Vanguard é conhecida pela sua mistura de fundos mútuos de alta qualidade, de baixo custo, na sua maioria geridos passivamente e fundos negociados em bolsa (ETFs). A associação é tão profunda que os devotos de investimentos em índices passivos são informalmente conhecidos como Bogleheads após o fundador da Vanguard, John Bogle. As décadas de experiência de Bogle como gestor de ativos e sua leitura atenta do trabalho de dois acadêmicos financeiros de meados do século 20 convenceram-no de que a maneira de vencer o mercado de forma consistente – ou, mais precisamente, assegurar uma parcela maior de seus retornos ao longo do tempo – era manter as despesas operacionais e os custos de transação tão baixos quanto possível.
Os colegas de Bogle, que praticamente todos tinham fé inabalável na superioridade do investimento ativo, saudaram sua teoria com uma mistura de ceticismo e desprezo. Mas ele não foi dissuadido. Em 1975, ele fundou a Vanguard e trabalhou durante os 40 anos seguintes para transformar a empresa em uma casa de força com trilhões de ativos sob gestão.
Durante o caminho, Bogle nunca se desviou de sua missão original: manter mais do dinheiro de seus clientes no mercado e fora das mãos de seus gestores de fundos. De acordo com os dados compilados pela Vanguard, a média do fundo mútuo Vanguard e o rácio de despesas da ETF é 82% inferior à média do sector actualmente. Com o tempo, as economias se somam. Em comparação com a média da indústria, os investidores da Vanguard economizam mais de $36.000 em comissões ao longo de 30 anos em um investimento inicial de apenas $50.000, de acordo com uma análise da Vanguard.
Não é, portanto, surpresa que os fundos Vanguard permaneçam no topo da lista dos investidores do tipo “faça você mesmo”, comprometidos em construir carteiras diversificadas com uma mistura de fundos de investimento de baixa taxa, geridos passivamente e ETFs. (Para investidores com pelo menos $50.000 em ativos investigáveis e menos conforto com o investimento “faça você mesmo”, seus serviços Vanguard Personal Advisor Services são uma alternativa acessível a um consultor humano independente.)
Se você tem uma conta de corretagem vantajosa ou tributável – Vanguard ou não – com uma opção de investimento auto-dirigido, você provavelmente terá acesso a uma gama de fundos Vanguard. E se a sua corretora online atual não oferece fundos Vanguard, não há custo para abrir uma conta autodirigida com Vanguard.
ETFs vs. Fundos Mútuos
ETFs comportam-se como ações – são altamente líquidos, estão disponíveis para compra em incrementos de uma única ação, e negociam durante as horas de mercado nas principais bolsas de valores. Os Fundos Mútuos são menos líquidos, embora não excessivamente, com ordens tipicamente preenchidas no dia de negociação seguinte. No entanto, os fundos mútuos geralmente têm mínimos de compra – para fundos Vanguard, $1.000 a $3.000 é a faixa típica.
Best Vanguard Funds for Retail Investors
Estes estão entre os melhores fundos mútuos Vanguard e ETFs para investidores de varejo DIY – aqueles que constroem carteiras sem a ajuda de um consultor financeiro licenciado.
Cada listagem anota a relação de despesas do instrumento (despesas operacionais totais) e o retorno de cinco anos a partir de 31 de maio de 2020. Compare estes números com instrumentos comparáveis oferecidos por outros emitentes de fundos, tais como Fidelity e Charles Schwab.
A cada cotação também observa a pontuação de “potencial de risco” própria da Vanguard, que mede o risco de perda principal e crescimento numa escala de 1 a 5, sendo 5 o mais arriscado. Fundos compostos principalmente de ações são de maior risco do que fundos que incluem principalmente obrigações e outros instrumentos de renda fixa.
Pró Dica: Você já considerou contratar um consultor financeiro mas não quer pagar as altas taxas? Entre na Vanguard Personal Advisor Services. Quando você se inscrever, você trabalhará junto a um consultor para criar um plano de investimento personalizado que pode ajudá-lo a atingir seus objetivos financeiros. Saiba mais sobre Vanguard Personal Advisor Services.
Total Stock Market ETF
- Rácio de Despesas: 0,03%
- Retorno de Cinco Anos: 9,17%
- Potencial de Risco: 4
O Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) também está disponível como fundo mútuo, mas a versão ETF é mais adequada para investidores que não conseguem atingir o mínimo de $3.000 de fundo mútuo. Como o nome sugere, foi concebido para corresponder ao desempenho de uma ampla faixa de ações – especificamente, o CRSP U.S. Total Market Index, que inclui uma mistura de ações de pequeno, médio e grande porte de crescimento e valor.
