Co to jest opcja kupna? How You Can Use Options Trading To Make Money

Dobrym sposobem dla inwestorów, aby wzmocnić swoje zyski jest udział w handlu opcjami. Opcje są zaawansowane narzędzia, które mogą pomóc ograniczyć ryzyko, a jednocześnie zwiększyć dochód. Ale co to jest opcja call, i dlaczego jest przydatna dla przeciętnego inwestora? Czytaj dalej, aby uzyskać niski dół na opcje call, i przydatne informacje na temat tego, jak mogą być one wykorzystywane.

X

David Prosperi, Options Industry Council starszy wiceprezes, powiedział Investor’s Business Daily istnieją liczne korzyści z opcji.

„Opcje, jak każdy inny produkt inwestycyjny, mają pewne ryzyko. W odpowiednich sytuacjach, opcje mogą być potężnym sposobem na wzmocnienie strategicznych celów inwestycyjnych inwestora” – powiedział. „Opcje mogą być wykorzystywane do wielu celów, w tym do ochrony przed spadkami, możliwości uzyskania dochodu lub taktycznego równoważenia.”

Podejściem podkreślanym przez Investor’s Business Daily jest wykorzystanie opcji jako strategii do zmniejszenia ryzyka wokół zysków. Jest to sposób, aby wykorzystać potencjał wzrostu akcji wokół zarobków, jednocześnie zmniejszając ryzyko spadku.

What Is A Call Option?

A call option is a contract between a buyer and a seller to purchase a stock at an agreed price up until a defined expiration date. Kupujący ma prawo, ale nie obowiązek, do wykonania wezwania i kupić akcje. Sprzedawca musi dostarczyć akcje, jeśli opcja zostanie wykonana.

Hipotetyczny kontrakt opcji kupna może dać kupującemu prawo do zakupu 100 akcji spółki za 100 USD każda. W tym przypadku $ 100 jest to, co jest określane jako cena wykonania. Do czasu wygaśnięcia kontraktu opcyjnego nabywca opcji ma prawo do tych akcji po uzgodnionej cenie, niezależnie od kursu giełdowego. Każda aprecjacja powyżej tej ceny wykonania stanowi zysk dla nabywcy. Jeśli cena wystrzeli do 150 dolarów, to nabywca dokonał całkowitego zysku w wysokości 5000 dolarów, minus koszt opcji.

Kupujący opcję call musi zapłacić opłatę zwaną premią do sprzedawcy. W powyższym przypadku, wyobraźmy sobie, że premia wynosi $4. Oznacza to, że premia w wysokości $400 ($4 x 100 akcji) pozostawia zysk w wysokości $4,600. Jeśli jednak zamiast tego akcje spadłyby na wartości, kupujący nie miałby powodu, aby skorzystać z prawa do zakupu akcji za wyższy koszt. Najprawdopodobniej zdecydowałby się pozwolić, aby umowa wygasła i stracił 400 dolarów. Lub mogą sprzedać opcję, jeśli nadal ma wartość, aby uniknąć podejmowania pełną stratę.

Ale to „pełna strata” jest mniej niż się wydaje. Jeśli kupiłeś sam składnik aktywów bazowych zamiast, powiedzmy 100 akcji za 100 dolarów każdy, nawet $ 5 spadek zobaczyłbyś stracić więcej pieniędzy. Jak pokazuje ten przykład, opcja ogranicza ryzyko.

Oprócz premii, prowizje i opłaty mogą również dodać do ogólnych kosztów handlu opcji. To może być sizable.

Co to jest opcja put

Dla jasności warto wspomnieć o różnicy między opcją call i opcji put. Zasadniczo, ten ostatni jest dokładnym przeciwieństwem pierwszego. Opcja put daje inwestorowi możliwość sprzedaży akcji po uzgodnionej cenie przed lub w określonym dniu. Może to być wykorzystane do ochrony swoich zysków akcji przed spadkiem cen.

„Jeśli jesteś długi akcji lub ETF, który wzrósł w wartości, może chcesz chronić swoje zyski,” Opcje Rady Przemysłu Prosperi powiedział. „Jednym ze sposobów, aby to zrobić byłoby nabycie put, który jest często określane jako podobne do ubezpieczenia.”

What Is A Long Call Option?

Gdy masz kupić opcję call oznacza to, że masz prawo do zakupu akcji. Jest to określane jako bycie „długim wezwaniem”. Ponieważ długie wezwanie kosztuje ułamek ceny akcji bazowej, istnieje więcej potencjalnych zysków na podstawie procentowej niż zakup samego zabezpieczenia.

Czym jest krótka opcja kupna?

Gdy sprzedajesz opcję kupna, otrzymujesz zapłatę za wezwanie i jesteś zobowiązany do sprzedaży akcji bazowych po cenie wykonania do daty wygaśnięcia. Jest to również znane jako pisanie lub bycie krótkim. Chociaż można tworzyć dochód poprzez sprzedaż opcji call za pośrednictwem premii, istnieje ryzyko, jeśli cena akcji wzrasta powyżej ceny wykonania. I biorąc pod uwagę ogólną tendencję rynku akcji, aby przejść w górę, to ryzyko nie jest bez znaczenia.

