SOUTHLAKE, Texas-(BUSINESS WIRE)-12 de diciembre de 2006-Sabre Holdings
(NYSE:TSG), Silver Lake Partners y Texas Pacific Group (TPG) han anunciado hoy la firma de un acuerdo definitivo por el que
Silver Lake Partners y TPG adquirirán Sabre Holdings por 32,75 dólares por acción.La transacción está valorada en aproximadamente 5.000 millones de dólares, incluyendo la asunción de aproximadamente 550 millones de dólares de deuda neta. El precio
representa una prima del 30% sobre el precio medio de las acciones de Sabre Holdings durante los 60 días de cotización finalizados el 8 de diciembre de 2006.
El consejo de administración de Sabre Holdings aprobó el acuerdo definitivo de
fusión y recomendó su aprobación a los accionistas.
«Después de una evaluación exhaustiva, hemos llegado a la conclusión de que esta transacción
representa un resultado convincente para nuestros accionistas, clientes y
empleados», dijo Sam Gilliland, presidente y consejero delegado de Sabre Holdings.
«Estamos entusiasmados con la capacidad de ofrecer un valor sustancial hoy
a nuestros accionistas, y esperamos un futuro sólido,
al asociarnos con dos firmas de inversión preeminentes que están estrechamente
alineadas con nuestra estrategia y objetivos a largo plazo. Esta transacción
es un claro respaldo a nuestro modelo de negocio, nuestro liderazgo en el sector
y el duro trabajo y la dedicación de nuestro talentoso personal en todo el
mundo»
Greg Mondre, director general de Silver Lake Partners, dijo,
«Sabre tiene un notable historial de ser pionero
y de ofrecer las mejores soluciones tecnológicas para
el sector turístico mundial. Estamos deseando trabajar con el talentoso equipo directivo de Sabre para que continúe desplegando la tecnología como fuente de ventaja competitiva y valor añadido para los clientes». «Estamos entusiasmados con la oportunidad de invertir en Sabre dada su posición de liderazgo en tecnología y distribución de viajes y la fortaleza de Travelocity y sus otras marcas online líderes», dijo el socio de TPG, Karl Peterson. «Sabre está bien posicionada para seguir innovando y esperamos ayudar a la dirección a construir de forma rentable esta sólida franquicia».
Sabre Holdings no espera cambios en su actual equipo directivo, y la compañía dijo que su sede corporativa permanecerá en Southlake.
La finalización del acuerdo definitivo de fusión está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluyendo la recepción de la aprobación de los accionistas y de los organismos reguladores. Se espera que el cierre de la transacción se produzca a principios del segundo trimestre de 2007. No hay ninguna condición de financiación para las obligaciones de TPG y Silver Lake Partners para consumar la transacción, y se han recibido compromisos de capital y deuda por el importe total de la contraprestación de la fusión. Se
prevé que los pagarés de 2011 y 2016 de la compañía seguirán en circulación.
Goldman, Sachs &Co. y Morgan Stanley actúan como coasesores financieros de Sabre Holdings. Bear, Stearns & Co. proporcionó una opinión de equidad
en relación con la transacción. Latham and Watkins LLP
actúa como asesor jurídico de la empresa en relación con esta
transacción.
Deutsche Bank y Merrill Lynch actúan como asesores financieros y proveedores de
financiación de Silver Lake Partners y TPG, y Cleary
Gottlieb Steen & Hamilton LLP actúa como su asesor jurídico para esta
transacción.
Acerca de Sabre Holdings
Sabre Holdings conecta a las personas con las mayores posibilidades de viaje del mundo
mediante la venta minorista de productos de viaje y la provisión de soluciones de distribución
y tecnología para la industria de los viajes. Sabre Holdings apoya a viajeros, agentes de viajes, empresas, agencias gubernamentales y proveedores de viajes a través de sus empresas: Travelocity, Sabre Travel Network y Sabre Airline Solutions. Con sede en Southlake,
Texas, la empresa cuenta con unos 9.000 empleados en 45 países.
Los ingresos del año 2005 ascendieron a 2.500 millones de dólares. Sabre Holdings, una empresa S&P
500, cotiza en la Bolsa de Nueva York con el símbolo TSG. Más
información disponible en http://www.sabre-holdings.com.
Acerca de Silver Lake Partners
Silver Lake Partners es la principal firma de capital privado centrada
exclusivamente en la inversión a gran escala en tecnología,
convertida en tecnología, e industrias de crecimiento relacionadas. Silver Lake busca
lograr rendimientos superiores invirtiendo con la visión estratégica de
un participante experimentado en la industria, la habilidad operativa de un
gestor de clase mundial y la experiencia financiera de un disciplinado
inversor de capital privado. La misión de Silver Lake es funcionar como un socio de valor añadido para los equipos de gestión de las principales franquicias tecnológicas del mundo. Su cartera incluye o ha incluido a líderes del sector tecnológico como Ameritrade, Avago, Business
Objects, Flextronics, Gartner, Instinet, IPC Systems, MCI, NASDAQ,
Network General, NXP, Seagate Technology, Serena Software, SunGard
Data Systems, Thomson y UGS. Para obtener más información, visite
www.silverlake.com.
