Rachunek inwestycyjny: Meaning, Transactions and Accounting Treatment

Konto inwestycyjne: Meaning, Transactions and Accounting Treatment!

Meaning of Investment Account:

Inwestycja oznacza wydatkowanie pieniędzy poza działalnością gospodarczą w celu uzyskania pewnych dochodów, które mają charakter niehandlowy.

Zwykle pieniądze są inwestowane w obligacje rządowe, papiery wartościowe, akcje i skrypty dłużne spółek itp.

Inwestycje są dokonywane na dwa sposoby:

(a) Jako inwestycje handlowe:

Inwestycje, które są dokonywane na stałe w celu uzyskania regularnego dochodu poza działalnością gospodarczą, znane są jako Trade Investment. Są one traktowane jako aktywa trwałe. Dlatego też, jeżeli tego typu inwestycje są sprzedawane z zyskiem, zysk z takiej sprzedaży inwestycji jest przenoszony na Rachunek Kapitału Rezerwowego, a nie na Rachunek Zysków i Strat.

(b) Jako Zbywalne Papiery Wartościowe:

Niekiedy przedsiębiorstwo chce zainwestować swoje niewykorzystane środki pieniężne wyłącznie tymczasowo (oczywiście, jeśli stopa zarobku jest wyższa niż koszt kapitału). Ten rodzaj inwestycji znany jest jako Zbywalne Papiery Wartościowe i jest traktowany jako Aktywa Bieżące. Dlatego zysk lub sprzedaż takich inwestycji jest przenoszony na Rachunek Zysków i Strat, a nie na Kapitał Rezerwowy.

Ponownie, Zbywalne Papiery Wartościowe występują w dwóch rodzajach:

A. Papiery Wartościowe o Stałym Oprocentowaniu,

B. Papiery Wartościowe o zmiennym oprocentowaniu.

A. Papiery Wartościowe o Stałym Oprocentowaniu:

Stałoprocentowe papiery wartościowe oznaczają papiery, w których stopa zwrotu jest stała, powiedzmy 10%, 12% lub 15%. Zwrot lub dochód z takich papierów wartościowych zwykle przypada na pewne określone daty, takie jak 30 czerwca lub 31 grudnia. Jest to szczególnie odpowiednie w przypadku obligacji i papierów wartościowych rządu. Na przykład, jeśli kupimy 1,000, 10% Govt. Bonds @ Rs. 100 (odsetki są płatne 30 września lub 31 marca), będziemy mieli dochód w wysokości Rs. 10,000; Rs. 5,000 przypada na 30 września i Rs. 5,000 na 31 marca.

Każda inwestycja jest zatytułowana nazwą papieru wartościowego i jednocześnie, jeżeli stopa procentowa lub dywidenda i data, w której jest płatna są ustalone, takie stopy i daty są również wymienione.

Orzeczenie o Rachunku Inwestycyjnym będzie:

B. Papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu:

Zmiennie oprocentowane papiery wartościowe oznaczają takie, w których stopa zwrotu nie jest stała, tj. zmienna. Ma to zastosowanie w przypadku akcji. Stopa dywidendy z akcji nie jest w ogóle stała,’ raczej zmienna. W jednym roku stopa zwrotu może wynosić 10%, a w następnym 15%. Zazwyczaj akcje są kupowane jako inwestycja za pośrednictwem maklerów, którzy pobierają niewielką stawkę prowizji zarówno od zakupu, jak i od sprzedaży.

Uwaga: Należy pamiętać w tym względzie, że w przypadku zakupu akcji, pośrednictwo lub prowizje zostaną dodane do ceny nabycia akcji, podczas gdy w przypadku sprzedaży, pośrednictwo i prowizje zostaną odjęte od ceny sprzedaży.

Orzeczenie jest takie samo jak powyżej.

