SOUTHLAKE, Texas-(BUSINESS WIRE)-Dec. 12, 2006-Sabre Holdings
(NYSE:TSG), Silver Lake Partners i Texas Pacific Group (TPG) ogłosiły dziś
podpisanie ostatecznej umowy, na mocy której
Silver Lake Partners i TPG przejmą Sabre Holdings za 32$.75
za akcję w gotówce.
Transakcja jest wyceniana na około 5 miliardów dolarów, w tym
zajęcie około 550 milionów dolarów długu netto. Cena
reprezentuje premię w wysokości 30 procent w stosunku do średniej
kursu akcji Sabre Holdings podczas 60 dni handlowych zakończonych 8 grudnia 2006 r.
Rada dyrektorów Sabre Holdings zatwierdziła ostateczną
umowę o połączeniu i zarekomendowała jej zatwierdzenie przez akcjonariuszy.
„Po dokładnej ocenie doszliśmy do wniosku, że ta transakcja
reprezentuje atrakcyjny wynik dla naszych akcjonariuszy, klientów i
pracowników”, powiedział Sam Gilliland, prezes i dyrektor generalny Sabre Holdings.
„Jesteśmy podekscytowani możliwością dostarczenia znacznej wartości już dziś
dla naszych akcjonariuszy, i oczekujemy silnej przyszłości,
partnerstwa z dwiema wybitnymi firmami inwestycyjnymi, które są ściśle
zestrojone z naszą strategią i długoterminowymi celami. Ta transakcja
jest wyraźnym potwierdzeniem naszego modelu biznesowego, naszego przywództwa w branży
oraz ciężkiej pracy i poświęcenia naszych utalentowanych ludzi na całym
świecie.”
Greg Mondre, dyrektor zarządzający Silver Lake Partners, powiedział,
„Sabre ma niezwykłą historię pionierskich
i dostarczania najlepszych w swojej klasie rozwiązań technologicznych dla
globalnej branży turystycznej. Cieszymy się na współpracę z utalentowanym zespołem zarządzającym Sabre, który kontynuuje wdrażanie
technologii jako źródła przewagi konkurencyjnej i wartości dodanej dla
klientów.”
„Jesteśmy podekscytowani możliwością zainwestowania w Sabre, biorąc pod uwagę jej pozycję
lidera w technologii podróży i dystrybucji oraz
siłę Travelocity i jej innych wiodących marek online”, powiedział partner TPG, Karl Peterson. „Sabre jest dobrze przygotowany do kontynuowania
innowacji i z niecierpliwością czekamy na pomoc kierownictwu w zyskownym budowaniu
tej silnej franczyzy.”
Sabre Holdings nie spodziewa się zmian w swoim obecnym zespole wykonawczym
zarządzającym, a firma stwierdziła, że jej siedziba główna
pozostanie w Southlake.
Zakończenie ostatecznej umowy fuzji podlega
zwyczajowym warunkom zamknięcia, w tym otrzymaniu zgody akcjonariuszy i
prawodawców. Oczekuje się, że zamknięcie transakcji nastąpi
na początku drugiego kwartału 2007 roku. Nie istnieje
warunek finansowania zobowiązań TPG i Silver Lake Partners do
zakończenia transakcji, a zobowiązania kapitałowe i dłużne na
pełną kwotę wynagrodzenia za fuzję zostały otrzymane. It is
anticipated that the company’s outstanding 2011 and 2016 Notes will
remain outstanding.
Goldman, Sachs & Co. and Morgan Stanley serve as financial
co-advisors to Sabre Holdings. Bear, Stearns & Co. dostarczył opinię o rzetelności
opinii w związku z transakcją. Latham and Watkins LLP
serves as legal adviser to the company in connection with this
transaction.
Deutsche Bank and Merrill Lynch serve as financial advisors and
financing providers to Silver Lake Partners and TPG, and Cleary
Gottlieb Steen & Hamilton LLP serve as their legal advisor for this
transaction.