Co to jest opcja Covered Call?

Z krótkich opcji połączeń, rozważyć różnicę między pokryte i odkryte połączeń. Ten ostatni instrument jest również nazywany nagim wezwaniem.

Gdy twoje krótkie wezwanie jest pokryte, jesteś już właścicielem akcji, które jesteś zobowiązany sprzedać. Najgorsze, co może się zdarzyć, to fakt, że jesteś zmuszony do sprzedaży swoich akcji po niższej cenie. Ale nawet jeśli są one kompensowane z premii, inwestorzy mogą znaleźć to trudne psychologicznie, jeśli jest duży ruch w akcji, które posiadają, gdy wiedzą, że będą one wziąć żadnego z zysków.

Istnieje kilka korzyści z tego podejścia handlu opcji dla ludzi, którzy posiadają akcje.

„W tym przypadku, inwestor może być zbieranie dochodów, podczas gdy również określenie ceny wyjścia (do sprzedaży bazowych w ustalonej cenie) i jednocześnie częściowo kompensując spadek, jeśli tak się stanie”, Prosperi powiedział. „Covered calls mogą pozwolić inwestorom na obniżenie podstawy kosztowej długiej pozycji, ponieważ dochód uzyskany ze sprzedaży skutecznie obniża cenę nabycia.”

Niekryte krótkie wezwanie lub nagie wezwanie oznacza, że stawiasz na akcje, których nawet nie posiadasz. Tutaj istnieje teoretyczny potencjał nieograniczonych strat.

Jest to spowodowane tym, że jesteś zobowiązany do sprzedaży akcji. Być może trzeba będzie kupić je na otwartym rynku po znacznie wyższej cenie i sprzedać je na niższą uzgodnioną cenę umowy opcji. Różnica między tymi cenami może skończyć się jako znaczna strata na koncie.

Co to jest dynamiczna dźwignia w handlu opcjami?

Jeśli kupisz umowę opcji, nabyłeś prawo do kontrolowania liczby akcji za ułamek ceny rzeczywistego zakupu akcji outright. Nazywa się to dźwignią finansową. W rezultacie, można uczestniczyć w większości ruchów akcji za dużo mniej pieniędzy. Jest to tak zwana dźwignia dynamiczna, która jest potężnym sposobem na maksymalizację zysków. Oznacza to, że kiedy masz rację, Twoje zyski rosną w szybszym tempie.

Kiedy się mylisz, Twoje straty są ograniczone do tego, co zapłaciłeś za opcję.

Wielu inwestorów zostaje oczarowanych nadzieją na wysokie zyski dzięki dźwigni, tylko po to, aby czar został złamany, ponieważ dźwignia działa w obie strony. Na przykład, gdy inwestor kupuje opcję za 2 dolary za akcję, zysk w wysokości 50 centów wydaje się świetny. To jest 25% zwrotu.

Ale 50-centowa strata będzie oznaczać 25% straty. Co oddziela profesjonalistów handlu opcjami od nowicjuszy jest ich zdolność do planowania i pogody strat.

Czy możesz sprzedać opcje call, które nabyłeś?

Tak możesz. Jako właściciel opcji kupna masz prawo, ale nie obowiązek, aby wykonać swój kontrakt. Zazwyczaj, gdy inwestor nie wykonuje swojej opcji, albo zdecyduje się pozwolić mu wygasnąć bezwartościowe lub sprzedać go. To się nazywa „sprzedaż do zamknięcia” pozycji.

Tak jak w przypadku obrotu akcjami, można osiągnąć zysk lub stratę, gdy sprzedajesz do zamknięcia umowy opcji call. Płacisz drugiej stronie premię za prawo do zakupu bazowego papieru wartościowego, gdy kupujesz opcję call. Kiedy można sprzedać kontrakt przed dniem wygaśnięcia opcji, można go sprzedać za premię, która jest niższa lub wyższa niż to, co pierwotnie zapłacił za to. Cena akcji nie jest jedynym czynnikiem w grze jednak. Inne względy, takie jak ile czasu pozostaje do daty wygaśnięcia umowy wpływają na cenę, jak również.

With Call Options, Time Is Money

Różnorodność kontraktów opcji do wyboru zapewnia inwestorom elastyczność do ich strategii zarządzania ryzykiem. Pozycje mogą być zajęte w kilku przedziałach czasowych, które odzwierciedlają szereg różnych ruchów cenowych.

„W zależności od opcji, możesz mieć wiele dat wygaśnięcia i cen wykonania do wyboru (co, nawiasem mówiąc, jest jedną z mocnych stron opcji)” – powiedział Prosperi. „Opcje zapewniają wybór, a inwestorzy mogą analizować różne, aby określić, który z nich najlepiej pasuje do potrzeb danego portfela.”

