van zijn fondsbeheerders houden. Volgens gegevens die door Vanguard zijn verzameld, is de gemiddelde kostenratio van de beleggingsfondsen en ETF’s van Vanguard 82% lager dan het huidige sectorgemiddelde. Na verloop van tijd lopen de besparingen op. Vergeleken met het gemiddelde in de sector besparen Vanguard-beleggers volgens een analyse van Vanguard over een periode van 30 jaar meer dan $ 36.000 aan kosten op een initiële investering van slechts $ 50.000.
Het is dan ook geen verrassing dat Vanguard-fondsen top of mind blijven voor doe-het-zelfbeleggers die zich toeleggen op het opbouwen van gediversifieerde portefeuilles met een mix van passief beheerde beleggingsfondsen en ETF’s met lage kosten. (Voor beleggers met ten minste $ 50.000 aan belegbaar vermogen en minder comfort met doe-het-zelf-beleggen, zijn Vanguard Personal Advisor Services een betaalbaar alternatief voor een onafhankelijke menselijke adviseur.)
Als je een fiscaal gefaciliteerde of belastbare brokerage-rekening hebt – Vanguard of anderszins – met een optie voor zelfgestuurd beleggen, heb je waarschijnlijk toegang tot een scala aan Vanguard-fondsen. En als uw huidige online effectenmakelaar geen Vanguard-fondsen aanbiedt, kost het u niets om een self-directed rekening bij Vanguard te openen.
ETF’s vs. Mutual Funds
ETF’s gedragen zich als aandelen – ze zijn zeer liquide, kunnen in stappen van een enkel aandeel worden gekocht en worden tijdens de markturen op de grote effectenbeurzen verhandeld. Beleggingsfondsen zijn minder liquide, hoewel niet buitensporig liquide, en orders worden doorgaans op de volgende handelsdag uitgevoerd. Voor beleggingsfondsen gelden echter gewoonlijk aankoopminima – voor Vanguard-fondsen is $ 1.000 tot $ 3.000 de gebruikelijke marge.
Beste Vanguard-fondsen voor particuliere beleggers
Dit zijn de beste Vanguard beleggingsfondsen en ETF’s voor doe-het-zelvers – diegenen die portefeuilles opbouwen zonder hulp van een erkend financieel adviseur.
Iedere vermelding vermeldt de kostenratio (totale bedrijfskosten) en het vijfjaarlijkse rendement van het instrument per 31 mei 2020. Vergelijk deze cijfers met vergelijkbare instrumenten die worden aangeboden door andere fondsemittenten, zoals Fidelity en Charles Schwab.
Elke vermelding vermeldt ook de eigen “risicopotentieel”-score van Vanguard, die het risico van hoofdsomverlies en groei meet op een schaal van 1 tot 5, waarbij 5 het meest riskant is. Fondsen die hoofdzakelijk uit aandelen bestaan, zijn risicovoller dan fondsen die hoofdzakelijk obligaties en andere vastrentende instrumenten omvatten.
Pro Tip: Hebt u overwogen een financieel adviseur in de arm te nemen, maar wilt u de hoge kosten niet betalen? Kies dan voor Vanguard Personal Advisor Services. Als u zich aanmeldt, werkt u nauw samen met een adviseur om een op maat gemaakt investeringsplan op te stellen dat u kan helpen uw financiële doelen te bereiken. Meer informatie over Vanguard Personal Advisor Services.
Total Stock Market ETF
- Expense Ratio: 0,03%
- Vijfjaarlijks rendement: 9,17%
- Risicopotentieel: 4
De Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) is ook beschikbaar als een beleggingsfonds, maar de ETF-versie is een betere pasvorm voor beleggers die niet kunnen voldoen aan het beleggingsfondsminimum van $ 3.000. Zoals de naam al suggereert, is het ontworpen om de prestaties van een breed scala aan aandelen te evenaren – in het bijzonder de CRSP U.S. Total Market Index, die een mix van small-, mid-, en large-cap groei- en waardeaandelen omvat.
VTI blijft volledig belegd, wat betekent dat het op elk moment een minimale hoeveelheid contanten vasthoudt en op geen enkele manier is geïsoleerd van de ups en downs van de markt. Hoewel dat niet ideaal is voor voorzichtige beleggers, is VTI een steunpilaar van agressievere portefeuilles die op zoek zijn naar blootstelling aan de bredere aandelenmarkt.
Total Bond Market ETF
- Expense Ratio: 0,035%
- Vijfjaarlijks rendement: 4,02%
- Risicopotentieel: 2
De Vanguard Total Bond Market ETF (BND) is het obligatiemarkt equivalent van VTI. Ontworpen om de prestaties van een brede index van belastbare investment-grade obligaties te volgen, sluit het belastingvrije obligaties (zoals obligaties uitgegeven door staatsoverheden en gemeenten) en inflatiebeschermde obligaties (Treasury Inflation-Protected Securities) uit.
