By Natalie Grover
3 Min Read
(Reuters) – Contractleverancier van medisch onderzoek Transnational Holdings Inc Q.N zal fuseren met zorginformatiebedrijf IMS Health Holdings Inc IMS.N in een deal ter waarde van ongeveer $ 9 miljard.
Het gecombineerde bedrijf, dat een marktwaarde van bijna $ 18 miljard zal hebben, zal makers van geneesmiddelen en medische hulpmiddelen diensten aanbieden, variërend van het helpen uitvoeren van klinische proeven tot het volgen van de verkoop zodra een product op de markt is gebracht.
De deal onderstreept het groeiende belang van informatietechnologie en gegevensanalyse in medisch onderzoek en komt op een moment dat farmaceutische bedrijven kosten besparen door de ontwikkeling van geneesmiddelen steeds meer uit te besteden.
Terwijl Quintiles een van ’s werelds grootste leveranciers van contractonderzoek is, levert IMS Health markt- en verkooponderzoeksdiensten aan de gezondheidszorg.
Het gecombineerde bedrijf – Quintiles IMS Holdings Inc – zal worden geleid door IMS Health Chief Executive Ari Bousbib. Quintiles CEO Tom Pike zal de vice-voorzitter worden.
Na de deal zullen IMS Health-aandeelhouders ongeveer 51,4 procent van de nieuwe entiteit bezitten, terwijl Quintiles-aandeelhouders de rest zullen bezitten.
Bousbib zei dat het moeilijk was geworden om patiënten te identificeren voor proefinschrijving en studieopzet te maken naarmate bedrijven behandelingen voor complexe en zeldzame ziekten ontwikkelen.
“Door gegevens binnen handbereik te hebben … kunnen we dat proces aanzienlijk verbeteren en het spel echt veranderen”, zei Bousbib tijdens een conference call met analisten.
Quintiles zal 0,384 van zijn aandelen bieden, waardoor elk IMS Health-aandeel wordt gewaardeerd op $ 26,53, op basis van de sluiting van Quintiles op maandag. Quintiles’ aandelen daalden 8,2 procent op 63,41 dollar, terwijl de aandelen van IMS Health 7,5 procent daalden tot 24,85 dollar.
Het bod waardeert de all-stock deal op ongeveer 9 miljard dollar, op basis van 339,3 miljoen IMS verwaterde aandelen die uitstonden per 31 dec. 31 december, volgens gegevens van Reuters.
Analisten van William Blair zeiden dat de eerste reactie van beleggers gematigd was, gezien het feit dat geen van beide partijen een fusiegerelateerde premie ontving en dat integratierisico’s meestal hoger zijn bij een fusie-van-equivalent.
“Er is een interessante strategische reden om Quintiles en IMS samen te voegen, met name voor late-fase, post-approval werk,” schreven de analisten in een notitie.
De fusie breidt uit op een bestaande onderzoeksovereenkomst tussen Quintiles en IMS met betrekking tot klinische proeven en “real world” onderzoek.
De deal zal naar verwachting bijdragen aan de aangepaste winst van het gecombineerde bedrijf in 2017.
IMS Health werd geadviseerd door Goldman Sachs. Haar juridisch adviseur was Weil, Gotshal & Manges.
Quintiles’ financieel adviseur was Barclays. Haar juridisch adviseurs waren Bryan Cave LLP en Smith, Anderson, Blount, Dorsett, Mitchell & Jernigan.
Reportage door Natalie Grover en Ankur Banerjee in Bengaluru; Aanvullende rapportage door Siddharth Cavale; Bewerking door Saumyadeb Chakrabarty
Onze normen: De Thomson Reuters Vertrouwensbeginselen.