La tendance est votre amie. Cette affirmation circule depuis longtemps parmi les traders de matières premières. Elle signifie que vous devez trader en suivant la tendance du marché pour augmenter vos chances de réussite.
Qu’est-ce qu’une tendance dans le trading de matières premières ?
Une tendance signifie que les prix augmentent régulièrement ou baissent régulièrement sur une période de temps. On considère qu’il s’agit d’une tendance haussière si les prix augmentent, et d’une tendance baissière si les prix baissent.
Le raisonnement derrière le fait de suivre la tendance est que les prix sont plus susceptibles de continuer dans la même direction que de s’inverser, donc vous faites pencher les chances plus en votre faveur. De nombreux gestionnaires d’argent professionnels négocient avec une philosophie de suivi de tendance et de nombreux systèmes de négociation de matières premières sont construits autour de formules de suivi de tendance.
Les Tortues
La preuve que le suivi de tendance fonctionne peut être trouvée dans l’histoire des « Tortues ». En 1984, un trader de contrats à terme très prospère nommé Richard Dennis a fait un pari avec un autre trader, William Eckhardt, sur la question de savoir s’il pouvait donner à un groupe d’individus un ensemble simple de règles de trading qui leur permettrait de réussir. Les règles de trading consistaient en un système de suivi de tendance et des compétences simples de gestion de l’argent. Il s’est avéré que l’expérience a été un franc succès et certains des étudiants ont même poursuivi leur carrière dans le trading. The Turtle Trader offre un grand nombre d’informations précieuses sur le suivi des tendances.
Conseils pour suivre la tendance
Vous ne savez jamais à quel point un marché va évoluer à la hausse ou à la baisse, vous êtes donc susceptible d’attraper des mouvements très rentables sur les marchés des matières premières si vous suivez les tendances. Il y a deux façons courantes d’entrer sur les marchés lorsque vous repérez une tendance :
- Acheter lors d’un repli : Si le marché a progressé pendant 10 jours d’affilée, attendez une période de deux à trois jours où les prix baissent, puis achetez.
- Achetez lorsque le marché atteint de nouveaux sommets : Vous ne manquerez jamais d’entrer dans une tendance de cette façon, mais c’est la chose la plus difficile à faire pour de nombreux traders – c’est pourquoi c’est l’une des techniques les plus réussies.
N’oubliez pas que les tendances ne durent pas éternellement. Vous devez toujours contrôler votre risque et protéger vos profits.
Volume et intérêt ouvert
Il y a un autre vieux dicton dans le marché et il va quelque chose comme ceci : Suivez la tendance jusqu’à ce qu’elle se courbe. Quand elle fléchit, un marché se retourne.
Les tendances sont importantes lorsque vous négociez à court, moyen ou long terme sur n’importe quel marché, et les matières premières ne font pas exception. Il y a deux choses à retenir lorsque vous essayez d’évaluer si une tendance est forte ou faible. L’utilisation des données de volume et d’intérêt ouvert devrait valider la force d’une tendance.
Le volume est le nombre total de contrats à terme qui se négocient. L’intérêt ouvert est le nombre total de positions ouvertes longues et courtes sur un contrat à terme. Les données sur le volume et l’intérêt ouvert sont disponibles sur la plupart des plateformes de marché, et les bourses comme le CME et l’ICE publient ces données chaque jour sur leurs sites Web. La CFTC publie également les données sur l’engagement des négociants sur une base hebdomadaire.
Il y a quelques règles simples à suivre en ce qui concerne le volume et l’intérêt ouvert. Lorsque le prix d’une marchandise augmente ou diminue, la hausse du volume et de l’intérêt ouvert qui accompagne le mouvement du prix valide le mouvement et la direction. Ils indiquent que l’activité du prix attire une plus grande participation du marché. La hausse du volume et de l’intérêt ouvert est un signe qu’une tendance est susceptible de se poursuivre.
A l’inverse, lorsqu’un prix augmente ou baisse et qu’un volume plus faible et un intérêt ouvert en baisse accompagnent le mouvement, cela signifie que les participants au marché se retirent du marché. La baisse du volume et de l’intérêt ouvert est un signe qu’une tendance s’essouffle et pourrait s’inverser.
Il y a tellement de facteurs qui influencent les prix des matières premières. Le volume et l’intérêt ouvert ne sont que deux des nombreuses mesures que vous voudrez surveiller lorsque vous négociez sur le marché à terme. Mais ces deux outils peuvent être utiles car ils nous en disent long sur la mentalité de troupeau et le consensus du marché.