VTI permanece totalmente investido, o que significa que ele detém o mínimo de dinheiro em um determinado momento e não está isolado dos altos e baixos do mercado de qualquer forma. Embora isso não seja ideal para investidores cautelosos, o VTI é o pilar de carteiras mais agressivas que procuram exposição ao mercado de acções mais amplo.
Total Bond Market ETF
- Rácio de Despesas: 0,035%
- Retorno de Cinco Anos: 4,02%
- Potencial de Risco: 2
O Vanguard Total Bond Market ETF (BND) é equivalente ao VTI do mercado obrigacionista. Concebido para acompanhar o desempenho de um índice amplo de obrigações com grau de investimento tributável, exclui as obrigações isentas de impostos (como as emitidas por governos estaduais e municípios) e as obrigações protegidas contra a inflação (Títulos do Tesouro protegidos contra a inflação).
BND tem uma ampla gama de casos de uso e é parte integrante de uma carteira diversificada, mesmo aqueles com objetivos relativamente agressivos. A Vanguard recomenda o uso do BND como um hedge contra o risco do mercado acionário – basicamente, um contrapeso para ETFs e fundos como o VTI, que tendem a ser mais voláteis. Caso contrário, o BND é apropriado para investidores com horizontes temporais moderados a longos e menor tolerância ao risco de mercado.
Vanguard Total International Stock ETF
- Rácio de Despesas: 0,08%
- Retorno de Cinco Anos: 0,97%
- Potencial de Risco: 5
O Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) acompanha o desempenho do índice FTSE Global All Cap ex U.S. Index, que corresponde ao desempenho de uma ampla cesta de empresas sediadas fora dos Estados Unidos. Suas empresas componentes provêm de uma mistura de mercados desenvolvidos e emergentes, limitando o risco regional e garantindo o acesso a economias de alto e baixo crescimento.
VXUS não teve um desempenho incrivelmente bom nos últimos anos – um estado de coisas que provavelmente diz mais sobre a força relativa dos mercados de ações dos EUA durante esse tempo do que a composição do próprio fundo. Durante períodos mais longos, VXUS oferece uma diversificação valiosa para investidores baseados nos EUA que procuram exposição a mercados cujos destinos não estão directamente ligados aos da economia dos EUA.
Vanguard S&P 500 ETF
- Rácio de Despesas: 0,03%
- Retorno de Cinco Anos: 9,84%
- Potencial de Risco: 4
O Vanguard S&P 500 ETF (VOOO) acompanha o desempenho do índice de ações S&P 500, uma cesta das 500 maiores empresas sediadas nos EUA e um indicador bem vigiado da força econômica geral dos EUA. Como o índice subjacente, o VOO é bastante volátil, portanto não é apropriado para investidores conservadores com horizontes de tempo curtos e pouca tolerância a perdas principais.
Posto isto, é um complemento essencial ao VTI, cujos componentes de média e pequena capitalização geram uma volatilidade ainda maior. A Vanguard recomenda VOO para investidores de longo prazo que podem suportar quedas de preços de curto prazo.
Vanguard Russell 2000 ETF
- Taxa de Despesas: 0.10%
- Retorno de Cinco Anos: 3,79%
- Potencial de Risco: 5
O Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO) acompanha o desempenho do índice Russell 2000, uma ampla cesta de pequenas empresas sediadas nos EUA. O Russell 2000 (também conhecido como o Russell 2K) é famoso por ser volátil, portanto o VTWO não é para os fracos de coração (ou investidores com horizontes temporais curtos e baixa tolerância ao risco de forma mais geral). Mas o VTWO é absolutamente uma forma de baixo custo para investidores mais agressivos para assegurar a exposição a empresas de alto crescimento durante os boom económicos.
Vanguard Large-Cap ETF
- Rácio de Despesas: 0,04%
- Retorno de Cinco Anos: 9,87%
- Potencial de Risco: 4
O Vanguard Large-Cap ETF (VV) acompanha o desempenho do CRSP U.S. Large Cap Index, que engloba uma ampla cesta de grandes empresas sediadas principalmente nos EUA. Seu desempenho é semelhante, embora não idêntico, ao desempenho do índice S&P 500 e Vanguard’s VOO ETF, portanto não é claro que você procuraria exposição ao VV se já tivesse adicionado VOO ao seu portfólio (ou vice versa). Dito isto, se você estiver procurando por uma cesta alternativa de grande porte que não esteja diretamente ligada ao índice S&P 500, o VV poderia ser um melhor ajuste.