O Sabre Holdings
Sabre Holdings łączy ludzi z najwspanialszymi na świecie
możliwościami podróżowania poprzez sprzedaż detaliczną produktów turystycznych i dostarczanie rozwiązań dystrybucyjnych
i technologicznych dla branży turystycznej. Sabre Holdings
wspiera podróżników, biura podróży, korporacje, agencje rządowe
i dostawców usług turystycznych poprzez swoje spółki: Travelocity, Sabre Travel
Network i Sabre Airline Solutions. Firma, z siedzibą w Southlake w Teksasie, zatrudnia około 9000 pracowników w 45 krajach. Przychody za cały rok 2005 wyniosły 2,5 miliarda dolarów. Sabre Holdings, firma z listy S&P
500, jest notowana na giełdzie NYSE pod symbolem TSG. Więcej
informacji jest dostępnych pod adresem http://www.sabre-holdings.com.
O Silver Lake Partners
Silver Lake Partners jest wiodącą firmą private equity skupioną
wyłącznie na inwestowaniu na dużą skalę w technologie,
technologie i pokrewne branże wzrostu. Silver Lake dąży do
osiągnięcia najwyższych zysków poprzez inwestowanie z wykorzystaniem strategicznej wiedzy
doświadczonego uczestnika branży, umiejętności operacyjnych menedżera
światowej klasy oraz wiedzy finansowej zdyscyplinowanego
inwestora private equity. Misją Silver Lake jest pełnienie roli
partnera z wartością dodaną dla zespołów zarządzających wiodącymi na świecie
franczyzami technologicznymi. Jej portfel obejmuje lub obejmował
liderów branży technologicznej, takich jak Ameritrade, Avago, Business
Objects, Flextronics, Gartner, Instinet, IPC Systems, MCI, NASDAQ,
Network General, NXP, Seagate Technology, Serena Software, SunGard
Data Systems, Thomson i UGS. Więcej informacji można znaleźć pod adresem
www.silverlake.com.
O firmie TPG
TPG jest prywatną firmą inwestycyjną, która została założona w 1992 roku
i obecnie zarządza aktywami o wartości ponad 30 miliardów dolarów.
branżach, w tym turystycznej (America West, Continental, Hotwire),
technologicznej (Freescale Semiconductor, Lenovo, MEMC, ON Semiconductor,
Seagate, SunGard), usługi finansowe (Ariel Reinsurance, Fidelity
National Information Services, LPL Financial Services), przemysł
(Altivity Packaging, British Vita, Grohe, Kraton Polymers, Texas
Genco), handel detaliczny/konsumpcja (Debenhams, Ducati, J. Crew, Neiman Marcus,
Petco), media i komunikacja (Findexa, MGM, TIM Hellas) oraz
opieka zdrowotna (m.in. IASIS Healthcare, Oxford Health Plans, Quintiles
Transnational). Odwiedź www.texaspacificgroup.com.
O Transakcji
W związku z proponowanym połączeniem, Sabre Holdings złoży
proxy statement w Securities and Exchange Commission. INWESTOROM
I POSIADACZOM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ZALECA SIĘ ZAPOZNANIE SIĘ Z OŚWIADCZENIEM
PO JEGO UDOSTĘPNIENIU, PONIEWAŻ BĘDZIE ONO ZAWIERAĆ WAŻNE
INFORMACJE. Inwestorzy i posiadacze papierów wartościowych mogą uzyskać bezpłatną kopię
oświadczenia proxy (gdy będzie dostępne) i innych dokumentów złożonych przez
Sabre Holdings na stronie internetowej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd pod adresem
http://www.sec.gov. Proxy statement i takie inne dokumenty można
również uzyskać bezpłatnie, kierując takie prośby do działu relacji inwestorskich Sabre
Holdings pod numerem 866-722-7347 lub na stronie internetowej
firmy pod adresem www.sabre-holdings.com/investor.