BND heeft een breed scala aan gebruikssituaties en is een integraal onderdeel van een gediversifieerde portefeuille, zelfs die met relatief agressieve doelstellingen. Vanguard beveelt aan BND te gebruiken als een afdekking tegen het aandelenmarktrisico – in feite een tegenwicht tegen ETF’s en fondsen zoals VTI, die de neiging hebben volatieler te zijn. Voor het overige is BND geschikt voor beleggers met een gematigde tot lange tijdshorizon en een lagere tolerantie voor marktrisico.
Vanguard Total International Stock ETF
- Expense Ratio: 0,08%
- Vijfjaarlijks rendement: 0,97%
- Risicopotentieel: 5
De Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) volgt de prestaties van de FTSE Global All Cap ex U.S. Index, die de prestaties weerspiegelt van een brede korf van bedrijven die buiten de Verenigde Staten zijn gevestigd. De samenstellende bedrijven komen uit een mix van ontwikkelde en opkomende markten, waardoor het regionale risico wordt beperkt en de toegang tot zowel snelgroeiende als snelgroeiende economieën wordt gewaarborgd.
VXUS heeft de afgelopen jaren niet ongelooflijk goed gepresteerd – een stand van zaken die waarschijnlijk meer zegt over de relatieve kracht van de Amerikaanse aandelenmarkten gedurende die tijd dan over de samenstelling van het fonds zelf. Over langere perioden biedt VXUS waardevolle diversificatie voor in de VS gevestigde beleggers die blootstelling zoeken aan markten waarvan het lot niet direct is gekoppeld aan dat van de Amerikaanse economie.
Vanguard S&P 500 ETF
- Expense Ratio: 0,03%
- Vijfjaarlijks rendement: 9,84%
- Risicopotentieel: 4
De Vanguard S&P 500 ETF (VOO) volgt de prestaties van de S&P 500 aandelenindex, een mandje van de 500 grootste in de VS gevestigde bedrijven en een nauwlettend in de gaten gehouden indicator van de algehele economische kracht van de VS. Net als de onderliggende index is VOO behoorlijk volatiel, dus het is niet geschikt voor conservatieve beleggers met een korte tijdshorizon en weinig tolerantie voor hoofdsomverlies.
Dat gezegd hebbende, is het een essentiële aanvulling op VTI, waarvan de mid- en small-cap componenten voor een nog grotere volatiliteit zorgen. Vanguard raadt VOO aan voor langetermijnbeleggers die prijsdalingen op korte termijn kunnen verdragen.
Vanguard Russell 2000 ETF
- Expense Ratio: 0,10%
- Vijfjaarlijks rendement: 3,79%
- Risicopotentieel: 5
De Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO) volgt de prestaties van de Russell 2000 index, een breed mandje van kleine, in de V.S. gevestigde bedrijven. De Russell 2000 (ook bekend als de Russell 2K) staat bekend om zijn volatiliteit, dus VTWO is niet geschikt voor de zwakkeren onder ons (of beleggers met een korte tijdshorizon en een lage risicotolerantie in het algemeen). Maar VTWO is absoluut een goedkope manier voor agressievere beleggers om zich te verzekeren van blootstelling aan snelgroeiende bedrijven tijdens economische hoogconjunctuur.
Vanguard Large-Cap ETF
- Expense Ratio: 0,04%
- Vijfjaarlijks rendement: 9,87%
- Risicopotentieel: 4
De Vanguard Large-Cap ETF (VV) volgt de prestaties van de CRSP U.S. Large Cap Index, die een breed mandje van meestal grote, in de VS gevestigde bedrijven omvat. De prestaties zijn vergelijkbaar, maar niet identiek, met de prestaties van de S&P 500-index en Vanguard’s VOO ETF, dus het is niet duidelijk of u blootstelling aan VV zou zoeken als u VOO al aan uw portefeuille hebt toegevoegd (of vice versa). Dat gezegd hebbende, als u op zoek bent naar een alternatief large-cap mandje waarvan het lot niet direct is gekoppeld aan dat van de S&P 500-index, zou VV een betere pasvorm kunnen zijn.
Vanguard Mid-Cap ETF
- Expense Ratio: 0,04%
- Vijf-jaars rendement: 6,20%
- Risicopotentieel: 5
De Vanguard Mid-Cap ETF (VO) volgt de CRSP U.S. Mid Cap Index, een breed mandje van mid-cap aandelen (middelgrote bedrijven) in een reeks van industrieën en sectoren. Midcap-aandelen zijn doorgaans volatieler dan large-cap-aandelen en minder volatiel dan small-cap-aandelen – een gezonde middenweg voor wie op zoek is naar een hogere groei dan large-cap-fondsen doorgaans bieden zonder de zweepslag die inherent is aan small-cap-fondsen. In een gediversifieerde portefeuille is VO een mooie aanvulling op VV en VTWO.
