O que é um Plano de Renda Mensal?
Um Plano de Renda Mensal (PDM) é um tipo de estratégia de fundo mútuo que investe principalmente em títulos de dívida e ações com o mandato de produzir fluxos de caixa e preservar o capital. Um PPI visa proporcionar um fluxo constante de renda sob a forma de pagamento de dividendos e juros. Portanto, é tipicamente atraente para aposentados ou idosos que não têm outras fontes substanciais de renda mensal.
Key Takeaways
- Um plano de renda mensal (PDM) é uma categoria de fundo mútuo que procura gerar renda estável através de fluxos de caixa de dividendos e juros.
- Um PDM frequentemente investirá em títulos de menor risco, incluindo instrumentos de renda fixa, ações preferenciais e ações de dividendos.
- Popular especialmente na Índia, os PDM são mais adequados para aposentados que buscam renda estável em vez de ganhos de capital.
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Entendendo Planos de Renda Mensais
Como um esquema de fundo mútuo, a alocação de ativos do PDM pode variar. Alguns, por exemplo, investem até 32% do seu corpus em títulos de capital. Outros visam manter este tipo de investimento tão baixo quanto 10%. Independentemente da abordagem, a maior parte dos investimentos são em títulos de dívida para atingir retornos estáveis com uma parte dedicada à maximização dos lucros através da exposição a acções. Os tipos de ações em que se investe também variam. Alguns fundos limitam a exposição a ações, concentrando-se principalmente em pequenas, médias ou grandes empresas. Outros utilizam uma abordagem mista.
Apesar desses fundos serem chamados de planos de renda mensal, os PDMs não garantem renda mensal. Os investidores podem esperar um fluxo constante de renda quando o mercado está forte, mas podem ver uma queda nos mercados de baixa. O nível de exposição das ações é afetado pela volatilidade do mercado. Uma vez que as ações são mais propensas a flutuações de preço, elas são geralmente uma parte limitada de todo o fundo.
MIPs são mais populares entre os investidores uma Índia.
MIP Mix of Investments
Investidores precisam prestar muita atenção às suas necessidades de renda e tolerância ao risco quando decidem investir em um MIP. Não há obrigação para o fundo de fazer pagamentos mensais de dividendos. Quando os lucros são fracos, ele pode saltar completamente os pagamentos. Na verdade, o Securities and Exchange Board of India (Sebi) não permite que fundos mútuos garantam renda ou dividendos.
Para o investidor certo, um PMI pode oferecer uma renda estável para a vida de aposentadoria. Os problemas surgem quando as pessoas chegam à aposentadoria e gastam seus ovos de ninho, fazendo levantamentos aleatórios de quantias variáveis para suportar suas despesas mensais. Um plano de renda mensal pode oferecer uma soma estável de renda a cada mês, o que permite uma orçamentação mensal mais precisa. Um orçamento mensal cuidadoso pode ajudar a evitar o risco de gastos excessivos. O mesmo objetivo está presente em uma anuidade.
Tributação dos Planos de Renda Mensal
Nos Estados Unidos, os fundos MIP são tributados usando os juros padrão e cálculos de dividendos. Na Índia, um PMI é tratado como um esquema de dívida para fins de tributação. A lei tributária indiana aplica este moniker a qualquer fundo que invista menos de 65% de seus ativos em ações.
Como com outros fundos, os lucros de investimentos vendidos antes de três anos são ganhos de capital a curto prazo. Ganhos de curto prazo são contabilizados como renda e sujeitos à alíquota do imposto de renda do investidor. As vendas ocorridas após o limite de três anos, são ganhos de capital de longo prazo, tributados a 20% com benefício de indexação.