A Evolução da Banca ao Longo do Tempo

Qual é a História da Banca?

A banca existe desde que as primeiras moedas foram cunhadas – talvez mesmo antes disso, de uma forma ou de outra. A moeda, em particular as moedas, cresceu fora dos impostos. Nos primeiros dias dos impérios antigos, a tributação anual sobre um porco pode ter sido razoável, mas com a expansão dos impérios, este tipo de pagamento tornou-se menos desejável.

Entendendo a História Bancária

A história da banca começou quando os impérios precisaram de uma maneira de pagar por bens e serviços estrangeiros, com algo que poderia ser trocado mais facilmente. Moedas de diferentes tamanhos e metais servidos no lugar de notas de papel frágeis e impermanentes.

Estas moedas, no entanto, precisavam ser guardadas em um lugar seguro. As casas antigas não tinham o benefício de um cofre de aço, portanto, a maioria das pessoas ricas mantinha contas nos seus templos. Numerosas pessoas, como sacerdotes ou trabalhadores do templo que se esperava fossem devotos e honestos, sempre ocupavam os templos, acrescentando uma sensação de segurança.

Registros históricos da Grécia, Roma, Egito e Babilônia Antiga tinham sugerido que os templos emprestassem dinheiro, além de mantê-lo seguro. O fato da maioria dos templos serem também os centros financeiros de suas cidades é a principal razão de terem sido saqueados durante as guerras.

Moedas poderiam ser acumuladas mais facilmente do que outras mercadorias, tais como porcos de 300 libras, de modo que surgiu uma classe de comerciantes ricos que levaram a emprestar essas moedas, com juros, às pessoas necessitadas. Os templos em geral tratavam de grandes empréstimos, assim como empréstimos a vários soberanos, e estes novos emprestadores de dinheiro tomaram o resto.

O Primeiro Banco Real

Os romanos, grandes construtores e administradores por direito próprio tiraram os bancos dos templos e formalizaram-nos dentro de edifícios distintos. Durante este tempo, os agiotas ainda lucravam, como os agiotas de empréstimo fazem hoje, mas a maioria do comércio legítimo – e quase todos os gastos governamentais – envolvia o uso de um banco institucional.

Júlio César, em um dos decretos que mudaram a lei romana após a sua aquisição, dá o primeiro exemplo de permitir que os banqueiros confiscassem terras em vez de pagamentos de empréstimos.Esta foi uma monumental mudança de poder na relação de credor e devedor, pois os nobres desembarcados eram intocáveis ao longo da maior parte da história, passando as dívidas para os descendentes até que a linhagem do credor ou devedor morresse.

O Império Romano acabou por se desmoronar, mas algumas das suas instituições bancárias viveram sob a forma dos banqueiros papais que surgiram no Santo Império Romano, e com os Cavaleiros Templários durante as Cruzadas. Pequenos prestamistas que competiam com a igreja eram frequentemente denunciados por usura.

Visto Real

Eventualmente, os vários monarcas que reinavam sobre a Europa notaram os pontos fortes das instituições bancárias. Como os bancos existiam pela graça, e ocasionalmente cartas e contratos explícitos, da soberania governante, os poderes reais começaram a tomar empréstimos para compensar os tempos difíceis na tesouraria real, muitas vezes nos termos do rei. Esses reis fáceis, liderados pelas finanças, transformaram-se em extravagâncias desnecessárias, guerras dispendiosas e uma corrida armamentista com os reinos vizinhos que muitas vezes levavam ao esmagamento da dívida.

Em 1557, Filipe II da Espanha conseguiu sobrecarregar seu reino com tanta dívida (como resultado de várias guerras inúteis) que causou a primeira bancarrota nacional do mundo – bem como a segunda, terceira e quarta, em rápida sucessão. Isso ocorreu porque 40% do produto nacional bruto (PIB) do país estava indo para o serviço da dívida. A tendência de fechar os olhos para a solvência dos grandes clientes continua a assombrar os bancos até hoje.

Adam Smith e o Banco Moderno

Banking já estava bem estabelecido no Império Britânico quando Adam Smith apareceu em 1776 com sua teoria da “mão invisível”. Empoderados pela sua visão de uma economia auto-regulada, os prestamistas e banqueiros conseguiram limitar o envolvimento do Estado no sector bancário e na economia como um todo. Este capitalismo de mercado livre e bancos competitivos encontraram terreno fértil no Novo Mundo, onde os Estados Unidos da América se preparavam para emergir.

