Wat is een calloptie? How You Can Use Options Trading To Make Money

Wat is een call-optie?

Een call-optie is een contract tussen een koper en een verkoper om een aandeel te kopen tegen een overeengekomen prijs tot een bepaalde vervaldatum. De koper heeft het recht, maar niet de plicht, om de call uit te oefenen en het aandeel te kopen. De verkoper moet de aandelen leveren als de optie wordt uitgeoefend.

Een hypothetisch call-optiecontract kan een koper het recht geven om 100 aandelen van een bedrijf te kopen voor $100 per stuk. In dit geval is $ 100 de zogenaamde uitoefenprijs. Totdat het optiecontract afloopt, heeft de koper van de optie het recht op die aandelen tegen die overeengekomen prijs, ongeacht de beurskoers. Elke stijging boven die uitoefenprijs betekent winst voor de koper. Als de prijs tot $150 stijgt, heeft de koper een totale winst van $5.000 gemaakt, min de kosten van de optie.

De koper van de calloptie moet de verkoper een vergoeding betalen die bekend staat als de premie. In het bovenstaande geval stelt u zich voor dat de premie $4 bedraagt. Dit betekent dat de totale premie van $400 ($4 x 100 aandelen) een winst van $4.600 zou opleveren. Indien de aandelen echter in waarde zouden dalen, zou de koper geen reden hebben om het recht uit te oefenen om de aandelen tegen de hogere kostprijs te kopen. Hij zou er meer dan waarschijnlijk voor kiezen om het contract te laten verlopen en de $400 te verliezen. Of ze zouden de optie kunnen verkopen als die nog waarde heeft, om te voorkomen dat ze een volledig verlies nemen.

Maar dit “volledige verlies” is minder dan het lijkt. Als u in plaats daarvan de onderliggende waarde zelf kocht, bijvoorbeeld 100 aandelen voor $100 per stuk, zou u zelfs bij een daling van $5 meer geld verliezen. Zoals uit dit voorbeeld blijkt, beperkt de optie het risico.

Naast de premie kunnen ook provisies en vergoedingen de totale kosten van de optiehandel opdrijven. Dat kan aanzienlijk zijn.

Wat is een putoptie

Voor de duidelijkheid is het goed om het verschil tussen een calloptie en een putoptie te vermelden. In wezen is de laatste optie precies het tegenovergestelde van de eerste. Een putoptie geeft de belegger de mogelijkheid een aandeel te verkopen tegen een overeengekomen prijs vóór of op een bepaalde datum. Dit kan worden gebruikt om uw aandelenwinst te beschermen tegen een koersdaling.

“Als u long bent op een aandeel of een ETF dat in waarde is gestegen, wilt u misschien uw winst beschermen,” zei Prosperi van de Options Industry Council. “Een manier om dit te doen zou zijn door de aankoop van een put, die vaak wordt aangeduid als vergelijkbaar met een verzekering.”

Wat is een lange calloptie?

Wanneer u een calloptie hebt gekocht, betekent dit dat u het recht hebt om aandelen te kopen. Dit wordt “long a call” genoemd. Omdat een long call een fractie van de prijs van het onderliggende aandeel kost, is er procentueel gezien meer potentiële upside dan het kopen van het onderliggende effect zelf.

Wat is een short call optie?

Wanneer u een call optie verkoopt, ontvangt u betaling voor de call en bent u verplicht om aandelen van het onderliggende aandeel te verkopen tegen de uitoefenprijs tot de expiratiedatum. Dit staat ook bekend als schrijven of short zitten. Hoewel u inkomsten kunt genereren door callopties te verkopen via de premie, is er een risico als de aandelenkoers boven de uitoefenprijs stijgt. En gezien de algemene tendens van de aandelenmarkt om te stijgen, is dit risico niet onaanzienlijk.

Wat is een gedekte calloptie?

Bij korte callopties moet u rekening houden met het verschil tussen gedekte en ongedekte calls. Het laatste instrument wordt ook wel een naked call genoemd.

Wanneer uw short call gedekt is, bezit u reeds de aandelen die u verplicht bent te verkopen. Het ergste dat kan gebeuren is dat u gedwongen wordt uw aandelen tegen een lagere prijs te verkopen. Maar ook al worden ze gecompenseerd met de premie, beleggers kunnen het psychologisch moeilijk vinden als er een grote beweging is in een aandeel dat ze bezitten terwijl ze weten dat ze niets van de winst zullen nemen.

