Ha egy keresett iparágban dolgozik, ritka képességekkel rendelkezik, vagy egyszerűen csak szerencséje van a megfelelő vállalatnál, akkor lehet, hogy olyan állást kap, amely részvényopciókat kínál.
A vállalat növekedésének egy részének birtoklása extra ösztönzést nyújthat a munkahelyen, és mindenféle vállalat – többek között a Microsoft, az Amazon, a Google és a Facebook – dolgozóinak segített már jelentős vagyont szerezni. Amikor fontolóra veszi vagy összehasonlítja a részvényopciós juttatásokat tartalmazó kompenzációs csomagot, pontosan értse meg, hogyan működnek a részvényopciók, és mennyit érhetnek.
Mi az a részvényopció?
A részvényopció lehetőséget ad a munkavállalónak arra, hogy meghatározott áron, meghatározott időn belül részvényeket vásároljon a vállalat részvényeiből. Az árat nyújtási árnak vagy kötési árnak nevezik, és jellemzően a részvények felvételi időpontban érvényes árfolyamának diszkontált változatán alapul. A részvények nyújtási áron történő megvásárlását az opciók lehívásának nevezzük.
A munkavállalók, akik lehívják opcióikat, és eladják részvényeiket, amikor a vállalat részvényeivel a nyújtási árnál lényegesen magasabban kereskednek, sok pénzt kereshetnek. Tegyük fel például, hogy 5000 részvényt vásárolhat 10 dollárért, és a részvényt 50 dollárért adhatja el, 50 000 dolláros befektetéssel 250 000 dollárral gazdagodik.
Hogyan szerzik meg a munkavállalók a készpénzt az opciók lehívására és a részvények megvásárlására? Használhatnak megtakarításokat, egy másik részvényeladásból származó forintosított bevételt, vagy felvehetnek kölcsönt egy brókerszámláról, és azonnal visszafizethetik. Mivel a részvényopciós programok jellemzően idővel megszolgálják a részvényeket, a munkavállalóknak nem kell egyszerre megvásárolniuk a részvényeket. Egy tipikus megszolgálási ütemterv szerint a munkavállaló csak az első év után birtokolhatja az opcióinak 25%-át, a második év után újabb 25%-át, és így tovább, amíg a negyedik vagy ötödik évben 100%-ban megszolgálja azokat.
Az időzítés azonban fontos. Ha a részvények árfolyama alacsonyabb, mint a nyújtási ár, akkor az opciókat víz alattinak mondják. Az opciók lehívása haszontalan, ha a munkavállaló a nyílt piacon kevesebbért is vásárolhat a vállalat részvényeiből.
A részvényopciók típusai
A részvényopcióknak két típusa van: a minősített ösztönző részvényopciók (ISO) és a nem minősített részvényopciók (NSO). A legtöbb munkavállaló NSO-kat kap, amelyeket kedvezményesen áraznak be, és a rendes jövedelemadó-kulcsok szerint adóznak. A minősített ISO-k, amelyeket általában a felsővezetők és a kulcsfontosságú alkalmazottak számára tartanak fenn, alacsonyabb tőkenyereség-kulccsal adóznak, amely az egy évnél hosszabb ideig tartott befektetéseken elért nyereség esetén legfeljebb 20%.
Az opciók lehívása után adózik, így Ön vagy jövedelemadót, vagy tőkenyereségadót fizet, attól függően, hogy az opciója minősített-e, a nyújtási ár alapján. Miután lehívta az opciókat, rövid várakozási idő után eladhatja a részvényeket, vagy megtarthatja a részvényeket, és megvárhatja, hogy a részvény tovább emelkedjen, mielőtt eladná. Néhány befektető mindkettőből egy kicsit fedezi magát.
Miért kínálnak a munkáltatók részvényopciókat?
Az 1990-es évek végi technológiai boom idején a részvényopciók a javadalmazás népszerű formájává váltak. Az NCEO jelentése szerint 2001-ben 30%-kal több munkavállaló rendelkezett részvényopciókkal, mint 2014-ben. Akkoriban sok történet szólt a részvényopciók sikeréről, és a munkavállalók bizonyos típusai a munkahelyükön a fizetésen túlmutató tulajdonosi szerepvállalás érzését keresték. A részvényopciók módot kínáltak arra, hogy a vállalatnál mindenki további részesedést kapjon a vállalat növekedéséből.
2001-re már annyi opció volt víz alatt, hogy a vállalati tömegek körében elvesztették vonzerejüket. Az induló vállalkozások világában azonban elég sokan gazdagodtak meg a részvényopciókból, hogy azok továbbra is nagyszerű eszközt jelentenek a korai szakaszban lévő tehetségek vonzására.
A munkáltatóknak számos oka van arra, hogy részvényopciókat kínáljanak. A kedvezményes árú vállalati részvények növelhetik a lojális alkalmazottak javadalmazását anélkül, hogy a nyereséget csökkentenék. A megszolgálási programok segíthetnek a munkavállalók hosszabb távú lojalitásának kialakításában. A közös tulajdonlás érzése elősegítheti az erős vállalati kultúrát. A munkavállalók szó szerint nem csak munkatársként, hanem részvényesként is hozzájárulnak a vállalat növekedéséhez.
A munkavállalók számára a részvényopciók óriási vagyont eredményezhetnek, különösen, ha a vállalathoz korai vagy növekvő szakaszban csatlakoznak. A másik oldalról viszont ezek azok a vállalatok, amelyek valószínűleg szintén tönkremennek, és csak értéktelen részvényopciók maradnak utánuk.
Az időzítésen múlik minden, ami a részvényopciók egyik hátulütője a nem odafigyelő alkalmazottak számára. A részvényopcióknak lejárati idejük van, és értéktelenné válnak, ha túl sokáig tartják őket. De annak eldöntése is nehéz lehet, hogy mikor kell lehívni az opciókat, mielőtt lejárnak.
Az egyik tábor szerint addig kell kitartani, ameddig csak lehet, és várni a csúcsárfolyamra. Másrészt viszont megkockáztathatja, hogy túl sokáig vár, és lemarad a csúcsról, vagy túl korán gyakorol, és lemarad a további növekedésről. Nincs helyes válasz. A körülmények az Ön cégétől, a piactól, illetve számos olyan dologtól függenek, amit nem biztos, hogy előre tud előre látni.
Opciós állást válasszon?
Aminden egyébként egyenlő, a részvényopciók általában nagyszerű juttatásnak számítanak. Miközben azonban nagy vagyon felhalmozásának lehetőségét kínálják, a csalódást okozó csalódás lehetősége is fennáll. Ha elfogad egy részvényopciókkal járó állást, hasznos megkérdezni a humánerőforrás képviselőjét, hogy van-e valamilyen útmutatás vagy tanács a munkavállalók részvényopcióinak rendezéséhez.
A cikkben szereplő információk nem minősülnek jogi tanácsadásnak, és nem helyettesítik az ilyen tanácsadást. Az állami és szövetségi törvények gyakran változnak, és a cikkben szereplő információk nem feltétlenül tükrözik az Ön saját államának törvényeit vagy a legfrissebb törvényi változásokat.