Fundusze obligacji korporacyjnych

Czym są fundusze dłużne obligacji korporacyjnych?

Fundusz obligacji korporacyjnych jest zasadniczo funduszem wzajemnym, który inwestuje ponad 80% swoich całkowitych środków finansowych w obligacje korporacyjne. Organizacje biznesowe sprzedają je, aby sfinansować swoje krótkie wydatki, takie jak potrzeby kapitału obrotowego, reklamy, płatności składek ubezpieczeniowych itp.

Fundusze obligacji korporacyjnych stają się coraz bardziej popularnym instrumentem dłużnym dla przedsiębiorstw w celu pozyskania wymaganych środków finansowych, ponieważ związane z tym koszty są niższe w porównaniu do kredytów bankowych.

Typy funduszy obligacji korporacyjnych

Istnieją zasadniczo dwa rodzaje obligacji korporacyjnych, w które inwestuje fundusz wspólnego inwestowania –

1. Najwyżej oceniane spółki, które mają niewiarygodnie wysokie ratingi kredytowe CRISIL. Są to zazwyczaj najlepsze spółki sektora publicznego i Navratnas.
2. Spółki o nieco niższym ratingu kredytowym AA-

Kto powinien inwestować w obligacje korporacyjne?

Fundusze inwestycyjne obligacji korporacyjnych charakteryzują się niższą wrażliwością na ryzyko, ponieważ jest to instrument dłużny zapewniający ochronę kapitału. Jest to idealne rozwiązanie dla osób unikających ryzyka, które szukają wysokich zysków z inwestycji. Czas trwania najlepszych funduszy obligacji korporacyjnych wynosi zazwyczaj od 1 roku do 4 lat, zachowując płynność inwestora.

Obligacje korporacyjne oferują wyższe stopy procentowe, ponieważ wiążą się z wyższym ryzykiem kredytowym. Obligacje rządowe są bardziej stabilne, ponieważ mają znikome ryzyko niewykonania zobowiązań. Z drugiej strony, ryzyko związane z obligacjami korporacyjnymi zależy od wzorców inwestycyjnych stosowanych przez odpowiednich zarządzających portfelem. Spółki o wysokim ratingu kredytowym mają niskie szanse na niewywiązanie się ze zobowiązań, podczas gdy te o relatywnie niższym ratingu mają wyższy współczynnik ryzyka.

Cechy i korzyści funduszy obligacji korporacyjnych

Główne zalety inwestowania w fundusze obligacji korporacyjnych to –

1. Wyższe zwroty

Fundusze obligacji korporacyjnych zapewniają znacznie wyższe zwroty niż inne instrumenty dłużne na rynku. Od korporacyjnych instrumentów dłużnych można oczekiwać średniej rentowności na poziomie 8-10%, podczas gdy obligacje rządowe zapewniają tylko około połowy tej rentowności.

1. Płynność

Ponieważ fundusze obligacji korporacyjnych są generowane w celu zaspokojenia krótkoterminowych potrzeb finansowych przedsiębiorstwa, mają one również charakter krótkoterminowy. Ponadto, fundusze wspólnego inwestowania w obligacje korporacyjne można uzyskać i sprzedać zgodnie z życzeniem inwestora. Zapewnia to wysoką płynność zasobów finansowych, pozwalając osobie na przekształcenie ich w gotówkę, gdy pojawia się taka potrzeba.

1. Bezpieczeństwo

Fundusze dłużne przedsiębiorstw charakteryzują się niższym ryzykiem niż akcje, ponieważ te pierwsze stanowią zobowiązanie finansowe (wierzytelność) spółki. Inwestycje w akcje, z drugiej strony, podlegają zyskom i stratom generowanym przez spółkę w jednym roku finansowym, a zatem są stosunkowo bardziej ryzykowne.

1. Różnorodność

Najlepsze fundusze obligacji korporacyjnych można rozróżnić na podstawie czasu trwania funduszu, jak również ratingów kredytowych spółek wybranych do rozwoju portfela funduszu inwestycyjnego. To rozróżnienie zaspokaja potrzeby różnych typów inwestorów i ich wzorców inwestowania na rynku. Na przykład, osoby szukające krótkoterminowych możliwości inwestycyjnych w obligacje o niskim ryzyku mogą łatwo wybrać te, które mają krótszy okres zapadalności. Istnieją obligacje krótko-, średnio- i długoterminowe, a także obligacje wieczyste na rynku.

Ryzyko związane z funduszem inwestycyjnym obligacji korporacyjnych zależy od portfela samego funduszu. Jeżeli zarządzający funduszem wybiera wszystkie obligacje przedsiębiorstw o wysokim ratingu, czynnik ryzyka niewywiązania się przedsiębiorstwa ze zobowiązań jest znacznie mniejszy.

Jednakże wyższe zwroty można również uzyskać, jeżeli przedmiotem inwestycji są przedsiębiorstwa o niskim ratingu, pod warunkiem że fundusz jest odpowiednio zarządzany przez danego zarządzającego portfelem. Organizacje o niższym ratingu kredytowym oferują wyższą wartość kuponu, aby przyciągnąć potencjalnych inwestorów i kilka funduszy wzajemnych. Wysoko wykwalifikowani zarządzający portfelem decydują się na zainwestowanie znacznej części całkowitych zasobów w takie fundusze podczas sprzyjających warunków rynkowych, wycofując fundusze, jeżeli wahania są przewidywalne. Jest to preferowana opcja dla osób o stosunkowo wyższym ryzyku.

Jak obligacje korporacyjne przynoszą zyski?

Fundusze inwestycyjne obligacji korporacyjnych działają na rynku akcji tak jak każdy standardowy fundusz inwestycyjny. Wzrost wartości obligacji korporacyjnej w portfelu funduszu wzajemnego zwiększa wartość aktywów netto funduszu, tym samym przynosząc zyski. Z drugiej strony, spadek wartości NAV ma przeciwny wpływ na łączną wartość funduszu wspólnego inwestowania.

.

.

	Asset Management Company
Axis Mutual Fund	DHFL Pramerica Mutual Fund	Principal Mutual Fund
Kotak Mutual Fund	Sundaram Mutual Fund	BOI Axa Mutual Fund
Reliance Mutual Fund	Invesco Mutual Fund	Union Mutual Fund
HDFC Mutual Fund	LIC Mutual Fund	Taurus Mutual Fund
SBI Mutual Fund	JM Financial Mutual Fund	Edelweiss Mutual Fund
ICICI Prudential Mutual Fund	Baroda Pioneer Mutual Fund	Essel Mutual Fund
Aditya Birla Sunlife Mutual Fund	Canara Robeco Mutual Fund	Mahindra Mutual Fund
UTI Mutual Fund	HSBC Mutual Fund	Qauntum Mutual Fund
Franklin Templeton Mutual Fund	IDBI Mutual Fund	PPFAS Mutual Fund
IDFC Mutual Fund	Indiabulls Mutual Fund	IIFL Mutual Fund
DSP Blackrock Mutual Fund	Motilal Oswal Mutual Fund	Escorts Mutual Fund
TATA Mutual Fund Fund	BNP Paribas Mutual Fund
L and T Mutual Fund	Mirae Asset Mutual Fund