Er zijn verschillende voordelen van deze optiehandelbenadering voor mensen die aandelen bezitten.

“In dit geval kan de belegger inkomsten innen, terwijl hij ook een uitstapprijs bepaalt (om de onderliggende waarde te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs) en tegelijkertijd een daling gedeeltelijk compenseert, mocht die zich voordoen,” zei Prosperi. “Covered calls kunnen beleggers in staat stellen de kostenbasis van een long positie te verlagen, omdat de inkomsten uit de verkoop de aankoopprijs effectief verlagen.”

Een ongedekte short call, of naked call betekent dat je inzet op aandelen die je niet eens bezit. Hier is er een theoretisch potentieel voor onbeperkte verliezen.

Dit komt omdat u verplicht bent om aandelen te verkopen. Misschien moet u ze op de open markt kopen tegen een veel hogere prijs en ze verkopen voor de lagere overeengekomen prijs van het optiecontract. Het verschil tussen die prijzen kan uiteindelijk een aanzienlijk verlies voor uw rekening betekenen.

Wat is dynamische hefboomwerking bij de handel in opties?

Als u een optiecontract koopt, hebt u het recht gekocht om een aantal aandelen te controleren voor een fractie van de prijs van het daadwerkelijk kopen van de aandelen. Dit wordt hefboomwerking genoemd. Als gevolg hiervan kunt u deelnemen aan het grootste deel van de beweging van een aandeel voor veel minder geld. Dit wordt dynamische hefboom genoemd en is een krachtige manier om uw rendement te maximaliseren. Dit betekent dat wanneer u gelijk hebt, uw rendement sneller stijgt.

Wanneer u het mis hebt, zijn uw verliezen beperkt tot wat u voor de optie hebt betaald.

Veel beleggers raken betoverd door de hoop op hoge rendementen als gevolg van hefboomwerking, alleen voor de betovering om te worden verbroken omdat hefboomwerking twee kanten op werkt. Wanneer een belegger bijvoorbeeld een optie koopt voor $2 per aandeel, voelt een winst van 50 cent geweldig. Het is een rendement van 25%.

Maar een verlies van 50 cent zal een verlies van 25% betekenen. Wat de handel in opties professionals onderscheidt van beginners is hun vermogen om te plannen voor en verliezen te doorstaan.

Kunt u gekochte call-opties verkopen?

Ja dat kan. Als eigenaar van een calloptie heeft u het recht, maar niet de plicht, om uw contract uit te oefenen. Wanneer een belegger zijn optie niet uitoefent, kiest hij er meestal voor om deze waardeloos te laten verlopen of te verkopen. Dit wordt “verkopen om uw positie te sluiten” genoemd.

Net als bij het handelen in aandelen, kunt u winst of verlies maken wanneer u verkoopt om een calloptiecontract te sluiten. U betaalt de andere partij een premie voor het recht om het onderliggende effect te kopen wanneer u een calloptie koopt. Wanneer u het contract vóór de vervaldag van de optie kunt verkopen, kunt u het verkopen voor een premie die lager of hoger is dan wat u er oorspronkelijk voor hebt betaald. De aandelenkoers is echter niet de enige factor die meespeelt. Andere overwegingen, zoals hoeveel tijd er nog rest tot de expiratiedatum van het contract, zijn ook van invloed op de prijs.

Met callopties is tijd geld

De verscheidenheid aan optiecontracten waaruit kan worden gekozen, biedt beleggers flexibiliteit bij hun strategieën voor risicobeheer. Posities kunnen worden ingenomen in verschillende tijdframes die een aantal verschillende prijsbewegingen weerspiegelen.

“Afhankelijk van de optie, zou je een aantal expiratiedata en uitoefenprijzen kunnen hebben om uit te kiezen (wat overigens een van de sterke punten van opties is),” zei Prosperi. “Opties bieden keuzes, en beleggers kunnen een verscheidenheid analyseren om te bepalen welke het beste past bij de behoeften van een bepaalde portefeuille.”

Maar voor optiebeleggers is tijd ook een tweesnijdend zwaard. Optiecontracten dalen in waarde in een versneld tempo naarmate ze dichter bij hun vervaldatum komen.

