Si vous travaillez dans un secteur en demande, si vous avez une compétence rare ou si vous avez simplement de la chance dans la bonne entreprise, vous pourriez décrocher un emploi offrant des options d’achat d’actions.
Posséder une part de la croissance d’une entreprise peut constituer une motivation supplémentaire au travail, et cela a aidé les employés de toutes sortes d’entreprises – y compris Microsoft, Amazon, Google et Facebook – à se constituer une richesse substantielle. Lorsque vous envisagez ou comparez un ensemble de rémunération avec des avantages liés aux options d’achat d’actions, comprenez exactement comment les options d’achat d’actions fonctionnent et ce qu’elles peuvent valoir.
Qu’est-ce qu’une option d’achat d’actions ?
Une option d’achat donne à un employé la possibilité d’acheter des actions de l’entreprise à un certain prix, dans un certain délai. Le prix est connu comme le prix d’attribution ou le prix d’exercice, et il est généralement basé sur une version actualisée du prix de l’action au moment de l’embauche. L’achat des actions au prix d’attribution est connu comme l’exercice de vos options.
Les employés qui exercent leurs options et vendent leurs actions lorsque l’action de la société se négocie à un prix nettement supérieur au prix d’attribution ont le potentiel de gagner beaucoup d’argent. Par exemple, disons que vous avez l’option d’acheter 5000 actions à 10 $ et de vendre l’action à 50 $, avec un investissement de 50 000 $, vous vous retrouvez avec 250 000 $.
Comment les employés trouvent-ils l’argent pour exercer les options et acheter les actions ? Vous pouvez utiliser l’épargne, le produit du roulement d’une autre vente d’actions ou emprunter sur un compte de courtage et le rembourser immédiatement. Étant donné que les options d’achat d’actions sont généralement acquises au fil du temps, les employés n’ont pas besoin d’acheter les actions en une seule fois. Dans le cadre d’un calendrier d’acquisition typique, l’employé ne peut posséder que 25 % de ses options après la première année, un autre 25 % après la deuxième année et ainsi de suite, jusqu’à ce que 100 % soient acquis au cours de la quatrième ou de la cinquième année.
Le choix du moment est toutefois important. Si le cours de l’action est inférieur au prix d’attribution, on dit que les options sont sous-jacentes. L’exercice des options est inutile si le salarié peut acheter des actions de la société pour moins cher sur le marché libre.
Types d’options sur actions
Il existe deux types d’options sur actions : les options sur actions incitatives qualifiées (ISO) et les options sur actions non qualifiées (NSO). La plupart des employés obtiennent des NSO, dont le prix est réduit et qui sont imposées au taux ordinaire de l’impôt sur le revenu. Les ISO qualifiées, généralement réservées aux cadres supérieurs et aux employés clés, sont imposées à un taux de gains en capital plus faible, qui plafonne à 20 % pour les gains sur les investissements détenus pendant plus d’un an.
Un coup d’impôt se produit une fois que les options sont exercées, vous payez donc soit l’impôt sur le revenu, soit l’impôt sur les gains en capital, selon que votre option est qualifiée, en fonction du prix d’attribution. Une fois que vous avez exercé les options, vous pouvez vendre les actions après une courte période d’attente, ou conserver les actions et attendre que l’action augmente davantage avant de la vendre. Certains investisseurs couvrent leurs paris en faisant un peu de chaque.
Pourquoi les employeurs offrent-ils des options sur actions ?
Auparavant réservées à l’équipe de direction, les options d’achat d’actions sont devenues une forme de rémunération populaire pendant le boom technologique de la fin des années 1990. En fait, le NCEO rapporte qu’il y avait 30% plus de travailleurs avec des stock-options en 2001 qu’en 2014. À l’époque, les histoires de réussite en matière de stock-options étaient nombreuses et certains types d’employés recherchaient un sentiment d’appartenance à leur lieu de travail qui allait au-delà du chèque de paie. Les stock-options offraient un moyen de donner à chacun dans l’entreprise une participation supplémentaire à la croissance de l’entreprise.
En 2001, tant d’options étaient sous l’eau qu’elles ont perdu une partie de leur attrait parmi les masses d’entreprise. Mais dans le monde des start-ups, suffisamment de personnes se sont enrichies grâce aux stock-options pour qu’elles restent un excellent outil pour attirer les talents en phase de démarrage.
Il existe une variété de raisons pour lesquelles les employeurs veulent offrir des stock-options. Les actions d’entreprise à prix réduit peuvent augmenter la rémunération d’un employé loyal sans nuire aux bénéfices. Les programmes d’acquisition de droits peuvent contribuer à renforcer la loyauté à long terme des employés. Le sentiment de propriété partagée peut favoriser une culture d’entreprise forte. Les employés contribuent littéralement à la croissance de l’entreprise non seulement en tant que personnel, mais aussi en tant qu’actionnaires.
Pour les employés, les options d’achat d’actions peuvent se traduire par une richesse énorme, en particulier si vous rejoignez l’entreprise à un stade précoce ou en pleine croissance. En revanche, ce sont les entreprises qui sont également susceptibles de faire faillite en ne laissant derrière elles que des stock-options sans valeur.
Tout est une question de timing, ce qui est l’un des inconvénients des stock-options pour les employés qui ne font pas attention. Les stock-options ont des dates d’expiration et n’auront aucune valeur si elles sont conservées trop longtemps. Mais décider quand exercer avant que les options n’expirent peut également être difficile.
Un camp dit de tenir aussi longtemps que possible, en attendant le prix pinacle. D’un autre côté, vous risquez d’attendre trop longtemps et de manquer le sommet, ou bien d’exercer trop tôt et de manquer davantage de croissance. Il n’y a pas de bonne réponse. Les circonstances dépendront de votre entreprise, du marché, ou de tout un ensemble de choses que vous ne pouvez peut-être pas prévoir.
Devriez-vous opter pour un emploi avec options ?
Toutes choses étant égales par ailleurs, les options d’achat d’actions sont généralement un excellent avantage. Cependant, si elles offrent la possibilité d’amasser une grande richesse, il y a aussi le potentiel d’une déception frustrante. Si vous acceptez un emploi avec des options d’achat d’actions, il est utile de demander au représentant des ressources humaines s’il existe une orientation ou des conseils pour aider à trier les options d’achat d’actions pour les employés.
Les informations contenues dans cet article ne sont pas des conseils juridiques et ne peuvent pas remplacer de tels conseils. Les lois étatiques et fédérales changent fréquemment, et les informations contenues dans cet article peuvent ne pas refléter les lois de votre propre État ou les changements les plus récents de la loi.