Acciones propias
Las acciones propias son el capital social de la corporación que ha emitido y luego readquirido; estas acciones no han sido canceladas y están legalmente disponibles para su reemisión. Al haber sido emitidas, no podemos clasificar las acciones propias como acciones no emitidas. En cambio, las acciones propias reducen las acciones en circulación pero no modifican las acciones emitidas.
Una sociedad puede readquirir sus propias acciones de capital como acciones propias para: (1) cancelar y retirar las acciones; (2) volver a emitir las acciones más tarde a un precio más alto; (3) reducir las acciones en circulación y por lo tanto aumentar las ganancias por acción; o (4) emitir las acciones a los empleados. Si la intención de la readquisición es la cancelación y la retirada, las acciones propias existen sólo hasta que se retiran y cancelan mediante una reducción formal del capital social.
A efectos de dividendos o de voto, la mayoría de las leyes estatales consideran las acciones propias como emitidas pero no en circulación, ya que las acciones ya no están en posesión de los accionistas. Además, los contables no consideran las acciones propias en circulación al calcular las ganancias por acción.
Cuando las empresas readquieren acciones propias, registran las acciones al coste como un débito en una cuenta de patrimonio neto llamada Acciones propias. Acreditan las reemisiones en la cuenta de acciones propias por el coste original pagado para readquirir las acciones (no el valor nominal o declarado). Así, la cuenta de acciones propias se carga al coste cuando se adquieren las acciones y se abona al coste cuando se venden dichas acciones. Cualquier exceso del precio de reemisión sobre el coste representa capital desembolsado adicional y se acredita a Capital Pagado – Acciones Propias (Preferidas).
Para ilustrar mejor, suponga que el 18 de febrero, Hillside Corporation readquirió 100 acciones ordinarias en circulación por 55 dólares cada una. El 18 de abril, la empresa volvió a emitir 30 acciones de su tesorería por 58 dólares cada una. Los asientos para registrar estos eventos son:
| Cuenta | Débito | Crédito | |
| Feb 18 | Acciones propias – Comunes (100 acciones x $55) | 5,500 | |
| Efectivo | 5.500 | ||
| Adquirió 100 acciones propias a 55 dólares. | |||
| Abr. 18 | Dinero en efectivo (30 acciones x $58) | 1,740 | |
| 1,650 | |||
| Capital pagado – acciones propias (1.740 precio recibido – 1.650 nuestro coste) | 90 | ||
| Reeditado 30 acciones propias a 58 dólares; el coste es de 55 dólares por acción. |
Cuando el precio de reemisión de las acciones subsiguientes es inferior al precio de adquisición, las empresas cargan la diferencia entre el coste y el precio de reemisión en Capital Pagado – Acciones Propias. Esta cuenta, sin embargo, nunca presenta un saldo deudor. Por definición, ninguna cuenta de capital desembolsado puede tener un saldo deudor. Si Hillside reemitiera 20 acciones adicionales a 52 dólares por acción el 12 de junio, el asiento sería:
| Cuenta | Débito | Crédito | |
| 12 de junio | Dinero en efectivo (20 acciones x $52) | 1,040 | |
| Capital pagado – Acciones propias (1,100 nuestro coste – 1.040 recibido) | 60 | ||
| Acciones propias – Comunes (20 acciones x $55) | 1.100 | ||
| Reeditado 20 acciones propias a $52; el coste es de 55 dólares por acción. |
En este punto, el saldo acreedor en la cuenta de capital pagado-operaciones con acciones propias comunes sería de $30 ($90 de crédito de Abr 18 – $60 de débito de Jun 12) . Si las 50 acciones restantes se vuelven a emitir el 16 de julio, por $53 por acción, el asiento sería:
| Cuenta | Débito | Crédito | |
| Del 16 de Jul | Efectivo (50 acciones x $53 precio recibido) | 2,650 | |
| Capital pagado – Acciones propias (30$ de saldo restante) | 30 | ||
| Beneficios retenidos (para equilibrar la entrada $2,750 de costo – $2,650 de efectivo – $30 de saldo de capital pagado) | 70 | ||
| Acciones propias – Comunes (50 acciones x $55 de costo) | 2,750 | ||
| Reemitió 50 acciones propias a $53; el coste es de 55 dólares por acción. |
Notificación de que Hillside ha agotado el saldo acreedor de la cuenta de Capital Pagado-Transacciones de Acciones Propias. Si se cargan más de $30 a esa cuenta, ésta desarrollaría un saldo deudor. Por lo tanto, los 70 dólares restantes del exceso del costo sobre el precio de reemisión es una distribución especial a los accionistas involucrados y se carga a la cuenta de ganancias retenidas.
Cuando las acciones propias se muestran en una fecha de balance, habitualmente aparecen al costo, como una deducción de la suma del capital pagado total y las ganancias retenidas.