Transakcje związane z rachunkiem inwestycyjnym:

Zakup i sprzedaż inwestycji:

Wcześniej wyjaśniono, że inwestycje są dokonywane w różne papiery wartościowe, np. rządowe, półrządowe, korporacyjne lub powiernicze papiery wartościowe, takie jak akcje, obligacje, skrypty dłużne itp. długo- lub krótkoterminowe. Inwestycja długoterminowa jest zwykle dokonywana w celu uzyskania odsetek lub dywidendy, podczas gdy inwestycja krótkoterminowa ma na celu osiągnięcie zysku poprzez sprzedaż tego samego, gdy cena rynkowa staje się korzystna.

Powyższe inwestycje są utrzymywane w Księdze Głównej (ponieważ są to rzeczywiste rachunki), gdy ich liczba jest niewielka. Jeżeli jednak ich liczba jest znaczna, należy otworzyć oddzielną „Księgę inwestycji” dla każdej indywidualnej klasy papierów wartościowych, oprócz odsetek lub dywidend.

Rachunek Inwestycyjny jest prowadzony w formie kolumnowej z trzema kolumnami kwotowymi po każdej stronie – Nominalna, Odsetki/Dochody i Kapitał/Kapitał. Wartość nominalna zakupionych lub sprzedanych papierów wartościowych jest zapisywana w kolumnie „Nominalna”. Naliczone odsetki/dywidendy od zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych, w tym odsetki/dywidendy otrzymane w ten sposób, zapisuje się jednakże w kolumnie „Odsetki/Dochody”. Trzecia kolumna, „Kapitał/kapitał”, ujawnia rzeczywisty koszt lub rzeczywistą wartość sprzedaży.

Maklerstwo i inne wydatki:

Generalnie, transakcje inwestycyjne są dokonywane za pośrednictwem maklerów. Pobierają oni pewną niewielką prowizję za swoje usługi, która jest znana jako „Pośrednictwo”. Ale opłaty skarbowej w przepisanych stawek jest również do zapłaty w realizacji transakcji.

Ponieważ maklerstwo i opłata skarbowa mają charakter kapitałowy, należy je dodać do ceny nabycia inwestycji, tj. maklerstwo zostanie dodane w momencie zakupu papierów wartościowych i to samo zostanie odjęte od ceny sprzedaży inwestycji w momencie sprzedaży. W rezultacie, tylko cena netto jest rejestrowana w kolumnie „kapitał” na Rachunku Inwestycyjnym.

Obróbka księgowa Rachunku Inwestycyjnego:

(a) Zakup inwestycji:

Gdy inwestycje są nabywane, ich wartość nominalna jest zapisywana po stronie debetowej Rachunku Inwestycyjnego, a rzeczywisty koszt (w tym koszty pośrednictwa, opłaty skarbowej itp.) jest zapisywany w kolumnie kapitału. Ale jeśli to samo jest zakupione na podstawie cum-interest/dividend, narosłe odsetki muszą być rejestrowane w kolumnie „Odsetki” i będą odejmowane od ceny zakupu, ponieważ rzeczywisty koszt ma być rejestrowany w kolumnie „Kapitał”.

Ale, jeżeli inwestycja jest zakupiona na zasadzie ex-interest/dividend, cena notowana – wraz z opłatą maklerską i opłatą skarbową – zostanie zapisana w kolumnie „Kapitał”. Naliczone odsetki są jednak zapisywane w kolumnie „Odsetki/Dochody”.

(b) Sprzedaż inwestycji:

Gdy inwestycja jest sprzedawana, to samo jest rejestrowane po stronie kredytowej Rachunku Inwestycyjnego, wartość nominalna jest rejestrowana w kolumnie „Nominal”; cena sprzedaży netto jest jednak wprowadzana w kolumnie „Kapitał”. Ale jeżeli inwestycja jest sprzedawana jako cum-interest/dividend, narosłe odsetki są zapisywane w kolumnie „Interest/Income”, a cena sprzedaży netto (część kapitałowa) w kolumnie „Principal”.

