Jeśli szukasz możliwości zainwestowania swoich pieniędzy przy jednoczesnym zminimalizowaniu ryzyka, masz kilka opcji.
Typowo, przy tworzeniu portfela inwestycyjnego, obligacje są często wybieraną opcją obniżenia ryzyka.
Jednakże, obligacje występują w wielu formach. Jednym z rodzajów obligacji, o których często słyszy się w branży, są obligacje komunalne.
Mogą one być skutecznym sposobem na uzyskanie stałych zysków przy jednoczesnej dywersyfikacji portfela. Ponadto, mają one minimalne prawdopodobieństwo niewypłacalności, więc ryzyko jest niewielkie.
Oto, co musisz wiedzieć o tym, jak inwestować w obligacje komunalne.
Czym są obligacje komunalne?
Obligacje komunalne, często nazywane munis, są dłużnymi papierami wartościowymi, które są emitowane przez podmioty rządowe, takie jak stany, miasta i hrabstwa.
Podmioty te sprzedają obligacje komunalne, aby zebrać pieniądze na regularne operacje oraz na specjalne projekty, takie jak budowa nowych szkół lub poprawa dróg.
Teraz:
Kiedy kupujesz obligacje komunalne, działasz jako pożyczkodawca. Pożyczasz pieniądze emitentowi obligacji. W zamian, emitent płaci Ci odsetki plus kapitał w czasie
Obligacje komunalne zazwyczaj mają daty zapadalności – datę, kiedy emitent musi spłacić kapitał – które są odległe o lata.
Korzyści podatkowe
Obligacje komunalne są zazwyczaj zwolnione z federalnego podatku dochodowego. I, mogą nawet być zwolnione z podatków stanowych i lokalnych, zbyt.
Obligacje komunalne są szczególnie korzystne dla osób o wysokich dochodach, które mieszkają w stanach o wysokich podatkach dochodowych, takich jak Nowy Jork czy Connecticut.
Jeśli masz niższy dochód lub mieszkasz w stanie, który nie ma stanowych podatków dochodowych, takich jak Floryda, obligacje komunalne są mniej atrakcyjne.
Jak one działają?
Jeśli chcesz zainwestować w obligacje komunalne, możesz kupić pojedyncze obligacje lub zainwestować w fundusze wzajemne złożone z obligacji komunalnych.
Pojedyncze akcje i obligacje w funduszach wzajemnych można kupić za pośrednictwem firmy maklerskiej, podobnie jak akcje.
Najlepsza część:
Kiedy już kupisz obligacje komunalne, możesz cieszyć się stałymi zyskami.
Obligacje komunalne mają zazwyczaj stałe stopy procentowe, więc będziesz otrzymywał regularne dochody wypłacane co pół roku, dopóki obligacja nie osiągnie terminu wykupu, a emitent nie spłaci kapitału.
Może to trwać lata lub nawet dziesięciolecia, aby obligacja osiągnęła termin wykupu, więc może to być niezawodne źródło dochodu.
Obligacje o dłuższych terminach mają tendencję do wyższych stóp procentowych, ponieważ są one bardziej prawdopodobne, aby być dotknięte przez stopy inflacji i wahania rynku.
Typy obligacji komunalnych
Istnieją dwa główne rodzaje obligacji komunalnych:
Obligacje ogólnego zobowiązania
Obligacje te są emitowane przez stany, hrabstwa i miasta. Nie są one zabezpieczone żadnymi aktywami.
Zamiast tego, obligacje są zabezpieczone kredytem emitenta.
Jeśli to konieczne, stan, hrabstwo lub miasto może opodatkować mieszkańców, aby uzyskać pieniądze na spłatę obligatariuszy.
Obligacje przychodowe
W przeciwieństwie do obligacji ogólnego zobowiązania, obligacje przychodowe nie są zabezpieczone zdolnością rządu do nakładania podatków. Zamiast tego, są one zabezpieczone przychodami z projektów, takich jak budowa punktów poboru opłat za autostrady.
Pros
Jeśli chcesz zdywersyfikować swój portfel, istnieje kilka zalet inwestowania w obligacje komunalne.
Zwykle są one zwolnione z federalnego podatku dochodowego
Obligacje komunalne są bardzo popularnym źródłem nieopodatkowanego dochodu. Są to inwestycje o stałym dochodzie i mogą dać ci wyższe zyski niż niektóre inne opcje.
Jeszcze lepiej:
Odsetki od obligacji komunalnych są zazwyczaj zwolnione z federalnego podatku dochodowego. Może nawet być zwolniony z podatków stanowych i lokalnych, zbyt. Ten atut pozwala na zachowanie większej części dochodu.
Obligacje municypalne są mniej ryzykowne niż akcje
W porównaniu z innymi klasami aktywów, obligacje municypalne są opcją inwestycyjną o niskiej zmienności.
W ostatnich latach zmniejszyło się ryzyko niewypłacalności obligacji municypalnych, więc istnieje mniejsze ryzyko utraty pieniędzy niż w przypadku inwestowania poprzez zakup akcji.
Obligacje komunalne zapewniają stały strumień dochodu
Ponieważ obligacje komunalne mają stałe stopy procentowe, będziesz otrzymywać rutynowe płatności.
Płatności są zazwyczaj wypłacane co sześć miesięcy.
