– Konverterer til en Roth IRA
– Vælger en pensionsdato
– Køber en livrente eller vælger en livrente som en pensionsuddelingsmulighed
– Vælger formen for en livrenteudbetaling (f.eks, livrente vs. joint and survivor annuity)
– Valg af startdato for Social Security
– Betaling af en stor udbetaling til et Continuing Care Retirement Community (CCRC)
Lad os se nærmere på hver af disse beslutninger om pensionsplanlægning ved kort at beskrive det valg, der skal træffes, at finde ud af, om der er en mulighed for at slippe væk, eller om beslutningen er uigenkaldelig, og at beslutte, om der er nogen strategi til rådighed for at afbøde spørgsmålets endelige karakter.
Konvertering til en Roth IRA for at minimere livstidsskatterne
Mange af jer vil have valget om at konvertere jeres traditionelle IRA, der vil blive beskattet, når den distribueres, til en Roth IRA, der vil være skattefri, når den distribueres, forudsat at bestemte betingelser er opfyldt. Dit mål vil være at minimere de livstidsskatter, der skal betales på din pensionsopsparing. Tommelfingerreglen er, at hvis skattesatserne vil være højere ved pensionering, er Roth-muligheden at foretrække og omvendt. Mere specifikt betyder en Roth-konvertering, at du betaler skat i dag i håb om, at dine konverterede midler vil give et større udbytte ved ikke at skulle betale skat, når de bliver udbetalt. Break-even-analysen er centreret om, hvorvidt de skattefrie udbetalinger overstiger den tidsværdijusterede pris for at betale skat på forhånd. Når du først har konverteret din traditionelle IRA til en Roth IRA, er du desværre i bund og grund fastlåst med dit valg. Det er vigtigt at bemærke, at Roth recharacterizations ikke længere er en levedygtig mulighed. Med andre ord, før Tax Cuts and Jobs Act var det muligt at spole en Roth-konvertering tilbage for at opnå en mere gunstig skattebehandling. Du er ikke længere i stand til at foretage en Roth-konvertering i begyndelsen af året, men vende om senere på året, hvis aktieværdierne faldt, og foretage konverteringen igen på et senere tidspunkt med de lavere værdisatte (og dermed lavere beskattede) aktier.
Mægling af den ufravigelige beslutning: Der er en strategi med Roth-konverteringer, der kan tage brodden ud af transaktionens uigenkaldelige karakter. Du kan planlægge en række årlige Roth-konverteringer for at mindske den skattemæssige virkning for hvert år. Med andre ord, ved at bruge en strategi til at holde din skattepligtige indkomst under den næsthøjeste skatteklasse, så f.eks. ingen af dine konverteringer beskattes i den marginale skatteklasse på 32 %, men i stedet kun beskattes i den marginale skatteklasse på 24 %. Konsekvensen af flere konverteringer er at udskyde den uomgængelighed, der er forbundet med Roth-konverteringen. Fordelen er, at en afmålt tilgang giver dig tid til at tilpasse dig til ændrede omstændigheder (plus fordelene ved “fill the bracket”-strategien). Ulempen er, at matematikken måske ikke fungerer, hvis du venter for længe med at konvertere, fordi det samlede investeringsafkast vil blive begrænset af færre år med potentiel markedsvækst.
Vælg en pensionsdato
Et andet eksempel på en beslutning om pensionsplanlægning, der vil være vanskelig (hvis ikke umulig) at gå tilbage, er at vælge din pensionsdato. Når du først har truffet valget om at aflevere din opsigelse, er det usandsynligt, at du kan ændre kursen og genoptage din karriere i fremtiden. Der er dog den mulighed, at din nuværende arbejdsgiver eller en anden arbejdsgiver senere hen kan beslutte, at det er en værdifuld idé at ansætte eller genansætte dig.
Midling af den ufravigelige beslutning: En måde at teste vandene i forbindelse med pensionering er at bede din arbejdsgiver om et sabbatår. En anden måde at undgå permanent at afgive hele din løn på kan være at afgive kun en del af din løn ved at indgå i en form for et eller anden form for gradvis pensioneringsprogram. I mange tilfælde kan den tilbagevendende forbindelse, der opstår ved en gradvis pensionering, gøre det lettere at genoptage et fuldtidsarbejde, hvis man ønsker det. Husk også at undersøge eventuelle muligheder i henhold til Family and Medical Leave Act (FMLA), der kan være tilgængelige for dig.
Køb af en livrente eller valg af en livrente som en pensionsudbetalingsmulighed
Annuitizing af en del af din pensionsopsparing er ikke for alle. Men hvis du er så tilbøjelig, så er din beslutning om enten at købe en livrente eller vælge en livrenteudlodning fra planen for det meste irreversibel, når livrenteudbetalingerne begynder.