Przeciwnie, jeżeli to samo jest sprzedawane jako ex odsetki/dywidenda, naliczone odsetki/dywidenda są otrzymywane przez sprzedającego dodatkowo do podanej ceny sprzedaży. Naliczone odsetki/dywidendy wpisuje się do kolumny „Odsetki/dochody”, a podaną cenę sprzedaży do kolumny „Kapitał”.

(c) Zysk lub strata na sprzedaży inwestycji:

Różnica między kosztem kapitałowym papierów wartościowych a zapłatą otrzymaną na poczet kapitału w momencie sprzedaży ujawnia zysk lub stratę ze sprzedaży inwestycji. Zysk lub strata mogą być ustalone albo dla każdej indywidualnej sprzedaży lub mogą być ustalone dla wszystkich transakcji sprzedaży na koniec roku – jako całość. A jeśli całe inwestycje są sprzedawane, różnica między tymi dwoma kolumnami „Główne” reprezentuje zysk lub stratę, w zależności od przypadku.

Ale jeżeli część inwestycji jest sprzedawana, saldo inwestycji w ręku powinno być ustalone jako pierwsze. W związku z tym saldo jest albo wyceniane według kosztu, jeżeli inwestycja jest traktowana jako środek trwały, albo saldo jest wyceniane według kosztu lub ceny rynkowej, w zależności od tego, która z nich jest niższa, jeżeli inwestycja jest traktowana jako składnik aktywów obrotowych.

Naturalnie, wartość inwestycji w ręku jest zapisywana po stronie kredytowej Rachunku Inwestycyjnego w kolumnie „Kapitał”, a różnica stanowi zysk lub stratę ze sprzedaży inwestycji. Zysk lub strata z takiej sprzedaży jest przenoszona do Rachunku Zysków i Strat, jeżeli inwestycja jest traktowana jako składnik aktywów obrotowych lub zysk lub strata z takiej sprzedaży jest traktowana oddzielnie, jeżeli inwestycja jest traktowana jako składnik aktywów trwałych.

(d) Bilansowanie Rachunku Inwestycyjnego:

Bilansowanie konta inwestycyjnego jest ustalane na koniec okresu obrachunkowego. Saldo kolumny „Nominalne” ujawnia wartość nominalną inwestycji w ręku i – po zarejestrowaniu salda końcowego inwestycji w kolumnie „Główne” – należy ustalić zysk lub stratę (co zostało wyjaśnione wcześniej). Różnica między dwiema kolumnami „Odsetki/dochody” reprezentuje dochód/odsetki z Rachunku Inwestycyjnego, który ostatecznie jest przenoszony na Rachunek Zysków i Strat.

Ale, w prawdziwym tego słowa znaczeniu, Sposób księgowania zależy od daty zakupu i sprzedaży inwestycji.

To może, ponownie, być z dwóch rodzajów:

A. Kupno i Sprzedaż Inwestycji tuż po terminie płatności odsetek; oraz

B. Nabycie i zbycie Inwestycji przed terminem płatności odsetek.

A. Gdy Nabycie i Zbycie Inwestycji następuje bezpośrednio w dacie płatności odsetek:

W tych okolicznościach nie będzie problemu co do kosztu inwestycji, ponieważ podana cena nie zawiera kwoty odsetek. Podana cena stanowi koszt inwestycji.

Wpisy w Księgach Inwestora:

Ilustracja 1:

W dniu 1.1.1999, X Ltd. kupiła 100, 12% obligacji rządowych o wartości Rs. 1,000 każda po Rs. 940 każda. W dniu 1.8.1999 r., X Ltd. sprzedał 50, 12% obligacji po 980 Rs. każda.

B. Kupno i sprzedaż inwestycji przed datą płatności odsetek:

W tych okolicznościach pojawia się przed nami pytanie, czy podana cena inwestycji zawiera odsetki/dywidendę, czy też nie zawiera odsetek/dywidendy. Krótko mówiąc, mamy do czynienia z problemem Cum-Interest i Ex-Interest.

