Cinco maneras en las que no estoy de acuerdo con Dave Ramsey

Hasta cierto punto, esto puso un freno al club de lectura. Después de todo, siempre es interesante cuando hay desacuerdos, si todos se comportan de manera madura.

(Tal vez esto significa que debería tener un club de lectura sobre Padre Rico, Padre Pobre…)

De todos modos, después de que el club de lectura terminó, un lector me escribió y me hizo esa misma pregunta. Estás muy de acuerdo con Dave Ramsey. En qué no estás de acuerdo con él?

Pasé algún tiempo pensando en esa pregunta y se me ocurrieron cinco principios sólidos en los que mi perspectiva sobre las finanzas personales no coincide con la de Dave. No vale la pena que estos sean sólo cinco puntos en comparación con docenas en los que sí estoy de acuerdo con él – hay muchas más cosas que él dice que son acertadas que las cosas con las que no estoy de acuerdo.

Cavemos en ello.

Una tasa de rendimiento anual del 12% en acciones no es realista.

Si se observa la increíble racha del mercado de valores desde 1980 hasta 2000 – los años en los que Dave estaba realmente calculando su estado financiero – es fácil ver de dónde viene su concepto de una tasa de rendimiento anual del 12%. El mercado de valores en realidad retornó un 12% más o menos al año.

Durante ese período, los baby boomers estaban poniendo toneladas de dinero en el mercado de valores – una inundación sin precedentes de nuevos inversores. Y como en cualquier mercado, si la demanda sube, también lo hacen los precios.

Hoy, sin embargo, los boomers están empezando a jubilarse y muchos otros han trasladado -o están trasladando- sus inversiones a algo más conservador que las acciones. La demanda está disminuyendo un poco, por lo que los precios se están ajustando en consecuencia. Seguirán subiendo (porque hay más inversores en todo el mundo que entran que salen), pero la gente que sale está pasando de ser un goteo a una gran corriente, y poco a poco se convertirá en una inundación.

El mercado alcista de 1980 a 2000 ha desaparecido y no va a volver pronto. Claro que todavía se puede obtener una buena y saludable rentabilidad en las acciones, pero una estimación mucho más razonable es la predicción a largo plazo de Warren Buffett, según la cual las acciones retornarán alrededor del 7% anual.

Entonces, ¿cuál es el problema? Gran parte de los consejos de inversión de Ramsey giran en torno a la idea de que invertir en acciones le reportará un 12% anual. No es así. Puedes seguir acumulando el tipo de ahorros de los que habla, pero tienes que invertir más tú mismo. El mercado ya no hará tanto trabajo por ti, y si esperas que el mercado te devuelva un 12% de media durante un periodo muy largo, te vas a llevar una sorpresa muy desagradable en el futuro.

La responsabilidad personal es el problema, no las tarjetas de crédito.

Dave es prácticamente un absolutista de las tarjetas de crédito: córtalas y deshazte de ellas. Para la gente que tiene problemas con las tarjetas de crédito, no es un mal consejo.

Sin embargo, va demasiado lejos, afirmando inequívocamente que las tarjetas de crédito son malas y que la gente debería vivir sin ellas. Esto va en contra de su mensaje habitual, que es que la responsabilidad personal es lo que realmente importa.

Una persona personalmente responsable -que no tiene saldo en sus tarjetas- puede utilizar las tarjetas de crédito como herramientas. En los últimos tres años, mi mujer y yo hemos ahorrado unos 500 dólares utilizando nuestra Visa de Target sin comprar nada frívolo con ella: sólo comida y suministros para el hogar, que podríamos comprar fácilmente con dinero en efectivo. En su lugar, cada mes llega el extracto y nos limitamos a enviar un cheque. Luego, cada pocos meses, obtenemos una tarjeta de descuento del 10%, que nos permite hacer una compra en Target y obtener un 10% de descuento en nuestra factura total. Nos esforzamos por ahorrar en las compras más grandes hasta que tenemos ese descuento.

Podría contar una historia muy parecida sobre nuestra tarjeta Citi Driver’s Edge, que nos proporcionó unos 700 dólares en efectivo para ayudarnos con una reciente reparación del coche. Todo lo que hicimos fue usar la tarjeta en gasolina y gastos menores del auto y pagar el saldo cada mes.

Si usted es personalmente responsable, puede manejar sus impulsos y mantener el gasto en tales tarjetas hasta los artículos de primera necesidad. Eso significa que nunca tiene un saldo – sin pagos de intereses – mientras que también la construcción de una fuerte calificación de crédito, lo que ayuda con sus tasas de seguros.

Las tarjetas de crédito no son el problema cuando se trata de la deuda de tarjetas de crédito – la responsabilidad personal es.

Un fondo de emergencia de 1.000 dólares es suficiente si está pagando la deuda de la tarjeta de crédito.

