Wanneer veel mensen de term “day trading” horen, denken ze aan mensen die in en uit aandelenposities handelen — en miljoenen dollars verdienen. Maar wat is daytrading nu precies? Misschien heeft u zelfs advertenties gezien voor daytrading softwareprogramma’s, cursussen en andere producten die beloven dat u uw baan kunt opzeggen en uw brood kunt verdienen met het handelen in aandelen.
Laten we het hier even rechtzetten. De meeste daghandelaren verliezen geld. Het is niet omdat ze de verkeerde handel coach kozen, de verkeerde boeken lazen, of iets dergelijks. De realiteit is dat als een daghandelaar, de kansen op succes gewoon niet in uw voordeel zijn.
Maar we lopen hier op de zaken vooruit. Hier is een definitie van daghandel, enkele van de redenen waarom het worden van een winstgevende daghandelaar over het algemeen een verloren strijd is, en de meest zekere weg naar rijkdom in de aandelenmarkt.
Wat is daghandel?
Er zijn verschillende mogelijke definities van daghandel, afhankelijk van wie je het vraagt. Sommige mensen beschouwen bijvoorbeeld iedereen die aandelen koopt in de hoop dat ze in een relatief korte periode stijgen, als een “daghandelaar.”
Voor onze doeleinden is een daghandelaar iemand die regelmatig aandelenposities koopt en verkoopt tijdens dezelfde handelsdag, in de hoop een bescheiden winst te maken op elke transactie door het aandeel voor iets meer te verkopen dan ze hebben betaald. Dit is ook bekend als intraday trading, en als het regelmatig wordt gedaan, wordt het pattern day trading genoemd.
Als een vereenvoudigd voorbeeld, is hier het algemene doel van day trading. Een daytrader kan een patroon in de prijs van een aandeel herkennen en 1.000 aandelen kopen voor $20. Een paar minuten later, wanneer het aandeel stijgt naar $20,10, kan hij verkopen, wat resulteert in een winst van $100 op de transactie. Daghandelaren streven ernaar om elke dag meerdere of zelfs honderden van dit soort resultaten te produceren.
Aan de andere kant staat iemand die aandelen over korte perioden koopt en verkoopt (maar niet binnen dezelfde dag) technisch bekend als een swingtrader — hoewel de term daghandel vaak wordt gebruikt om ook te verwijzen naar swing trading.
De problemen met daghandel
Aan de oppervlakte klinkt daghandel misschien leuk en opwindend. Immers, hoe moeilijk kan het zijn om aandelen te kopen, te wachten tot ze een paar cent stijgen, te verkopen en het proces te herhalen? Dit soort handelsplan is een zekere winnaar, toch?
Zoals blijkt, is winst maken met daghandel gemakkelijker gezegd dan gedaan. Hoewel er veel redenen zijn dat de meeste daghandelaren uiteindelijk niet succesvol zijn, zijn hier vier van de grootste redenen waarom de kansen tegen nieuwe daghandelaren zijn gestapeld.
De kansen zijn niet in uw voordeel
Van meet af aan zijn daghandelaren inherent in het nadeel vanwege iets dat bid-ask spreads wordt genoemd.
De aandelenprijs die u ziet genoteerd wanneer u een aandelenkoers opzoekt, is eenvoudigweg de prijs van de laatst uitgevoerde handel. In werkelijkheid zijn aandelenkoersen een beetje complexer.
Wat zijn bid-ask spreads?
De biedprijs is de hoogste prijs die iemand op dit moment bereid is te betalen voor een bepaald aandeel. De ask is de laagste prijs waarvoor iemand bereid is een bepaald aandeel te verkopen, en ligt doorgaans een paar cent hoger dan de bid price. Hoe actiever een aandeel wordt verhandeld, hoe kleiner het verschil – maar er zal nog steeds een beetje spread zijn, ongeacht hoe populair het aandeel is.
Een voorbeeld van bid-ask spreads
Als een voorbeeld uit de praktijk: De huidige koers van Amazon toont een prijs van $3.183,43 terwijl ik dit schrijf. Dit is de prijs waartegen de laatst uitgevoerde transactie plaatsvond. Als ik wat dieper kijk, zie ik dat de huidige biedprijs $3.182,08 is en de laatprijs $3.184,98. Dit betekent dat het laagste bedrag dat u nu onmiddellijk voor het aandeel kunt betalen, $ 2,90 hoger is dan iemand bereid is om het van u te kopen.
Met andere woorden, als u Amazon-aandelen koopt als een daghandel in dit scenario, moet de biedprijs met $ 2,90 stijgen alleen al om break-even te spelen wanneer u verkoopt. U begint effectief met een verlies dat moet worden overwonnen voordat u winst gaat maken.