Cum-Interest or Cum-Dividend:

Gdy prawo do otrzymania odsetek lub dywidendy od emitenta papieru wartościowego przechodzi ze sprzedającego na kupującego, transakcja jest znana jako kupno lub sprzedaż 'Cum-Interest’ lub 'Cum-Dividend’. Innymi słowy, gdy narosłe odsetki lub dywidenda od ostatniego dnia naliczania odsetek lub dywidendy do dnia transakcji są zawarte w podanej cenie, koszt kapitałowy inwestycji kupowanej lub sprzedawanej jest ustalany poprzez odjęcie narosłych odsetek/dywidendy od podanej ceny. A różnica między ceną notowaną a rzeczywistym kosztem może być przedstawiona jako „Cum-Interest” lub „Cum-Dividend”.

Ex-Interest lub Ex-Dividend:

Gdy sprzedający zachowuje prawo do otrzymania odsetek/dywidendy, transakcja jest nazywana zakupem lub sprzedażą „Ex-Interest” lub „Ex-Dividend”. Innymi słowy, gdy podana cena nie uwzględnia narosłych odsetek/dywidend, cena podana w ten sposób jest traktowana jako koszt kapitałowy inwestycji, tj. kupujący musi zapłacić sprzedającemu narosłe odsetki należne od ostatniej daty naliczania odsetek do daty transakcji wraz z ceną kosztową inwestycji.

Dla zakupu i sprzedaży Cum-Interest:

Aby podsumować:

Gdy inwestycje są kupowane w Cum-Interest oznacza to, że podana cena zawiera naliczone odsetki. Należy więc ustalić kwotę odsetek i odjąć ją od podanej ceny, aby ustalić koszt. Inwestycja zostanie obciążona rzeczywistym kosztem (do zaksięgowania w kolumnie Kapitał), naliczone odsetki zostaną obciążone kwotą odsetek (do zaksięgowania w kolumnie Odsetki), a konto bankowe zostanie uznane sumą (tj. ceną notowaną).

Tę samą zasadę należy stosować również w przypadku sprzedaży inwestycji, która zawiera Cum- Interest, tj. od podanej ceny sprzedaży zostanie odjęta kwota odsetek w celu ustalenia kosztu/zasad w tym celu Rachunek Bankowy zostanie obciążony całkowitą kwotą lub podaną ceną, a Rachunek Inwestycyjny zostanie uznany po koszcie, a Rachunek Odsetek zostanie uznany kwotą odsetek.

Zapisy dla Zakupów Cum-Interest:

Zapisy dla Sprzedaży Cum-Interest:

Zakupy i Sprzedaż Ex-Interest:

Kiedy inwestycje są kupowane po cenie Ex-Interest, oznacza to, że podana cena nie uwzględnia naliczonych odsetek. W takim przypadku Rachunek Inwestycyjny zostanie obciążony ceną notowaną, Rachunek Odsetkowy zostanie obciążony naliczonymi odsetkami, a Rachunek Bankowy zostanie uznany kwotą całkowitą (tj. cena notowana plus odsetki).

Zapisy w przypadku zakupu Ex-Interest:

Ale gdy inwestycje są sprzedawane po Ex-interest, cena notowana jest bez odsetek. Innymi słowy, na Rachunek Inwestycyjny wpłynie cena notowana, na Rachunek Odsetkowy wpłyną naliczone odsetki, a na Rachunek Bankowy wpłynie suma tj. cena notowana plus odsetki.

Zapisy w przypadku sprzedaży bez odsetek:

Zysk lub strata na sprzedaży inwestycji powinna być przeniesiona na Rachunek Zysków i Strat. Zapisy w tym zakresie przedstawiliśmy wcześniej.

Ogólne ilustracje:

Ilustracja 2:

W dniu 15 marca O.P. Ltd. nabyła 1 00 000 Rs., 9 procent Govt. Stock (odsetki płatne 1 kwietnia, 1 lipca, 1 października i 1 stycznia) po 88|cum-interest. Na 1 sierpnia

Rs. 20,000 akcji jest sprzedawany na 89 cum-interest i na 1 września Rs. 30,000 akcji jest sprzedawany na 88j Ex-interest. W dniu 31 grudnia, w dniu sporządzenia bilansu, cena rynkowa wynosiła 90 Rs.