Una de las grandes partes del plan de Dave Ramsey es que uno debe ahorrar un fondo de emergencia de 1.000 dólares, y luego destinar todo el dinero extra a pagar las deudas. Esta es una gran manera de deshacerse de esas deudas lo más rápido posible, por supuesto.

El argumento de Dave es que el fondo de emergencia de 1.000 dólares es más que suficiente para ocuparse de la mayoría de los problemas de la vida y que se puede negociar la salida del resto. No estoy de acuerdo con eso: muchos acontecimientos que me obligarían a recurrir a mi fondo de emergencia irían mucho más allá de ese nivel de 1.000 dólares.

¿Cómo, por favor, se puede negociar para salir de una pérdida de empleo en un mercado de trabajo apretado, o el trueque cuando se trata de un brazo roto?

En lugar de dejar de hacerlo al llegar a ese fondo de emergencia de 1.000 dólares, sugiero que se establezca un plan de ahorro automático, que se depositen 25 dólares a la semana en el fondo de emergencia (o 50 dólares si se puede) y que luego se olviden de él. Utilice todo lo demás que queda para golpear la deuda duro y dejar que ese fondo de emergencia lentamente construir.

¿Por qué hacer esto? He aquí un ejemplo. Digamos que usted establece ese plan de ahorro para guardar 50 dólares a la semana, y luego comienza a golpear su deuda tan fuerte como pueda. Seis meses después, pierdes tu trabajo. Recurres a tu fondo de emergencia. Gracias a tus ahorros, tienes 2.300 dólares, suficientes para pagar las facturas durante unos dos meses. Sin ese plan, sólo tienes 1.000 dólares: las cosas no van a ir tan bien.

Si todo va perfectamente, el plan de Dave es mejor.

¿Pero cuándo en la vida todo va perfectamente? Ese es el objetivo de un fondo de emergencia. Fúndelo adecuadamente y siempre te alegrarás de haberlo hecho.

Los fondos de inversión de «crecimiento» no son el todo y el fin de las inversiones.

Cada vez que Dave habla de inversiones específicas en acciones, siempre menciona poner su dinero en un fondo de inversión de «crecimiento». Hay dos problemas con esto.

Uno, no está diversificado. Comprar nada más que acciones de crecimiento hace que sus inversiones sean menos diversas. Muy a menudo, los fondos de acciones de crecimiento son muy pesados en unos pocos sectores específicos «calientes» – y cuando esos sectores se enfrían, ouch. Por ejemplo, los fondos de inversión de crecimiento no lo hicieron muy bien en 2001 tras el estallido de la burbuja de las puntocom.

En segundo lugar, un «fondo de inversión» ordinario cobra muchas comisiones. En su lugar, invierta en un fondo indexado de bajo coste. Un fondo indexado es básicamente un fondo de inversión gestionado automáticamente, que opera de acuerdo con unas reglas definidas públicamente y fáciles de seguir, en lugar de depender de la investigación de un equipo de gestores de fondos. Con un fondo indexado puede obtener rendimientos similares sin las enormes comisiones (que muchos fondos de inversión cobran para pagar los sueldos de los gestores de fondos y pagar la publicidad).

¿Cuál es la mejor solución? Si inviertes en acciones, compra un fondo indexado de base muy amplia y de bajo coste. No se subirá a los mercados alcistas con tanta fuerza, pero no caerá tanto durante los mercados bajistas o las condiciones cambiantes del mercado. Y lo que es más importante, no pagará grandes comisiones por subirse a la montaña rusa: los fondos indexados son bastante rentables.

Antes de invertir mucho dinero en el mercado de valores, lea al menos más de una opinión sobre la inversión en acciones. De hecho, lea tantas voces como sea posible. Descubrirá que la diversidad es buena y los costes bajos son aún mejores.

No recorte sus ahorros para la jubilación durante el impulso inicial para pagar la deuda.

Un último consejo de Dave que realmente me molesta es que sugiere que la gente recorte sus ahorros para la jubilación durante su impulso inicial para pagar su deuda, incluso si esto significa renunciar a la compensación de los empleadores.

Para mí, esto es simplemente tirar el dinero. Por muy mala que sea su situación, negarse a obtener un rendimiento inmediato del 50% o del 100% de su dinero -sin riesgo- es una mala idea.

Pase lo que pase, si su empleador ofrece fondos de contrapartida en sus cuentas de jubilación, invierta al menos lo suficiente para obtener toda la contrapartida que le ofrecen. Nunca se arrepentirá: es básicamente dinero gratis que permite que sus ahorros para la jubilación crezcan mucho más rápido que si se negara a hacerlo.

Claro, significa que pagará la deuda un poco más lentamente. Sin embargo, lo que ganarás es un montón de dinero gratis para la jubilación por parte de tu empresa. Nunca rechaces eso, pase lo que pase.