Om grondig te zijn, dit is een vereenvoudigd voorbeeld. Als daghandelaar kunt u een iets gunstiger prijs bieden dan de huidige vraagprijs en kunt u een order invoeren om te verkopen voor een iets hogere prijs dan het huidige bod. En, er is een goede kans dat uw orders worden uitgevoerd. Niettemin is de algemene manier waarop de markt werkt, dat er nog steeds een kloof moet worden overbrugd tussen wat kopers bereid zijn te betalen en wat verkopers bereid zijn te accepteren.
Zelfs als u geld verdient, kunnen belastingen wreed zijn
Voor het belang van deze discussie, laten we zeggen dat u de inherente nadelen van commissies en bid-ask spreads die ik al heb besproken, overwint, en dat u erin slaagt een winnende day-trading strategie te ontwikkelen en winst te maken met daghandel in aandelen.
Nu zult u belasting moeten betalen over uw winst. Inkomen uit daghandel voldoet aan de definitie van de IRS van een kortetermijnmeerwaarde, dus het wordt belast als gewoon inkomen. Dit kan vooral een groot probleem zijn als u naast een andere baan daghandelt, omdat uw winst uit daghandel u mogelijk in een hogere belastingschijf kan katapulteren.
Emoties kunnen uw ergste vijand zijn
Mensen zijn emotionele wezens. En helaas, onze emoties zijn niet noodzakelijkerwijs bekabeld voor succesvol handelen in aandelen.
Hier is het probleem. Wanneer aandelen stijgen en veel momentum achter zich hebben, is het de menselijke natuur om te proberen in de actie te komen en geld in de markt te gooien. Omgekeerd, wanneer de dingen zuur beginnen te worden en de aandelen dalen, zegt de menselijke natuur ons om ons geld eruit te halen voordat het nog erger wordt.
Met andere woorden: Het is algemeen bekend dat het punt van beleggen is om laag te kopen en hoog te verkopen, maar onze instincten vertellen ons om precies het tegenovergestelde te doen.
Technologische nadelen
Deze discussie gaat over individuen die willen daghandelen. Er zijn zeker succesvolle daghandelaren die werken voor grote Wall Street-firma’s die consistent winstgevend zijn.
In feite is een van de problemen met het proberen om vanuit huis of in een handelscentrum te daghandelen, dat de grote spelers op Wall Street gewoon een enorm technologisch voordeel hebben ten opzichte van u. Zij hebben de mogelijkheid om sneller te reageren op marktbewegingen. Ook is het niet waarschijnlijk dat u patronen of onregelmatigheden beter kunt detecteren dan sommige van hun algoritmische handelssystemen kunnen, zelfs met de beste handelsplatforms die online brokers aanbieden. Uw handelsplatform is gewoon niet te vergelijken met wat er beschikbaar is voor Wall Street-handelaren.
Zie het als volgt. Zelfs als je een fenomenale coureur bent, zou je niet proberen om een Ferrari tegen een minivan te dragracen. Je talent is geen groot voordeel als je met inferieure technologie werkt.
De meeste daghandelaren verliezen geld
Door deze factoren is daghandelen net als gokken in een casino. Zelfs als u uw emoties de baas bent, zijn de kansen zeker tegen u, en na verloop van tijd wordt uw nadeel steeds moeilijker te overwinnen.
Vier universiteitsprofessoren publiceerden in mei 2011 een onderzoeksrapport waarin ze de succespercentages van lange termijn daghandelaren analyseerden. Ze ontdekten dat in een bepaald jaar slechts ongeveer 13% van de daghandelaren winst maakt. Bovendien is minder dan 1% van de daghandelaren jaar na jaar consistent winstgevend.
De meest zekere manier om geld te verdienen op de aandelenmarkt
Lange termijn, buy-and-hold beleggen is verreweg de meest zekere weg naar rijkdom. Met een solide langetermijnbeleggingsstrategie gaat u uw geld niet in een paar maanden verdubbelen, en u zult waarschijnlijk niet snel uw baan kunnen opzeggen en van uw winst kunnen leven. Na verloop van tijd kunnen de resultaten van een eenvoudige buy-and-hold belegger echter behoorlijk indrukwekkend zijn.
Bedenk dat de S&P 500-index historisch een gemiddeld totaalrendement van 9%-10% op jaarbasis heeft behaald over lange perioden, afhankelijk van de exacte reeks jaren die u bekijkt. Op basis van het midden van dit bereik, 9,5%, als u 30 jaar geleden $ 5.000 zou beleggen in een basis S&P 500-indexfonds, en u voegt elk jaar nog eens $ 5.000 toe aan uw belegging, zou u vandaag op een appeltje voor de dorst zitten van bijna $ 750.000. En dat is als je gewoon de prestaties van de markt zou evenaren.
Als je erover denkt om in de aandelenmarkt te stappen, raad ik je sterk aan om te overwegen een rekening te openen bij een online brokerage en een buy-and-hold beleggingsstrategie te volgen. Laat daghandel over aan de professionals.