No início, as ideias de Smith não beneficiaram a indústria bancária americana. A vida média para um banco americano era de cinco anos, após os quais a maioria das cédulas dos bancos inadimplentes se tornaram inúteis. Esses bancos estatais só podiam, afinal, emitir notas bancárias contra moedas de ouro e prata que tinham em reserva.

Um assalto a um banco significava muito mais do que significa agora, na nossa era de seguro de depósitos e na Corporação Federal de Seguro de Depósitos (FDIC). A composição desses riscos foi a crise cíclica de liquidez na América.

Alexander Hamilton, ex-Secretário do Tesouro, estabeleceu um banco nacional que aceitaria as notas dos membros ao par, flutuando assim os bancos em tempos difíceis. Este banco nacional, após algumas paradas, inicia, cancelamentos e ressurreições, criou uma moeda nacional uniforme e criou um sistema pelo qual os bancos nacionais faziam o backup de suas notas comprando títulos do Tesouro, criando assim um mercado líquido. Através da imposição de impostos aos bancos estaduais relativamente sem lei, os bancos nacionais empurraram para fora a concorrência.

O dano já tinha sido feito, no entanto, como os americanos médios já tinham crescido para desconfiar dos bancos e banqueiros em geral. Este sentimento levaria o estado do Texas a realmente ilegalizar os bancos corporativos – uma lei que vigorou até 1904.

Bancos Mercantes

A maior parte dos deveres econômicos que teriam sido tratados pelo sistema bancário nacional, além dos negócios bancários regulares como empréstimos e finanças corporativas, caiu nas mãos de grandes bancos comerciais, porque o sistema bancário nacional era tão esporádico. Durante esse período de agitação que durou até a década de 1920, esses bancos mercantis transformaram suas conexões internacionais em poder político e financeiro.

Esses bancos incluíam Goldman e Sachs, Kuhn, Loeb, e J.P. Morgan and Company. Originalmente, eles dependiam fortemente das comissões das vendas de títulos estrangeiros da Europa, com um pequeno fluxo de retorno dos títulos americanos negociados na Europa. Isto permitiu-lhes construir o seu capital.

Naquela época, um banco não tinha a obrigação legal de divulgar o seu montante de reserva de capital, uma indicação da sua capacidade de sobreviver a grandes perdas de empréstimos acima da média. Esta prática misteriosa significava que a reputação e a história de um banco era mais importante do que qualquer outra coisa. Enquanto que os bancos de arranque vinham e iam, estes bancos comerciais familiares tinham longas histórias de transacções bem sucedidas. Com o surgimento de grandes indústrias e a criação da necessidade de financiamento corporativo, as quantidades de capital necessárias não podiam ser fornecidas por nenhum banco, e assim as ofertas públicas iniciais (IPOs) e as ofertas de títulos ao público se tornaram a única forma de levantar o capital necessário.

O público nos EUA e os investidores estrangeiros na Europa sabiam muito pouco sobre investimento, devido ao fato de que a divulgação não era legalmente imposta. Por esta razão, estas questões foram largamente ignoradas, de acordo com a percepção do público sobre os bancos subscritores. Consequentemente, ofertas bem-sucedidas aumentaram a reputação do banco e colocaram-no em posição de pedir mais para subscrever uma oferta. No final do século XIX, muitos bancos exigiam uma posição nos conselhos de administração das empresas em busca de capital, e se a administração se revelasse inexistente, eles próprios dirigiam as empresas.

Morgan and Monopoly

J.P. Morgan and Company surgiram à frente dos bancos comerciais durante o final do século XIX. Estava ligado diretamente a Londres, então o centro financeiro do mundo, e tinha considerável influência política nos Estados Unidos. Morgan and Co. criou a U.S. Steel, AT&T, e a International Harvester, bem como duopólios e quase monopólios nas indústrias ferroviária e marítima, através do uso revolucionário de trusts e um desdém pelo Sherman Anti-Trust Act.

Embora o início do século XIX tivesse bancos mercantes bem estabelecidos, era difícil para o americano médio obter empréstimos deles. Estes bancos não faziam publicidade e raramente concediam crédito às pessoas “comuns”. O racismo também era generalizado e, embora os banqueiros judeus e anglo-americanos tivessem de trabalhar juntos em grandes questões, os seus clientes estavam divididos ao longo de linhas claras de classe e raça. Esses bancos deixaram os empréstimos ao consumo para os bancos menores que ainda estavam falindo a uma taxa alarmante.