Pokaż rachunek księgowy inwestycji za rok, ignorując podatek dochodowy, pośrednictwo itp. i dokonując podziału w miesiącu.

Ilustracja 3:

W dniu 1 marca 1992 r., XY Corporation Ltd. zakupiła 30 000 Rs., 5% akcji rządowych po 95 Rs. cum-interest. Na 1 maja 1992 r., spółka sprzedała Rs. 10.000 akcji w Rs. 97 cum-odsetek. W dniu 15 grudnia 1992 r., inny Rs. 10.000 fotografii został sprzedany w Rs. 93 ex-interest. W dniu 31 grudnia 1992 r., dzień zamknięcia roku obrotowego, cena rynkowa fotografii był Rs. 92.

Półroczne odsetki są otrzymywane co roku na 30 czerwca i 31 grudnia.

Przygotuj konto księgowe w księdze inwestycji przy założeniu, że księga akcyjna jest zamknięta na 20 dni przed terminem wypłaty odsetek. Pomiń podatek dochodowy i prowizję maklerską.

Ilustracja 4:

W dniu 1 stycznia 1994 r. spółka X Ltd. posiadała jako inwestycję Rs. 50 000, 6% akcji rządowych o wartości Rs. 47 000. W dniu 31 marca, zakup Rs. 2,00,000 tego samego Rządu Stock został dokonany w Rs. 95 cum-interest. W dniu 1 lipca, spółka sprzedała Rs. 1,00,000 akcji @ Rs. 96. W dniu 1 października sprzedano kolejne 70 000 Rs. inwestycji po 98 Rs. cum-interest. Cena rynkowa akcji w dniu 31.12.94 wynosiła Rs. 99 (ex-interest).

Półroczne odsetki są płatne 30 czerwca i 31 grudnia każdego roku.

Przygotuj Księgę Inwestycyjną firmy pomijając podatek dochodowy i koszty pośrednictwa.

Ilustracja 5:

MN Ltd. kupiła i sprzedała 6% akcji w następujący sposób, odsetki są płatne 31 marca i 30 września każdego roku:

Ilustracja 6:

Sohini Finance Ltd. dokonał następujących transakcji w 12% State Govt. Stock między 1 września 1992 r. a 30 czerwca 1994 r. i wszystkie te transakcje są cum-interest z wyjątkiem tych oznaczonych ex-interest. Odsetki są płatne w dniu 30 czerwca i 31 grudnia.

Okresy obrachunkowe kończą się 30 czerwca każdego roku:

1.10.92- Zakupiono akcje Rs. 10,000 @ Rs. 101.50, pośrednictwo Rs. 1.50.

1.10.92- Kupił Rs. 25,000 akcji @ Rs. 102.50, pośrednictwo Rs. 1.50.

1.11.92- Sprzedał Rs. 15,000 @ Rs. 104.50, pośrednictwo Rs. 1.50.

1.11.92- Kupił Rs. 5,000 akcji @ Rs. 103.50 (w tym maklerskich);

15.1.93- Sprzedał Rs. 10,000 akcji @ Rs. 106.50, maklerskich Rs. 1.50 Ex-interest.

1.3.93- Sprzedał Rs. 4,000 akcji @ Rs. 103.50, maklerstwo Rs. 1.50.

15.7.93- Kupił Rs. 15,000 akcji @ Rs. 102.50, pośrednictwo Rs. 1.50 Bez odsetek.

31.3.94- Sprzedał Rs. 15,000 akcji @ Rs. 105.50, maklerstwo Rs. 1.50.

1.5.94- Kupił Rs. 2,000 akcji @ Rs. 103.50, pośrednictwo Rs. 1.50.

Zapisz rachunek inwestycyjny w księgach Sohini Finance Ltd., wykazując zyski i straty z transakcji przy użyciu metody FIFO.