Kiedy wiele osób słyszy termin „day trading”, myśli o ludziach handlujących w i z pozycji akcji — i zarabiających miliony dolarów. Ale czym dokładnie jest day trading? Być może nawet widziałeś reklamy programów, kursów i innych produktów obiecujących, że będziesz w stanie rzucić pracę i zarabiać na życie handlując akcjami.
Postawmy sprawę jasno. Większość day traderów traci pieniądze. To nie dlatego, że wybrali złego trenera handlowego, przeczytali złe książki, czy coś w tym stylu. Rzeczywistość jest taka, że jako daytrader, szanse na sukces po prostu nie są na twoją korzyść.
Ale my wyprzedzamy siebie tutaj. Oto definicja day tradingu, niektóre z powodów, dla których zostanie zyskownym daytraderem jest na ogół przegraną bitwą, oraz najbardziej pewna ścieżka do bogactwa na giełdzie.
Co to jest day trading?
Istnieje kilka możliwych definicji day tradingu, w zależności od tego, kogo pytasz. Na przykład, niektórzy uważają każdego, kto kupuje akcje z nadzieją, że pójdą one w górę w stosunkowo krótkim okresie czasu, za „day tradera”.”
Dla naszych celów, day trader to ktoś, kto regularnie kupuje i sprzedaje pozycje akcji w ciągu tego samego dnia handlowego, mając nadzieję na przechwycenie skromnego zysku z każdej transakcji poprzez sprzedaż akcji za nieco więcej niż zapłacili. Jest to również znane jako intraday trading, a jeśli jest to robione regularnie, jest to nazywane pattern day trading.
Jako uproszczony przykład, oto ogólny cel day tradingu. Day Trader może zidentyfikować wzór w cenie akcji i kupić 1 000 akcji za 20 dolarów. Kilka minut później, kiedy cena akcji wzrośnie do 20,10 USD, może on sprzedać akcje, osiągając zysk w wysokości 100 USD. Day traders mają na celu wyprodukowanie kilku, a nawet setek tego typu wyników każdego dnia.
Z drugiej strony, ktoś, kto kupuje i sprzedaje akcje w krótkich okresach czasu (ale nie w ciągu tego samego dnia) jest technicznie znany jako swing trader — chociaż termin day trading jest często używany w odniesieniu do swing tradingu, jak również.
Problemy z day tradingiem
Na powierzchni, day trading może brzmieć zabawnie i ekscytująco. Po tym wszystkim, jak trudno może być kupić akcje, czekać, aż pójdą w górę o kilka centów, sprzedać i powtórzyć proces? Ten rodzaj handlu plan jest pewny zwycięzca, prawda?
Jak się okazuje, zarabianie zysków przez day trading jest łatwiej powiedzieć niż zrobić. Podczas gdy istnieje wiele powodów, dla których większość day traderów ostatecznie nie odnosi sukcesu, oto cztery z największych powodów, dla których szanse są ułożone przeciwko nowym day traderom.
Szanse nie są na twoją korzyść
Od samego początku, day traderzy są w nieodłącznej niekorzyści z powodu czegoś, co nazywa się bid-ask spreads.
Cena akcji, którą widzisz podaną, gdy patrzysz na cenę akcji jest po prostu ceną ostatniej wykonanej transakcji. W rzeczywistości, ceny akcji są nieco bardziej złożone.
Czym są widełki cenowe bid-ask?
Bid to najwyższa cena, jaką ktoś jest obecnie skłonny zapłacić za daną akcję. Cena ask jest najniższą ceną, po której ktoś jest skłonny sprzedać określone akcje i jest zazwyczaj o kilka centów wyższa od ceny bid. Im bardziej aktywnie handlowana jest dana akcja, tym mniejsza jest różnica — ale nadal będzie trochę rozpiętości, bez względu na to, jak popularna jest dana akcja.
Przykład rozpiętości bid-ask
Jako przykład z życia wzięty: Aktualne notowanie akcji Amazon pokazuje cenę $3,183.43 w momencie, gdy to piszę. Jest to cena, po której dokonano ostatniej transakcji. Patrząc nieco głębiej, widzę, że obecna cena bid to $3,182.08, a ask to $3,184.98. Oznacza to, że najniższa cena, jaką możesz teraz zapłacić za akcje jest o $2,90 wyższa niż ktokolwiek jest skłonny kupić je od Ciebie za $7417>
Innymi słowy, jeśli kupisz akcje Amazon jako daytrading w tym scenariuszu, będziesz potrzebował, aby cena bid wzrosła o $2,90 tylko po to, aby osiągnąć próg rentowności przy sprzedaży. Skutecznie zaczynasz od straty, która będzie musiała zostać pokonana zanim zaczniesz osiągać zyski.
Aby być dokładnym, jest to uproszczony przykład. Jako daytrader, możesz zaoferować nieco korzystniejszą cenę niż obecna cena ask i możesz wprowadzić zlecenie sprzedaży za nieco wyższą cenę niż obecna cena bid. I jest duża szansa, że Twoje zlecenia zostaną zrealizowane. Niemniej jednak, ogólny sposób działania rynku jest taki, że nadal istnieje luka, która musi zostać pokonana pomiędzy tym, co kupujący są skłonni zapłacić, a tym, co sprzedający są skłonni zaakceptować.