Terminy mogą wynosić od jednego do 30 lat, zapewniając Ci stały strumień niezawodnego dochodu.
Konsekwencje
Ale inwestowanie w obligacje komunalne może być mądrym wyborem, istnieją pewne minusy, które należy rozważyć.
Obligacje komunalne mogą mieć niską rentowność
W porównaniu z zyskami, jakie można uzyskać z akcji, funduszy giełdowych lub funduszy wzajemnych, oprocentowanie obligacji komunalnych jest niskie.
Wraz ze wzrostem stopy inflacji, obligacje komunalne będą miały niższą wartość rynkową.
Koszt możliwości
Jeśli jesteś w niższym przedziale podatkowym, korzyści podatkowe z obligacji komunalnych nie będą tak opłacalne jak w przypadku, gdybyś był w wyższym przedziale podatkowym.
Jeśli tak jest, może być lepiej zainwestować swoje pieniądze w inne papiery wartościowe, aby uzyskać wyższą rentowność.
Mogą nie być płynne
Jeśli musisz zdobyć gotówkę, powinieneś wiedzieć, że możesz napotkać problemy z płynnością obligacji komunalnych.
Możesz nie być w stanie znaleźć aktywnego rynku dla swoich obligacji, uniemożliwiając ich sprzedaż, kiedy chcesz, po cenie, której byś oczekiwał.
Jak inwestować w obligacje municypalne
Istnieją dwa główne sposoby inwestowania w obligacje municypalne:
- kupuj je bezpośrednio
- inwestuj w fundusz obligacji municypalnych
Jeśli zdecydujesz się na bezpośredni zakup obligacji municypalnych, możesz je kupić od państwa, hrabstwa lub miasta współpracując z maklerem lub lokalnym bankiem.
Jeśli chcesz mieć szerszy zakres inwestycji, rozważ zainwestowanie swoich pieniędzy w fundusz obligacji komunalnych zamiast tego.
Dzięki temu podejściu, otrzymujesz natychmiastową dywersyfikację w dziesiątkach lub nawet setkach różnych obligacji komunalnych.
Plus, fundusze obligacji komunalnych są bardziej płynne niż pojedyncze obligacje, więc możesz sprzedać swoje obligacje szybciej.
Zidentyfikuj fundusz
Pierwszym krokiem jest poszukanie funduszu obligacji komunalnych, w który chciałbyś zainwestować.
Jest to ważne dla znalezienia biura maklerskiego, które faktycznie oferuje ten konkretny fundusz obligacji jako opcję inwestycyjną.
Otwórz konto maklerskie
Gdy znajdziesz dom maklerski, który oferuje ten fundusz obligacji do inwestowania, nadszedł czas, aby otworzyć konto.
Będziesz miał możliwość otwarcia zwykłego, opodatkowanego konta maklerskiego. Lub, możesz rozważyć IRA, jeśli jeszcze go nie masz (zakładając, że kwalifikujesz się do
Złóż zamówienie
Będziesz potrzebował symbolu tikera obligacji komunalnej, a następnie możesz złożyć zamówienie buy.
Jeśli kupujesz fundusz obligacji, zwróć uwagę, że cena rynkowa na koniec dnia będzie używana. Jeśli kupujesz ETF obligacji, płacisz cenę rynkową w momencie złożenia zamówienia.
Jak one pasują do Twojego portfela
Ponieważ obligacje komunalne są zazwyczaj zwolnione z podatków federalnych, a nawet stanowych, mogą one być aktywem w Twoim portfelu. Inwestowanie w obligacje komunalne może pomóc Ci wygenerować odsetki i stały dochód.
Jednakże, obligacje komunalne mają niższe zwroty niż te, które można uzyskać z innych rodzajów inwestycji, takich jak fundusze giełdowe lub akcje.
To powiedziawszy:
Gdy jesteś młody i oszczędzasz na swoją przyszłość, prawdopodobnie nie ma sensu inwestować większości swoich pieniędzy w obligacje komunalne; nie osiągniesz wystarczających zwrotów na swoją emeryturę.
Ale kiedy zbliżasz się do wieku emerytalnego, przesunięcie alokacji aktywów w celu włączenia obligacji komunalnych może pomóc zachować kapitał, jednocześnie nadal zarabiając odsetki.
Jeśli nie chcesz zajmować się swoją alokacją inwestycyjną samodzielnie, rozważ skorzystanie z usług robo-advisora. Robo-doradcy zadadzą Ci pytania na temat Twoich celów i tolerancji ryzyka, a następnie odpowiednio zainwestują Twoje pieniądze.
W miarę zbliżania się do docelowej daty przejścia na emeryturę, robo-doradca dostosuje Twoje alokacje, aby zmniejszyć poziom ryzyka Twojego portfela.
Inwestowanie Twoich pieniędzy
Obligacje komunalne są stosunkowo bezpieczną opcją inwestycyjną, ale nawet one mają pewien poziom ryzyka.
Oferują one korzyści podatkowe i stały dochód, więc jest dla nich miejsce w Twoim portfelu.
Jednakże upewnij się, że przeprowadzasz badania przed inwestycją, aby upewnić się, że odpowiednio dywersyfikujesz swój portfel.
Jeśli potrzebujesz pomocy, rozważ zatrudnienie profesjonalisty finansowego lub skorzystanie z usług robo-doradcy, który zajmie się Twoimi inwestycjami za Ciebie.