Actions propres
Les actions propres sont les actions du capital de la société qu’elle a émises puis réacquises ; ces actions n’ont pas été annulées et sont légalement disponibles pour être réémises. Parce qu’elles ont été émises, nous ne pouvons pas classer les actions propres comme des actions non émises. Au lieu de cela, les actions propres réduisent les actions en circulation mais ne modifient pas les actions émises.
Une société peut réacquérir son propre capital social en tant qu’actions propres pour : (1) annuler et retirer l’action ; (2) réémettre l’action plus tard à un prix plus élevé ; (3) réduire les actions en circulation et ainsi augmenter le bénéfice par action ; ou (4) émettre l’action aux employés. Si l’intention de la réacquisition est l’annulation et le retrait, les actions propres n’existent que jusqu’à ce qu’elles soient retirées et annulées par une réduction formelle du capital de la société.
Pour les dividendes ou les votes, la plupart des lois des États considèrent les actions propres comme émises mais non en circulation, puisque les actions ne sont plus en possession des actionnaires. De même, les comptables ne considèrent pas les actions propres en circulation dans le calcul du bénéfice par action.
Lorsque les entreprises rachètent des actions propres, elles enregistrent les actions au coût en tant que débit dans un compte de capitaux propres appelé actions propres. Elles créditent les réémissions dans le compte du stock de trésorerie au coût initial payé pour réacquérir l’action (et non à la valeur nominale ou déclarée). Ainsi, le compte des actions propres est débité au coût lorsque les actions sont acquises et crédité au coût lorsque ces actions sont vendues. Tout excédent du prix de réémission sur le coût représente un capital d’apport supplémentaire et est crédité au compte Capital d’apport – Actions ordinaires (privilégiées) de trésorerie.
Pour illustrer davantage, supposons que le 18 février, la société Hillside a réacquis 100 actions de ses actions ordinaires en circulation pour 55 $ chacune. Le 18 avril, la société a réémis 30 actions de ses propres actions pour 58 $ chacune. Les écritures pour enregistrer ces événements sont :
| Compte | Débit | Crédit | |
| 18 février | Actions propres – Actions ordinaires (100 actions x 55 $) | 5,500 | |
| En espèces | 5, 500 | ||
| Acquisition de 100 actions propres à 55 $. | |||
| Avr. 18 | Cash (30 actions x 58 $) | 1,740 | |
| Action de trésorerie – ordinaire (30 actions x 55 $) | 1,650 | ||
| Capital versé – actions propres (1 740 prix reçu – 1 650 notre coût) | 90 | ||
| Réémission de 30 actions propres à 58 $ ; Le coût est de 55 $ par action. |
Lorsque le prix de réémission des actions ultérieures est inférieur au prix d’acquisition, les entreprises débitent la différence entre le coût et le prix de réémission dans le compte Capital versé – Actions propres. Ce compte, cependant, ne développe jamais un solde débiteur. Par définition, aucun compte de capital versé ne peut avoir un solde débiteur. Si Hillside a réémis 20 actions supplémentaires à 52 $ par action le 12 juin, l’entrée serait la suivante :
| Compte | Débit | Crédit | |
| Jun 12 | Capital versé (20 actions x 52 $) | 1,040 | |
| Capital versé – Actions propres (1,100 notre coût – 1 040 reçus) | 60 | ||
| Actions propres – Actions ordinaires (20 actions x 55 $) | 1 100 | ||
| Réémission de 20 actions propres à 52 $ ; Le coût est de 55 $ par action. |
À ce stade, le solde créditeur du compte Capital versé – Transactions sur actions propres serait de 30 $ (90 $ de crédit du 18 avril – 60 $ de débit du 12 juin) . Si les 50 actions restantes sont réémises le 16 juillet, au prix de 53 $ par action, l’écriture serait :
| Compte | Débit | Crédit | |
| 16 juillet | Cash (50 actions x 53 $ prix reçu) | 2,650 | |
| Capital versé – Actions propres (solde de 30 $ restant) | 30 | ||
| Bénéfices non répartis (pour équilibrer l’entrée 2,750 $ – 2 650 $ en espèces – 30 $ de solde de capital versé) | 70 | ||
| Actions propres – ordinaires (50 actions x coût de 55 $) | 2 750 | ||
| Réémission de 50 actions propres à 53 $ ; Le coût est de 55 $ par action. |
Notez que Hillside a épuisé le solde créditeur du compte Capital versé-actions de trésorerie communes. Si plus de 30 $ sont débités à ce compte, il développera un solde débiteur. Ainsi, les 70 $ restants de l’excédent du coût sur le prix de réémission constituent une distribution spéciale aux actionnaires concernés et sont débités du compte des bénéfices non répartis.
Lorsque les actions propres sont présentées à une date de bilan, elles apparaissent habituellement au coût, en déduction de la somme du capital versé total et des bénéfices non répartis.