Quintiles, IMS Health połączą się w ramach transakcji wartej 9 miliardów dolarów

By Natalie Grover

(Reuters) – Dostawca badań medycznych Transnational Holdings Inc Q.N połączy się z firmą informacyjną IMS Health Holdings Inc IMS.N w transakcji wartej około 9 miliardów dolarów.

Połączona firma, której wartość rynkowa wyniesie prawie 18 miliardów dolarów, będzie oferować producentom leków i urządzeń medycznych usługi począwszy od pomocy w prowadzeniu badań klinicznych do śledzenia sprzedaży po wejściu produktu na rynek.

Porozumienie to podkreśla rosnące znaczenie technologii informatycznych i analizy danych w badaniach medycznych i pojawia się w momencie, gdy firmy farmaceutyczne tną koszty, coraz częściej zlecając na zewnątrz opracowywanie leków.

Podczas gdy Quintiles jest jednym z największych na świecie dostawców badań kontraktowych, firma IMS Health świadczy usługi w zakresie badań rynku i sprzedaży dla branży opieki zdrowotnej.

Połączona firma – Quintiles IMS Holdings Inc – będzie kierowana przez dyrektora generalnego IMS Health, Ariego Bousbiba. Dyrektor generalny Quintiles Tom Pike zostanie wiceprezesem.

Po zawarciu umowy udziałowcy IMS Health będą posiadać około 51,4 procent udziałów w nowym podmiocie, natomiast udziałowcy Quintiles będą posiadać resztę.

Bousbib powiedział, że trudno jest zidentyfikować pacjentów do badań i stworzyć projekt badania, ponieważ firmy opracowują metody leczenia złożonych i rzadkich chorób.

„Mając dane na wyciągnięcie ręki (…) możemy znacznie usprawnić ten proces i naprawdę zmienić zasady gry” – powiedział Bousbib podczas telekonferencji z analitykami.

Quintiles zaoferuje 0,384 swoich akcji, wyceniając każdą akcję IMS Health na 26,53 dolara, na podstawie poniedziałkowego zamknięcia Quintiles. Akcje Quintiles spadły o 8,2 procent do 63,41 dolarów, podczas gdy akcje IMS Health spadły o 7,5 procent do 24,85 dolarów.

Oferta wycenia transakcję na około 9 miliardów dolarów, w oparciu o 339,3 miliona rozwodnionych akcji IMS na dzień 31 grudnia. 31, według danych Reuters.

Analitycy Williama Blaira powiedzieli, że początkowa reakcja inwestorów była stonowana, biorąc pod uwagę, że żadna ze stron nie otrzymała premii związanej z fuzją oraz że ryzyko integracji jest zazwyczaj wyższe w przypadku fuzji równych sobie.

„Istnieje interesujący argument strategiczny przemawiający za połączeniem firm Quintiles i IMS, zwłaszcza w przypadku późnych etapów prac po zatwierdzeniu” – napisali analitycy w nocie.

Fuzja rozszerza istniejącą umowę badawczą między firmami Quintiles i IMS dotyczącą badań klinicznych i badań „w świecie rzeczywistym”.

Oczekuje się, że transakcja zwiększy skorygowane zyski połączonej firmy za 2017 rok.

MS Health doradzała firma Goldman Sachs. Jej doradcą prawnym był Weil, Gotshal & Manges.

Doradcą finansowym firmy Quintiles był Barclays. Jej doradcami prawnymi byli Bryan Cave LLP oraz Smith, Anderson, Blount, Dorsett, Mitchell & Jernigan.

.