Sabre Holdings i jej dyrektorzy, członkowie zarządu i niektórzy
inni członkowie jej kierownictwa i pracownicy mogą być uznani za
uczestników zabiegania o pełnomocnictwa od swoich posiadaczy akcji w
związku z proponowanym połączeniem. Informacje dotyczące
zainteresowań takich dyrektorów i członków zarządu są zawarte w
Oświadczeniu proxy Sabre Holdings na jej 2006 Annual Meeting of
Stockholders złożonym w Securities and Exchange Commission w dniu
4 kwietnia 2006 r., a informacje dotyczące wszystkich
uczestników zabiegania o pełnomocnictwa Sabre Holdings będą zawarte w oświadczeniu proxy
dotyczącym proponowanego połączenia, gdy stanie się ono dostępne.
Każdy z tych dokumentów jest lub będzie dostępny bezpłatnie na stronie internetowej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd pod adresem www.sec.gov oraz
w dziale relacji inwestorskich Sabre Holdings pod numerem 866-722-7347,
lub na stronie internetowej firmy pod adresem www.sabre-holdings.com/investor.
Stwierdzenia zawarte w niniejszym komunikacie, które nie są wyłącznie faktami historycznymi
lub które koniecznie zależą od przyszłych wydarzeń, w tym stwierdzenia
o zakończeniu lub terminie proponowanego połączenia lub działalności
Sabre Holdings po połączeniu, lub inne stwierdzenia o
oczekiwaniach, przekonaniach, oczekiwaniach, nadziejach, zamiarach lub strategiach
na przyszłość, mogą być stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości w rozumieniu
rozdziału 21E ustawy Securities Exchange Act of 1934, z późniejszymi zmianami.
Readers are cautioned not to place undue reliance on forward-looking
statements. Wszystkie oświadczenia wybiegające w przyszłość opierają się na informacjach
dostępnych dla Sabre Holdings w dniu złożenia niniejszego raportu.
Sabre Holdings nie zobowiązuje się do publicznej aktualizacji lub rewizji
jakichkolwiek oświadczeń wybiegających w przyszłość, czy to w wyniku nowych
informacji, przyszłych zdarzeń lub w inny sposób. Wszelkie stwierdzenia wybiegające w przyszłość wiążą się z ryzykiem i niepewnością, które mogą spowodować, że rzeczywiste
wydarzenia lub wyniki będą się istotnie różnić od zdarzeń lub wyników
opisanych w stwierdzeniach wybiegających w przyszłość, w tym z ryzykiem lub
niepewnością związaną z: fuzją nie zostanie skonsumowana, ponieważ
akcjonariusze Sabre Holdings nie zatwierdzą fuzji lub którakolwiek ze stron
nie spełni warunków zamknięcia opisanych w umowie fuzji, lub
fuzją zostanie opóźniona lub nie zostanie skonsumowana, ponieważ strony
nie będą w stanie spełnić określonych warunków wymaganych do uzyskania zgód regulacyjnych
. Sabre Holdings może nie zdołać sprostać tym i
innym ryzykom. Dalsze informacje dotyczące czynników, które mogą wpłynąć na
wyniki finansowe i inne wyniki Sabre Holdings, można znaleźć w części dotyczącej czynników ryzyka
w najnowszym sprawozdaniu Sabre Holdings na formularzu 10-K złożonym w
komisji papierów wartościowych i giełd.
KONTAKT: Sabre Holdings
Investor Relations:
Karen Fugate, 682-605-2343
lub
Media Relations:
Michael Berman, 682-605-2397
lub
TPG
Owen Blicksilver Public Relations
Owen Blicksilver, 516-742-5950
[email protected]
lub
Silver Lake Partners
Matt Benson, 415-618-8750
[email protected]
or
Elizabeth Hanahan, 415-618-8750
[email protected]