Se pretende investir o seu dinheiro enquanto minimiza o risco, tem algumas opções.
Tipicamente, ao construir uma carteira de investimentos, as obrigações são muitas vezes a opção para reduzir o seu risco.
No entanto, as obrigações vêm de muitas formas. Um tipo de obrigação frequentemente ouvida no setor é a obrigação municipal.
Eles podem ser uma forma eficaz de obter retornos constantes enquanto diversifica sua carteira. E, eles têm uma probabilidade mínima de inadimplência, portanto há pouco risco.
Aqui está o que você precisa saber sobre como investir em títulos municipais.
O que são obrigações municipais?
As obrigações municipais, muitas vezes chamadas munis, são títulos de dívida que são emitidos por entidades governamentais como estados, cidades e condados.
Essas entidades vendem obrigações municipais para levantar dinheiro para operações regulares e para projectos especiais como a construção de novas escolas ou a melhoria das estradas.
Agora:
Quando você compra um título municipal, você está agindo como um emprestador. Você está emprestando dinheiro para o emissor da obrigação. Em troca, o emissor lhe paga juros mais o principal ao longo do tempo
As obrigações municipais geralmente têm datas de vencimento – a data em que o emissor deve reembolsar o principal – que estão a anos de distância.
Vantagens fiscais
Os títulos municipais normalmente estão isentos do imposto de renda federal. E, podem até ser isentos de impostos estaduais e locais também.
Os títulos municipais são especialmente vantajosos para aqueles com alta renda que vivem em estados com impostos de renda elevados, como Nova York ou Connecticut.
Se você tem uma renda menor ou vive em um estado que não tem impostos de renda estaduais, como a Flórida, os títulos municipais são menos atraentes.
Como eles funcionam?
Se você quiser investir em títulos municipais, você pode comprar títulos individuais ou investir em fundos mútuos compostos de títulos municipais.
As ações individuais e títulos em fundos mútuos podem ser comprados através de uma empresa de corretagem, muito parecido com ações.
A melhor parte:
A partir do momento em que você compra títulos municipais, você pode desfrutar de retornos estáveis.
Os títulos municipais tendem a ter taxas de juros fixas, então você receberá pagamentos regulares de renda semestralmente até que o título atinja sua data de vencimento e o emissor reembolse o principal.
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Pode levar anos ou até décadas para que o título atinja a sua data de vencimento, pelo que pode ser uma fonte de rendimento fiável.
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Os títulos com prazos mais longos tendem a ter taxas de juro mais elevadas porque são mais susceptíveis de serem afectados pelas taxas de inflação e flutuações do mercado.
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Tipos de Títulos Municipais
Existem dois tipos principais de títulos municipais:
Bonds de obrigações gerais
Estas obrigações são emitidas por estados, condados e cidades. Eles não são garantidos por nenhum ativo.
Em vez disso, os títulos são garantidos pelo crédito do emissor.
Se necessário, o estado, condado ou cidade pode tributar os residentes para obter o dinheiro para pagar os detentores de obrigações.
Títulos de renda
Títulos de obrigação geral não semelhantes, os títulos de renda não são garantidos pela capacidade de tributação do governo. Em vez disso, eles são garantidos pela receita de projetos, como a construção de cabines de pedágio de rodovias.
Pros
Se você quiser diversificar sua carteira, há várias vantagens em investir em títulos municipais.
Estão normalmente isentos do imposto de renda federal
Os títulos municipais são uma fonte muito popular de renda livre de impostos. Eles são investimentos de renda fixa, e podem dar retornos mais altos do que algumas outras opções.
Evenda melhor:
Os juros de um título municipal geralmente estão isentos do imposto de renda federal. Pode até estar isento de impostos estaduais e locais também. Essa vantagem permite que você mantenha mais da sua renda.
Os títulos municipais são menos arriscados que as ações
Em comparação com outras classes de ativos, os títulos municipais são uma opção de investimento de baixa volatilidade.
Nos últimos anos, a inadimplência dos títulos municipais diminuiu, portanto há menos risco de perder seu dinheiro do que se você investisse comprando ações.
Os títulos municipais proporcionam um fluxo constante de renda
Porque os munis têm taxas de juros fixas, você receberá pagamentos de rotina.
Os pagamentos são normalmente desembolsados a cada seis meses.
