Mikä on kuukausitulosuunnitelma?
Kuukausituottosuunnitelma (Monthly Income Plan, MIP) on eräänlainen sijoitusrahastostrategia, joka sijoittaa ensisijaisesti velka- ja osakepapereihin ja jonka tehtävänä on tuottaa kassavirtaa ja säilyttää pääoma. MIP:n tavoitteena on tarjota tasainen tulovirta osinkojen ja korkojen muodossa. Siksi se on tyypillisesti houkutteleva eläkeläisille tai eläkeläisille, joilla ei ole muita merkittäviä kuukausitulon lähteitä.
Key Takeaways
- Kuukausitulosuunnitelma (monthly income plan, MIP) on sijoitusrahastojen luokka, joka pyrkii tuottamaan vakaata tuloa osinko- ja korkokassavirtojen kautta.
- MIP sijoittaa usein matalamman riskin arvopapereihin, kuten korkoinstrumentteihin, etuoikeutettuihin osakkeisiin ja osinko-osuuksiin.
- Etenkin Intiassa suositut MIP:t sopivat parhaiten eläkeläisille, jotka tavoittelevat vakaata tuloa pääomavoittojen sijaan.
Kuukausituottosuunnitelmien ymmärtäminen
Sijoitusrahastojärjestelmänä MIP:n omaisuuserien allokaatio voi vaihdella. Jotkut esimerkiksi sijoittavat jopa 32 % rahaston pääomasta osakkeisiin. Toiset pyrkivät pitämään tämän sijoitustyypin niinkin alhaisena kuin 10 %. Lähestymistavasta riippumatta pääosa sijoituksista tehdään velkapapereihin tasaisen tuoton tavoittelemiseksi, ja osa sijoituksista kohdistetaan voittojen maksimointiin osakesijoitusten avulla. Myös sijoitettavien osakkeiden tyypit vaihtelevat. Jotkin rahastot rajoittavat osakealtistusta keskittymällä ensisijaisesti pieniin, keskisuuriin tai suuriin yrityksiin. Toiset käyttävät sekalaista lähestymistapaa.
Vaikka näitä rahastoja kutsutaankin kuukausituottosuunnitelmiksi, MIP-rahastot eivät takaa kuukausituloja. Sijoittajat voivat odottaa tasaista tulovirtaa markkinoiden ollessa vahvat, mutta voivat nähdä laskusuhdanteita laskusuhdanteiden aikana. Markkinoiden volatiliteetti vaikuttaa osakealtistuksen tasoon. Koska osakeomistukset ovat alttiimpia kurssivaihteluille, ne muodostavat yleensä vain pienen osan koko rahastosta.
MIP-rahastot ovat suosituimpia intialaisten sijoittajien keskuudessa.
MIP-rahastojen sijoitusten yhdistelmä
Sijoittajien on kiinnitettävä tarkkaa huomiota tulotarpeeseensa ja riskinsietokykyynsä, kun he päättävät sijoittaessaan MIP-rahastoon. Rahasto ei ole velvollinen maksamaan kuukausittaisia osinkoja. Kun voitot ovat heikkoja, se voi jättää maksut kokonaan suorittamatta. Intian arvopaperimarkkinavalvontaviranomainen (Securities and Exchange Board of India, Sebi) ei itse asiassa salli sijoitusrahastojen taata tuloja tai osinkoja.
Oikealle sijoittajalle MIP voi tarjota tasaista tuloa eläke-elämää varten. Ongelmia syntyy, kun ihmiset pääsevät eläkkeelle ja kuluttavat pesämunansa ja tekevät satunnaisia, vaihtelevan suuruisia nostoja kuukausittaisten menojensa kattamiseksi. Kuukausitulosuunnitelma voi tarjota vakaan tulosumman joka kuukausi, mikä mahdollistaa tarkemman kuukausittaisen budjetoinnin. Huolellinen kuukausittainen budjetointi voi auttaa välttämään ylikulutuksen riskin. Sama tavoite on olemassa annuiteetissa.
Kuukausitulosuunnitelmien verotus
Yhdysvalloissa MIP-rahastoja verotetaan tavanomaisten korko- ja osinkolaskelmien mukaan. Intiassa MIP-rahastoa kohdellaan verotuksessa velkajärjestelynä. Intian verolainsäädäntö soveltaa tätä nimitystä kaikkiin rahastoihin, jotka sijoittavat alle 65 prosenttia varoistaan osakkeisiin.
Kuten muissakin rahastoissa, ennen kolmea vuotta myytyjen sijoitusten tuotot ovat lyhytaikaisia pääomavoittoja. Lyhytaikaiset voitot luetaan tuloksi ja niihin sovelletaan sijoittajan tuloveroluokkaa. Kolmen vuoden rajan jälkeen tapahtuvat myynnit ovat pitkäaikaisia pääomavoittoja, joita verotetaan 20 %:n verokannalla indeksointietuineen.