Ale dla inwestorów opcji czas jest również mieczem obosiecznym. Kontrakty na opcje zmniejszają swoją wartość w coraz szybszym tempie, gdy zbliżają się do daty wygaśnięcia.

How To Profit From Options With IBD’s Earnings Options Strategy

Powszechną pułapką jest kupowanie akcji tuż przed raportem zysków, ponieważ „zachowuje się dobrze”. Fundamenty są na najwyższym poziomie, istnieje przekonująca historia wzrostu, a akcje znajdują się w byczej konfiguracji.

Niekiedy ta strategia działa. Innym razem, może się to źle skończyć, zwłaszcza jeśli akcje tracą na zyskach. To właśnie tutaj pojawia się strategia opcji zarobkowych IBD.

Pamiętaj – podczas gdy rynek opcji może brzmieć zniechęcająco, sama strategia nie jest skomplikowana. Tygodniowe lub miesięczne opcje call mogą być używane, tak długo jak koszt opcji jest odpowiedni. Szukaj transakcji z ryzykiem spadkowym 4% lub mniejszym. Oznacza to, że nie będzie wypłacać nadmiernie na premii i opłat.

Kliknij tutaj, aby uzyskać najnowsze podglądy zarobków. Jest to dobre miejsce, aby rozpocząć, jak każdy artykuł zawiera opcje call ceny wykonania dla godnych uwagi nadchodzących zarobków firmy.

Wskazania podatkowe Opcje Trading

Każda inwestycja przechowywane przez mniej niż 12 miesięcy jest opodatkowane w tym samym tempie, co inne dochody w ramach zasad dla krótkoterminowych zysków kapitałowych. Inwestycje utrzymywane dłużej niż ten okres podlegają bardziej korzystnym zasadom opodatkowania długoterminowych zysków kapitałowych, gdzie maksymalna stawka podatkowa wynosi 15%.

Jeśli chodzi o wykonane długie opcje, koszt opcji jest dodawany do podstawy w akcji. Okres posiadania akcji rozpoczyna się następnego dnia po wykonaniu kontraktu. To jest kluczowe. Jak długo posiadałeś opcję nie będzie miało wpływu na okres posiadania akcji, jeśli chodzi o zyski kapitałowe. Jednak przynajmniej koszt netto opcji może być wykorzystany do zmniejszenia zysku na akcje, gdy akcje są sprzedawane.

Z krótkich połączeń, premia nie jest opodatkowane, gdy krótka pozycja jest otwarta, ale kiedy jest zamknięty przez zakup lub wygaśnięcia. Transakcje te są zawsze traktowane jako krótkoterminowe bez względu na to, jak długo pozycja opcji pozostawała otwarta.

Jeśli chodzi o niewykonane długie opcje, są one traktowane jako inne inwestycje dla celów podatkowych. Jeśli okres posiadania jest krótszy niż 12 miesięcy, traktuje się je jako zysk krótkoterminowy. Jeśli okres posiadania wynosi jeden rok lub więcej, jest to zysk długoterminowy. Podatki są oceniane w roku, w którym długa pozycja jest zamknięta, albo od kiedy została sprzedana lub od kiedy wygasła.

A (Very) Brief History Of Options Trading

While handel opcjami może wydawać się nowomodnym narzędziem inwestycyjnym, jest to w rzeczywistości jedna z najstarszych koncepcji inwestowania. Starożytny grecki filozof Thales of Miletus (624/623 – 548/545 BC) mówi się, że stworzył to, co jest zasadniczo pierwszy kontrakt opcji. Przekonany, że zbliżają się obfite zbiory oliwek, zapłacił właścicielom pras oliwnych za prawo do korzystania z nich w czasie zbiorów. Jego przewidywania okazały się słuszne, a on zbił fortunę sprzedając swoje prawa do pras oliwnych.

Japończycy stworzyli pierwszą w pełni funkcjonalną giełdę towarową znacznie później, w XVII wieku. Ponieważ samuraje byli opłacani w ryżu, chcieli kontrolować rynki ryżu. Zapewnili sobie możliwość osiągania bardziej stałych zysków poprzez stworzenie formalnego rynku, na którym kupujący i sprzedający mogliby „handlować” tym towarem. Giełda ryżowa Dojima została założona w 1697 roku.

Nowoczesne, standaryzowane opcje nie były dostępne do czasu utworzenia Chicago Board of Options Exchange w 1973 roku. Options Clearing Corporation została utworzona w tym samym czasie. Jej celem było scentralizowanie rozliczeń i zapewnienie realizacji kontraktów. Dziś giełdy wymieniają tysiące kontraktów, z wieloma milionami kontraktów w obrocie każdego dnia.

BĘDĄ TAKŻE LUBIĆ:

Profit From Options Using The Latest IBD Earnings Preview Column

These Are The 5 Best Stocks To Buy Now

Get Timely Buy & Sell Alerts On Top Stocks With IBD Leaderboard

.