Numa altura em que as taxas de juro dos depósitos fixos estão a cair, obter um rendimento garantido para os reformados para o resto da sua vida tornou-se um desafio. Adquirir uma anuidade a companhias de seguros de vida é certamente uma solução que eles podem procurar para um fluxo de caixa regular após a aposentadoria.
Uma anuidade é um valor garantido pago durante a vida útil de um assinante. Enquanto as seguradoras oferecem vários tipos de produtos de anuidades que vão desde pensão vitalícia, pensão ao cônjuge por morte do segurado, não há nenhuma provisão para a entrega da apólice em caso de qualquer necessidade de dinheiro para qualquer emergência. Existem opções em que o corpus é devolvido ao herdeiro legal do investidor somente após a sua morte, mas isso diminui os retornos efetivos.
Os planos de anuidade são adequados para investidores avessos ao risco que não querem estacionar suas economias de aposentadoria em instrumentos relacionados a ações. B Srinivas, chefe de produtos, ICICI Prudential Life Insurance Company, diz que os produtos de anuidades das companhias de seguros de vida são ideais para cuidar das necessidades de aposentadoria, já que não são vulneráveis a fatores como volatilidade do mercado e mudanças nas taxas de juros. “Os produtos de anuidades proporcionam renda garantida para toda a vida do segurado, permitindo que ele seja financeiramente independente em seus anos dourados”, diz ele.
Sanjay Tiwari, diretor de estratégia, Exide Life Insurance, diz que é importante decidir sobre o esquema de poupança para acumular a riqueza que pode ser transformada em uma anuidade em um estágio posterior. “O seguro de vida é uma opção que oferece dupla segurança, tanto para a mortalidade como para a longevidade”. Durante a fase de acumulação, em caso de morte infeliz do investidor, a família recebe um montante fixo que será 10 vezes o prémio anual. Esta quantia livre de impostos também pode ser convertida em uma anuidade, conforme a escolha do cliente. No caso do investidor viver até a fase de acumulação, ele pode usufruir dos benefícios da renda vitalícia convertendo o montante de vencimento em uma anuidade”, diz ele.
Tipos de planos de anuidade
As seguradoras de vida oferecem dois tipos de planos de anuidade – diferenciados e imediatos. No plano de anuidade imediata, o investidor paga um montante fixo para obter o pagamento da pensão em intervalos regulares, como mensal, trimestral, semestral. Isto é adequado para aqueles que receberam um montante fixo como gratificação ou do Fundo de Previdência dos Empregados após a aposentadoria ou que tenham acumulado um corpus. Nos planos de anuidade diferida, um investidor acumula dinheiro com a companhia de seguros investindo em um plano de pensão e depois recebe pensão ou pagamentos regulares após a aposentadoria. A anuidade diferida também oferece ao cliente a opção de retirar um terço do corpus livre de impostos como uma quantia única e converter os dois terços restantes em uma anuidade.
Srinivas diz que uma pessoa na casa dos 40 ou 50 anos, o plano de anuidade diferida é a opção sugerida. “Por outro lado, para uma pessoa próxima da aposentadoria, uma anuidade imediata seria melhor”, diz ele.
Similiarmente, Tiwari recomenda que se comece a investir para a aposentadoria tão cedo quanto na década de 20. “Começar cedo não coloca muita pressão na liquidez e eventualmente resulta em um enorme corpus que pode ser convertido em uma anuidade. Assim, os indivíduos em seus estágios iniciais de vida poderiam considerar a possibilidade de optar por uma anuidade diferida em vez de uma anuidade imediata”. No entanto, se alguém não for capaz de poupar regularmente nas idades iniciais, a anuidade imediata no momento da aposentadoria seria melhor, pois permite comprar o plano e começar a receber um rendimento regular imediatamente”, diz ele.
Aplicações de taxas mais baixas é uma preocupação
Como as taxas de juros de curto prazo são mais altas do que as de longo prazo, torna-se um desafio para as seguradoras pagar taxas mais altas para as anuidades, pois são pagamentos de longo prazo. Como as obrigações de longo prazo nem sempre estão disponíveis no mercado, as seguradoras têm de assumir o risco de reinvestir a taxas baixas. Como resultado, o preço das anuidades torna-se mais elevado e muitos investidores consideram as taxas de anuidade actuais pouco atractivas.
Experts sugerem que tanto as seguradoras como os segurados podem obter melhores benefícios se houver alguma partilha de riscos entre a seguradora e o segurado. Os investidores devem olhar para a estabilidade financeira da seguradora e comprar produtos de anuidades de uma marca de confiança.