Nawet jeśli zarabiasz pieniądze, podatki mogą być brutalne
Dla dobra tej dyskusji, powiedzmy, że przezwyciężysz nieodłączne wady prowizji i spreadów bid-ask, które już omówiłem, i że uda ci się opracować zwycięską strategię day-tradingową i zarobić na akcjach day-tradingowych.
Teraz będziesz musiał zapłacić podatki od swoich zysków. Dochód z day-tradingu spełnia definicję IRS jako krótkoterminowy zysk kapitałowy, więc jest opodatkowany jako zwykły dochód. To może być szczególnie duży problem, jeśli jesteś day-trading oprócz innego zatrudnienia, jak twoje zyski z day-tradingu mogą potencjalnie katapultować cię do wyższego przedziału podatkowego.
Emocje mogą być twoim najgorszym wrogiem
Ludzie są emocjonalnymi stworzeniami. I niestety, nasze emocje niekoniecznie są okablowane do udanego handlu akcjami.
Tutaj jest problem. Kiedy akcje idą w górę i mają za sobą dużo impetu, to ludzką naturą jest próba dostania się do akcji i wrzucenia pieniędzy na rynek. I odwrotnie, kiedy sprawy zaczynają przybierać zły obrót i akcje spadają, natura ludzka każe nam wyciągnąć pieniądze, zanim będzie jeszcze gorzej: Powszechnie wiadomo, że punktem inwestowania jest kupowanie nisko i sprzedawanie wysoko, ale nasze instynkty mówią nam, aby robić dokładnie odwrotnie.
Wady technologiczne
Ta dyskusja dotyczy osób, które chcą handlować w trybie dziennym. Istnieją z pewnością skuteczni day traderzy, którzy pracują dla dużych firm na Wall Street, które są konsekwentnie zyskowne.
W rzeczywistości, jednym z problemów z próbą handlu dziennego z domu lub w centrum handlowym jest to, że wielcy gracze na Wall Street po prostu mają ogromną przewagę technologiczną nad tobą. Mają oni możliwość szybszego reagowania na ruchy rynku. Ponadto, nie są prawdopodobne, aby wykryć wzorce lub nieprawidłowości lepiej niż niektóre z ich systemów handlu algorytmicznego może, nawet z najlepszych platform handlowych oferowanych przez brokerów online. Twoja platforma handlowa po prostu nie porównuje się do tego, co jest dostępne dla handlowców Wall Street.
Pomyśl o tym w ten sposób. Nawet jeśli jesteś fenomenalnym kierowcą, nie próbowałbyś ścigać się Ferrari z minivanem. Twój talent nie jest wielką zaletą, jeśli pracujesz z gorszą technologią.
Większość day traderów traci pieniądze
Pomiędzy tymi czynnikami, day trading jest jak hazard w kasynie. Nawet jeśli opanujesz swoje emocje, szanse są zdecydowanie przeciwko tobie, a z czasem twoja niekorzystna sytuacja staje się coraz trudniejsza do pokonania.
Czterech profesorów uniwersyteckich opublikowało raport z badań w maju 2011 roku, w którym przeanalizowali długoterminowe wskaźniki sukcesu day traderów. Stwierdzili, że w danym roku, tylko około 13% day traderów osiąga jakikolwiek zysk. Co więcej, mniej niż 1% day traderów jest konsekwentnie zyskownych rok po roku.
Najpewniejszy sposób na zarabianie pieniędzy na giełdzie
Długoterminowe inwestowanie typu „kup i trzymaj” jest zdecydowanie najpewniejszą drogą do bogactwa. Z solidnej długoterminowej strategii inwestycyjnej, nie zamierzasz podwoić swoje pieniądze w ciągu kilku miesięcy, i prawdopodobnie nie będzie w stanie rzucić pracę i żyć z zysków w najbliższym czasie. Jednak z biegiem czasu wyniki z po prostu bycia inwestorem typu „kup i trzymaj” mogą być całkiem imponujące.
Rozważmy, że indeks S&P 500 historycznie osiągnął średni roczny całkowity zwrot w wysokości 9%-10% w długich okresach czasu, w zależności od dokładnego zakresu lat, na które patrzymy. Opierając się na środkowym punkcie tego zakresu, 9,5%, gdybyś zainwestował $5,000 w podstawowy fundusz indeksu S&P 500 30 lat temu i dodawał kolejne $5,000 do swojej inwestycji każdego roku, siedziałbyś dziś na jajku nest egg o wartości prawie $750,000. A to wszystko, gdybyś po prostu dopasowywał się do wyników rynku.
Jeśli myślisz o wejściu na rynek akcji, gorąco zachęcam do rozważenia otwarcia konta w internetowym biurze maklerskim i przyjęcia strategii inwestycyjnej „kup i trzymaj”. Zostaw day trading profesjonalistom.