Acerca de TPG
TPG es una sociedad de inversión privada que se fundó en 1992
y que actualmente cuenta con más de 30.000 millones de dólares en activos gestionados.
Con oficinas en San Francisco, Londres, Hong Kong, Fort Worth y otros
lugares del mundo, TPG tiene una amplia experiencia en inversiones globales públicas
y privadas ejecutadas a través de compras apalancadas,
recapitalizaciones, escisiones, empresas conjuntas y reestructuraciones. TPG
busca invertir en franquicias de categoría mundial en toda una serie de
industrias, como la de viajes (America West, Continental, Hotwire),
tecnología (Freescale Semiconductor, Lenovo, MEMC, ON Semiconductor,
Seagate, SunGard), servicios financieros (Ariel Reinsurance, Fidelity
National Information Services, LPL Financial Services), industriales
(Altivity Packaging, British Vita, Grohe, Kraton Polymers, Texas
Genco), minoristas/consumidores (Debenhams, Ducati, J. Crew, Neiman Marcus,
Petco), medios y comunicaciones (Findexa, MGM, TIM Hellas), y
sanidad (IASIS Healthcare, Oxford Health Plans, Quintiles
Transnational), entre otros. Visite www.texaspacificgroup.com.
Acerca de la transacción
En relación con la fusión propuesta, Sabre Holdings presentará una
declaración de representación ante la Comisión de Valores y Bolsa. SE RECOMIENDA ENCARECIDAMENTE A LOS INVERSORES Y TENEDORES DE VALORES QUE LEAN LA DECLARACIÓN DE REPRESENTACIÓN CUANDO ESTÉ DISPONIBLE, YA QUE CONTENDRÁ INFORMACIÓN IMPORTANTE. Los inversores y tenedores de valores pueden obtener una copia gratuita de la declaración de representación (cuando esté disponible) y otros documentos presentados por Sabre Holdings en el sitio web de la Comisión de Valores y Bolsa, en
Sabre Holdings y sus consejeros, directores ejecutivos y algunos otros miembros de su dirección y empleados pueden ser considerados participantes en la solicitud de poderes a sus accionistas en relación con la fusión propuesta. La información relativa a los intereses de dichos consejeros y directivos se incluye en la declaración de representación de Sabre Holdings para su Junta Anual de Accionistas de 2006, presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores el 4 de abril de 2006, y la información relativa a todos los participantes de Sabre Holdings en la solicitud se incluirá en la declaración de representación relativa a la fusión propuesta cuando esté disponible.
Cada uno de estos documentos está, o estará, disponible de forma gratuita en el sitio web de la Comisión de Valores y Bolsa en www.sec.gov y en el departamento de relaciones con los inversores de Sabre Holdings en el 866-722-7347,
o en el sitio web de la compañía en www.sabre-holdings.com/investor.
Las declaraciones contenidas en este comunicado que no sean hechos puramente históricos
o que dependan necesariamente de acontecimientos futuros, incluidas las declaraciones
sobre la realización o el momento de la fusión propuesta o el funcionamiento
de Sabre Holdings después de la fusión, u otras declaraciones sobre
anticipaciones, creencias, expectativas, esperanzas, intenciones o estrategias
para el futuro, pueden ser declaraciones prospectivas en el sentido
de la Sección 21E de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, con sus modificaciones.
Se advierte a los lectores que no deben confiar indebidamente en las declaraciones prospectivas
. Todas las declaraciones prospectivas se basan en la información
disponible para Sabre Holdings en la fecha de presentación de este informe.
Sabre Holdings no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente
ninguna de las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva
información, acontecimientos futuros o de otro tipo. Todas las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los acontecimientos o resultados reales difieran materialmente de los acontecimientos o resultados descritos en las declaraciones prospectivas, incluidos los riesgos o incertidumbres relacionados con que la fusión no se lleve a cabo porque los accionistas de Sabre Holdings no aprueben la fusión o cualquiera de las partes no cumpla las condiciones de cierre descritas en el acuerdo de fusión, o que la fusión se retrase o no se lleve a cabo porque las partes no puedan cumplir las condiciones específicas necesarias para obtener las aprobaciones reglamentarias. Es posible que Sabre Holdings no consiga hacer frente a estos y otros riesgos. Se puede encontrar más información sobre los factores que podrían afectar a los resultados financieros y de otro tipo de Sabre Holdings en la sección de factores de riesgo de la presentación más reciente de Sabre Holdings del formulario 10-K ante la Comisión de Valores y Bolsa.
CONTACTO: Sabre Holdings
Relaciones con los inversores:
Karen Fugate, 682-605-2343
o
Relaciones con los medios de comunicación:
Michael Berman, 682-605-2397
o
TPG
Owen Blicksilver Public Relations
Owen Blicksilver, 516-742-5950
[email protected]
o
Silver Lake Partners
Matt Benson, 415-618-8750
[email protected]
or
Elizabeth Hanahan, 415-618-8750
[email protected]