Vanguard Mid-Cap ETF
- Relação de Despesas: 0,04%
- Retorno de Cinco Anos: 6,20%
- Potencial de Risco: 5
O Vanguard Mid-Cap ETF (VO) segue o CRSP U.S. Mid Cap Index, uma ampla cesta de ações de média capitalização (empresas de médio porte) em uma série de indústrias e setores. As ações de média capitalização tendem a ser mais voláteis do que as ações de grande capitalização e menos voláteis do que as ações de pequena capitalização – um meio saudável para aqueles que buscam um crescimento maior do que os fundos de grande capitalização tipicamente fornecem sem a chicotada inerente aos fundos de pequena capitalização. Numa carteira diversificada, VO é um bom complemento para VV e VTWO.
VO também está disponível como um fundo mútuo (VIMAX). No entanto, o investimento mínimo de $3.000 é uma colina alta a subir para investidores de baixa renda que gostariam de evitar exposição indevida a empresas de médio porte.
Vanguard Real Estate ETF
- Rácio de Despesas: 0,12%
- Retorno de Cinco Anos: 3,87%
- Potencial de Risco: 4
O Vanguard Real Estate ETF (VNQ) acompanha o desempenho do MSCI U.S. Investable Real Estate 25/50 Index, uma cesta de ações no setor imobiliário dos EUA. Os componentes do fundo normalmente compram e detêm propriedades imobiliárias comerciais, tais como edifícios de escritórios, propriedades de varejo e hotéis, em todos os E.U.A.
A diversidade geográfica do VNQ o isola das tendências econômicas regionais, mas não pode fazer muito sobre sua exposição ao risco macroeconômico, já que as recessões tendem a ser ruins para o mercado imobiliário dos E.U.A. em grande escala. Dito isto, o desempenho da VNQ não está intimamente correlacionado com movimentos mais amplos nas ações dos EUA fora do setor imobiliário, portanto é um contrapeso útil para fundos como VO e VV.
Crescimento da Vanguarda ETF
- Relação de Despesas: 0,04%
- Retorno de Cinco Anos: 13,51%
- Potencial de Risco: 4
O Vanguard Growth ETF (VUG) espelha o desempenho do CRSP US Large Cap Growth Index, uma cesta de empresas em sua maioria grandes com alto potencial de crescimento (como a Amazon, Facebook e Microsoft). Devido ao seu foco de crescimento, o VUG tem tido um desempenho muito bom em relação à maioria das ETFs do setor durante os últimos anos e até se aguentou bem durante a queda do mercado de ações induzida pelo pânico do início de 2020. No entanto, não há garantias de que a parte durará.
Acções de Investidores do Fundo de Acções Estratégicas
- Rácio de Despesas: 0,17%
- Retorno de Cinco Anos: 3,19%
- Potencial de Risco: 5
Embora não o conheça pelo modesto rácio de despesas, o Vanguard Strategic Equity Fund (VSEQX) é um dos poucos fundos geridos activamente pela Vanguard. É composto principalmente por fundos de pequena e média capitalização que os seus gestores (e os algoritmos informáticos que os assistem) acreditam oferecer um potencial de crescimento acima da média em horizontes temporais mais longos.
Vanguard recomenda a detenção do VSEQX como complemento dos fundos de grande capitalização e ETFs como o VV e aconselha contra a exposição a curto prazo dada a volatilidade inerente aos fundos componentes. O investimento mínimo é de $3.000, e não há ETF equivalente, portanto VSEQX não é adequado para investidores de baixa capitalização que preferem limitar sua exposição a ações de pequena e média capitalização.
Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares
- Expense Ratio: 0,14%
- Five-Year Return: Não disponível (13,81% desde o início em 19 de fevereiro de 2019)
- Potencial de Risco: 4
Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares (VFTAX) é um fundo mútuo socialmente responsável projetado para acompanhar a performance do FTSE4Good U.S. Select Index. É composto principalmente de ações de médio e grande porte e exclui expressamente ações em determinadas indústrias, incluindo armas, entretenimento para adultos, combustíveis fósseis, álcool, tabaco, jogos de azar e energia nuclear. VFTAX também exclui ações de empresas que não cumprem os princípios do Pacto Global das Nações Unidas (como anticorrupção e direitos humanos) e certos critérios de diversidade (como pelo menos uma mulher na diretoria e políticas de diversidade corporativa escritas).
Final Word
Milhões de clientes satisfeitos concordariam que a Vanguard merece sua reputação como uma casa de investimentos de baixo custo e favorável ao investidor. Mas investidores – novatos e especialistas – precisam ser realistas sobre os riscos potenciais de investir com a Vanguard também.
Estes riscos não são exclusivos da Vanguard. Investir em instrumentos negociados no mercado sempre envolve o risco de perda principal, e o desempenho passado nunca é um preditor perfeito de retornos futuros. Sempre invista de acordo com sua tolerância ao risco e objetivos financeiros, e se você não tem certeza de como avaliar um ou ambos, consulte um consultor financeiro licenciado.
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