O pânico de 1907

O colapso das ações de um fundo de cobre desencadeou um pânico que fez com que as pessoas se apressassem a retirar seu dinheiro dos bancos e investimentos, o que fez com que as ações caíssem a pique. Sem o Banco da Reserva Federal para tomar medidas para acalmar as pessoas, a tarefa coube a J.P. Morgan para parar o pânico, usando seu considerável poder para reunir todos os principais jogadores em Wall Street para manobrar o crédito e o capital que controlavam, assim como o Fed faria hoje.

O Fim de uma Era

Ironicamente, essa demonstração de poder supremo em salvar a economia dos EUA garantiu que nenhum banqueiro privado jamais voltaria a exercer esse poder. O fato de que foi preciso J.P. Morgan, um banqueiro que não era apreciado por grande parte da América por ser um dos barões ladrões com Carnegie e Rockefeller, para fazer o trabalho, levou o governo a formar o Federal Reserve Bank, comumente chamado hoje de Fed, em 1913. Embora os bancos comerciais influenciassem a estrutura do Fed, também foram empurrados para segundo plano por ele.

Even com a criação do Federal Reserve, o poder financeiro e o poder político residual foi concentrado em Wall Street. Quando eclodiu a Primeira Guerra Mundial, a América tornou-se um credor global e substituiu Londres como o centro do mundo financeiro no final da guerra. Infelizmente, uma administração republicana colocou algumas algemas não convencionais no sector bancário. O governo insistiu que todas as nações devedoras deveriam pagar seus empréstimos de guerra, que tradicionalmente eram perdoados, especialmente no caso dos aliados, antes que qualquer instituição americana lhes concedesse mais crédito.

Isso atrasou o comércio mundial e fez com que muitos países se tornassem hostis aos bens americanos. Quando a bolsa de valores caiu na terça-feira negra de 1929, a já lenta economia mundial foi nocauteada. A Reserva Federal não conseguiu conter o crash e recusou-se a parar a depressão; o resultado teve consequências imediatas para todos os bancos.

Uma linha clara foi traçada entre ser um banco e ser um investidor. Em 1933, os bancos não podiam mais especular com depósitos e os regulamentos FDIC foram promulgados, para convencer o público de que era seguro voltar. Ninguém foi enganado e a depressão continuou.

A Segunda Guerra Mundial Salva o Dia

A Segunda Guerra Mundial pode ter salvado a indústria bancária da destruição completa. A Segunda Guerra Mundial e a industrialização que ela gerou tirou as economias americana e mundial da espiral descendente.

Para os bancos e a Reserva Federal, a guerra exigiu manobras financeiras usando bilhões de dólares. Esta operação de financiamento maciço criou empresas com enormes necessidades de crédito que, por sua vez, estimularam os bancos a se fundirem para atender às novas necessidades. Estes enormes bancos abrangeram mercados globais.

Mais importante ainda, os bancos domésticos nos EUA tinham finalmente se estabelecido ao ponto de, com o advento do seguro de depósitos e hipotecas, um indivíduo ter um acesso razoável ao crédito.

Benefícios da Banca

Com a exceção dos extremamente ricos, muito poucas pessoas compram suas casas em transações totalmente em dinheiro. A maioria de nós precisa de uma hipoteca, ou alguma forma de crédito, para fazer uma compra tão grande. Na verdade, muitas pessoas usam o crédito na forma de cartões de crédito para pagar os itens do dia-a-dia. O mundo como o conhecemos não funcionaria tão bem sem crédito – ou sem bancos para emitir crédito.

Bancos têm vindo de longe dos templos do mundo antigo, mas suas práticas comerciais básicas não mudaram. Os bancos emitem crédito ou empréstimos a pessoas que precisam dele, mas exigem juros em cima do reembolso do empréstimo. Embora a história tenha alterado os pontos positivos do modelo de negócio, o propósito de um banco é fazer empréstimos e proteger o dinheiro dos depositantes.

Even se o futuro tirar os bancos completamente da sua esquina e entrar na internet – ou fazer compras para empréstimos em todo o mundo – os bancos ainda existirão para desempenhar esta função primária.