Hoe te profiteren van opties met IBD’s Earnings Options Strategy

Een veel voorkomende valkuil is om een aandeel te kopen vlak voor het winstrapport, omdat het “juist handelt”. De fundamenten zijn top, er is een overtuigend groeiverhaal, en het aandeel bevindt zich in een bullish setup.

Soms werkt deze strategie. Andere keren, kan het slecht aflopen, vooral als het aandeel gaps down op de winst. Dit is waar de IBD earnings options strategy in beeld komt.

Houd in gedachten – terwijl de optiemarkt misschien ontmoedigend klinkt, is de strategie zelf niet ingewikkeld. Wekelijkse of maandelijkse call-opties kunnen worden gebruikt, zolang de kosten voor de optie juist zijn. Zoek naar trades met een neerwaarts risico van 4% of minder. Dit betekent dat u niet buitensporig veel betaalt op de premie en kosten.

Klik hier voor de laatste winstvooruitzichten. Dit is een goede plek om te beginnen, zoals elk artikel call-opties uitoefenprijzen voor opmerkelijke komende bedrijfsresultaten bevat.

Taximplicaties van de handel in opties

Elke investering gehouden voor minder dan 12 maanden wordt belast tegen hetzelfde tarief als uw andere inkomsten onder de regels voor de korte termijn vermogenswinsten. Beleggingen die langer dan deze periode worden aangehouden, vallen onder de gunstigere regels voor de vermogenswinstbelasting op lange termijn, waarbij het maximale belastingtarief 15% bedraagt.

Wanneer het gaat om uitgeoefende lange opties, worden de kosten van de optie toegevoegd aan de basis in het aandeel. De houdperiode van het aandeel begint de dag nadat het contract is uitgeoefend. Dit is de sleutel. Hoe lang u een optie hebt gehouden, heeft geen invloed op de houdperiode van het aandeel als het gaat om vermogenswinst. De nettokosten van de optie kunnen echter wel worden gebruikt om de winst op het aandeel te verminderen wanneer het wordt verkocht.

Bij short calls wordt de premie niet belast wanneer de shortpositie wordt geopend, maar wanneer deze wordt gesloten via een aankoop of expiratie. Deze transacties worden altijd behandeld als kortlopend, ongeacht hoe lang de optiepositie open is gebleven.

Wanneer het gaat om niet-uitgeoefende lange opties, worden deze voor belastingdoeleinden behandeld als andere beleggingen. Als de aanhoudingsperiode minder dan 12 maanden is, wordt deze behandeld als een kortetermijnwinst. Als de aanhoudingsperiode een jaar of langer is, is het een winst op lange termijn. De belasting wordt geheven in het jaar waarin de long positie wordt afgesloten, hetzij bij verkoop, hetzij bij expiratie.

Een (zeer) korte geschiedenis van de handel in opties

Terwijl de handel in opties een nieuwerwets beleggingsinstrument lijkt, is het eigenlijk een van de oudste beleggingsconcepten. De oude Griekse filosoof Thales van Miletus (624/623 – 548/545 v.Chr.) zou in wezen het eerste optiecontract hebben gecreëerd. Hij was ervan overtuigd dat er een overvloedige olijvenoogst aan zat te komen en betaalde de eigenaars van olijfpersen voor het recht om ze tijdens de oogst te gebruiken. Zijn voorspelling bleek juist, en hij verdiende een fortuin met de verkoop van zijn olijfpersrechten.

De Japanners creëerden de eerste volledig functionele goederenbeurs veel later, in de 17e eeuw. Omdat de samoerai in rijst werden betaald, wilden ze de rijstmarkten beheersen. Zij zorgden ervoor dat zij een consistentere winst konden maken door een formele markt te creëren waar kopers en verkopers konden “ruilen” voor het basisproduct. De Dojima Rijstbeurs werd opgericht in 1697.

Moderne, gestandaardiseerde opties waren niet beschikbaar tot de oprichting van de Chicago Board of Options Exchange in 1973. Tegelijkertijd werd de Options Clearing Corporation opgericht. Het doel ervan was de clearing te centraliseren en de naleving van de contracten te verzekeren. Vandaag de dag noteren beurzen duizenden contracten, met vele miljoenen contracten die elke dag worden verhandeld.

U ZULT OOK LIKEN:

Profit From Options Using The Latest IBD Earnings Preview Column

These Are The 5 Best Stocks To Buy Now

Get Timely Buy & Sell Alerts On Top Stocks With IBD Leaderboard