VO is ook beschikbaar als een beleggingsfonds (VIMAX). Het beleggingsminimum van $ 3.000 is echter een hoge heuvel om te beklimmen voor beleggers met een lager vermogen die een te grote blootstelling aan middelgrote bedrijven willen vermijden.
Vanguard Real Estate ETF
- Expense Ratio: 0,12%
- Vijfjaarlijks rendement: 3,87%
- Risicopotentieel: 4
De Vanguard Real Estate ETF (VNQ) volgt de prestaties van de MSCI U.S. Investable Market Real Estate 25/50 Index, een mandje van aandelen in de Amerikaanse vastgoedsector. De fondscomponenten kopen en houden meestal commercieel vastgoed, zoals kantoorgebouwen, winkelpanden en hotels, in de hele VS.
VNQ’s geografische diversiteit isoleert het van regionale economische trends, maar kan niet veel doen aan zijn blootstelling aan macro-economisch risico, omdat recessies meestal slecht zijn voor de Amerikaanse vastgoedmarkt in het algemeen. Dat gezegd hebbende, de prestaties van VNQ zijn niet nauw gecorreleerd met bredere bewegingen in Amerikaanse aandelen buiten vastgoed, dus het is een nuttig tegenwicht voor fondsen als VO en VV.
Vanguard Growth ETF
- Expense Ratio: 0,04%
- Vijf-jaars rendement: 13,51%
- Risicopotentieel: 4
De Vanguard Growth ETF (VUG) weerspiegelt de prestaties van de CRSP US Large Cap Growth Index, een mandje van voornamelijk grote bedrijven met een hoog groeipotentieel (zoals Amazon, Facebook, en Microsoft). Vanwege de focus op groei heeft VUG de afgelopen jaren zeer goed gepresteerd ten opzichte van de meeste andere sector-ETF’s en hield het zelfs goed stand tijdens de door paniek veroorzaakte beursdaling van begin 2020. Er is echter geen garantie dat het feest zal duren.
Strategic Equity Fund Investor Shares
- Expense Ratio: 0,17%
- Vijfjaarlijks rendement: 3,19%
- Risicopotentieel: 5
Hoewel je het niet zou zeggen van de bescheiden kostenratio, is Vanguard Strategic Equity Fund (VSEQX) een van de weinige actief beheerde fondsen van Vanguard. Het is voornamelijk samengesteld uit small- en mid-cap fondsen waarvan de beheerders (en de computeralgoritmen die hen bijstaan) geloven dat ze een bovengemiddeld groeipotentieel bieden over een langere tijdshorizon.
Vanguard beveelt aan om VSEQX aan te houden als aanvulling op large-cap fondsen en ETF’s zoals VV en adviseert tegen blootstelling op de korte termijn gezien de inherente volatiliteit van de componentfondsen. De minimale investering is $ 3.000, en er is geen ETF-equivalent, dus VSEQX is niet geschikt voor beleggers met een lager vermogen die hun blootstelling liever beperken tot small- en mid-cap aandelen.
Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares
- Expense Ratio: 0,14%
- Vijfjaarlijks rendement: Niet beschikbaar (13,81% sinds de start op 19 feb. 2019)
- Risicopotentieel: 4
Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares (VFTAX) is een maatschappelijk verantwoord beleggingsfonds dat is ontworpen om de prestaties van de FTSE4Good U.S. Select Index te volgen. Het is hoofdzakelijk samengesteld uit aandelen van middelgrote en grote kapitalisaties en sluit uitdrukkelijk aandelen uit van bepaalde sectoren, zoals wapens, amusement voor volwassenen, fossiele brandstoffen, alcohol, tabak, gokken en kernenergie. VFTAX sluit ook aandelen uit van bedrijven die niet voldoen aan de Global Compact-beginselen van de VN (zoals anticorruptie en mensenrechten) en bepaalde diversiteitscriteria (zoals ten minste één vrouw in het bestuur en een geschreven diversiteitsbeleid van het bedrijf).
Final Word
Miljoenen tevreden klanten zouden het ermee eens zijn dat Vanguard zijn reputatie als een goedkoop, beleggersvriendelijk beleggingshuis verdient. Maar beleggers – zowel beginners als experts – moeten ook realistisch zijn over de potentiële risico’s van beleggen met Vanguard.
Deze risico’s zijn niet uniek voor Vanguard. Beleggen in op de markt verhandelde instrumenten brengt altijd het risico van hoofdsomverlies met zich mee, en in het verleden behaalde resultaten zijn nooit een perfecte voorspeller van toekomstige rendementen. Beleg altijd in overeenstemming met uw risicotolerantie en financiële doelstellingen, en als u niet zeker weet hoe u een van beide of beide moet inschatten, raadpleeg dan een erkend financieel adviseur.
Belegt u momenteel in Vanguard-fondsen? Bent u er op dit moment op uit?