Os prazos podem variar de um a 30 anos, proporcionando-lhe um fluxo constante de renda confiável.
Cons
Embora investir em títulos municipais possa ser uma escolha inteligente, há algumas desvantagens a considerar.
Munis podem ter rendimentos baixos
Comparado com os rendimentos que você pode obter com ações, fundos negociados em bolsa, ou fundos mútuos, a taxa de juros em títulos municipais é baixa.
Como a taxa de inflação sobe, os títulos municipais terão um valor de mercado mais baixo.
Custo da fortuna
Se estiver num escalão de impostos mais baixo, as vantagens fiscais das obrigações municipais não serão tão vantajosas como seriam se estivesse num escalão de impostos mais elevado.
Se for esse o caso, talvez seja melhor investir o seu dinheiro em outros títulos para obter um rendimento mais elevado.
Pode não ser líquido
Se precisar de obter dinheiro, deve saber que pode deparar-se com emissões de liquidez com títulos municipais.
Pode não conseguir encontrar um mercado activo para as suas obrigações, impedindo-o de as vender quando quiser, ao preço que esperaria.
Como investir em títulos municipais
Existem duas formas principais de investir em títulos municipais:
- comprá-los diretamente
- investir em um fundo de títulos municipais
Se você optar por comprar títulos municipais diretamente, você pode comprá-los do estado, condado ou cidade, trabalhando com um corretor ou banco local.
Se quiser uma gama mais ampla de investimentos, considere investir o seu dinheiro num fundo de obrigações municipais.
Com esta abordagem, obtém uma diversificação imediata em dezenas ou mesmo centenas de obrigações municipais diferentes.
Plus, os fundos de obrigações municipais são mais líquidos do que as obrigações individuais, por isso pode vender as suas obrigações mais rapidamente.
Identificar o fundo
O primeiro passo é procurar o fundo de obrigações municipais no qual gostaria de investir.
É importante para encontrar a corretora que realmente oferece este fundo de obrigações em particular como uma opção de investimento.
Abra uma conta de corretagem
Quando você encontrar uma corretora para oferecer esse fundo de obrigações para investimento, é hora de abrir uma conta.
Você terá a opção de abrir uma conta de corretagem regular e tributável. Ou, você pode considerar um IRA se você ainda não tiver um (assumindo que você se qualifica para
Ponha uma ordem
Você precisará do símbolo do título municipal e então você pode fazer uma ordem de compra.
Se você estiver comprando um fundo mútuo de títulos, note que o preço de mercado de fim de dia será usado. Se estiver a comprar um ETF de títulos, está a pagar o preço de mercado no momento em que a ordem foi colocada.
Como cabem na sua carteira
Porque os títulos municipais são normalmente isentos de impostos federais e até estatais, eles podem ser um activo para a sua carteira. O investimento em títulos municipais pode ajudá-lo a gerar juros e renda estável.
No entanto, os títulos municipais têm rendimentos mais baixos do que você pode obter com outros tipos de investimentos, como fundos ou ações negociados em bolsa.
Posto isto:
Quando você é jovem e economiza para o seu futuro, provavelmente não faz sentido investir a maior parte do seu dinheiro em títulos municipais; você não ganhará rendimentos suficientes para a sua aposentadoria.
Mas quando você estiver mais próximo da idade da aposentadoria, mudar sua alocação de ativos para incluir títulos municipais pode ajudar a preservar seu capital enquanto continua a ganhar juros.
Se você não quer lidar com sua alocação de investimento por conta própria, considere o uso de um robô-conselheiro. Robo-conselheiros lhe farão perguntas sobre seus objetivos e tolerância ao risco e investirão seu dinheiro de acordo.
Quando você se aproximar da data de sua aposentadoria, o robo-conselheiro ajustará suas alocações para diminuir o nível de risco de sua carteira.
Investir seu dinheiro
As obrigações municipais são uma opção de investimento relativamente segura, mas até mesmo os munis têm algum nível de risco.
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Oferecem vantagens fiscais e rendimentos estáveis, por isso têm um lugar na sua carteira.
No entanto, certifique-se de fazer a sua pesquisa antes de investir para se certificar de que está a diversificar a sua carteira de forma apropriada.
Se precisar de ajuda, considere contratar um profissional financeiro ou usar um consultor robô para tratar dos seus investimentos por si.