Midling af den ufravigelige beslutning: En almindelig strategi til at forsinke den uigenkaldelige beslutning er at stige køb af øjeblikkelige livrenter med en enkelt præmie. Det vil sige, at du kan købe mindre annuiteter over flere år og udskyde tabet af likviditet på en del af dine midler. Som en bonus kan du afbøde renterisikoen ved at udskyde køb af livrenter til et tidspunkt, hvor de historisk lave renter er steget igen (husk, at livrenter giver en større garanteret indkomst, når renterne er højere).
Valg af form for en annuitetsuddeling
En anden beslutning er valg af annuitetsform. To almindelige valg er livrenter kun på livstid og fælles og efterladte livrenter. Alt andet lige vil en livsvarig livrente give en større månedlig udbetaling, men den stopper udbetalingerne ved livrentenyderens død. En joint and survivor annuity vil imidlertid fortsætte betalingerne til den efterladte (typisk en ægtefælle), forudsat at ægtefællen overlever livrentenyderen. Hvis man f.eks. sætter 100 000 USD i en livsvarig livrente for en 65-årig person, kan det give en månedlig udbetaling på 706 USD. Omvendt kan en 100 000 USD i en 100 % joint and survivor annuity give en månedlig udbetaling på 586 USD og vil fortsætte, så længe en af de to ægtefæller (begge i øjeblikket 65 år) er i live. Under alle omstændigheder kan den valgte udbetalingsmulighed, når den først er foretaget, ikke ændres.
Menighed om den ufravigelige beslutning: En måde at afbøde den lavere månedlige indkomst på er at have en annuitets pop-up-funktion, der gør det muligt for livrentenyderen at øge sin indkomst ved den ikke-livrentenydende ægtefælles død. Der er dog en omkostning i den månedlige indkomst, når en sådan bestemmelse er tilgængelig. En anden måde at undgå faldet i den månedlige indkomst på er blot at vælge livrente (med ægtefællens samtykke) og have andre aktiver til rådighed (f.eks, livsforsikring) til at matche eller overstige den indkomst, som den efterladte ægtefælle ville have haft, hvis man havde valgt en joint and survivor annuity (en variant af denne strategi kaldes nogle gange “pensionsmaksimering”).
Hvad er forskellen mellem en 401(k) og en Roth 401(k)? MarketWatch.com
Vælgelse af startdato for social sikring
Et andet valg, der skal træffes, er at vælge en dato for start af socialsikringsydelser. Typisk vælger folk en alder mellem 62 og 70 år. Som en generel regel gælder det, at jo længere tid der går, før ydelserne starter, jo større er den månedlige indkomst. Der er blevet skrevet meget om dette emne, og det har altid været denne forfatters observation, at det i mange tilfælde er at foretrække at vente til 70 år. Pointen med denne artikel er imidlertid at fremme valgmulighederne fra at være låst fast.
Midling af den “ufravigelige beslutning”: En god nyhed vedrører fleksibiliteten til at ændre mening i op til et år efter, at du har indgivet ansøgning om ydelser. Med andre ord kan du, hvis din situation ændrer sig, trække din ansøgning om social sikring tilbage og søge om forhøjede ydelser igen på et senere tidspunkt. Der er tre betingelser: For det første skal kursændringen ske inden for 12 måneder efter, at du har indgivet ansøgning om ydelser, for det andet skal du tilbagebetale alt, hvad du har modtaget (herunder betalinger, der er foretaget på dine vegne til Medicare), og for det tredje er du begrænset til én tilbagetrækning af din ansøgning i et helt liv. Du kan bruge formular SSA-521 til at indgive din anmodning. Når året er gået, er beslutningen om at tage et lavere månedligt beløb fra Social Security (for en længere udbetalingsperiode) imidlertid låst fast.
Betale en stor udbetaling til et continuing care retirement community (CRCC)
Nogle kan se værdien i at flytte til et CCRC for at få både sundhedsplejeydelser samt bekvemmeligheder som boliger på én etage, tilberedte måltider i en fælles spisesal, let rengøring, planlagte sociale aktiviteter osv. Problemet er, at denne mulighed normalt er forbundet med både et månedligt gebyr og en forudgående engangsbetaling. Den gode nyhed er, at engangsbetalingen kan være delvis tilbagebetalingspligtig i en bestemt periode (f.eks. mister du 5 % af udbetalingen om måneden for hver måned, du bor på CCRC). I dette eksempel ville betalingen af et engangsbeløb på 200 000 USD være tabt efter 20 måneder. En måde at se det på er, at din månedlige husleje i 20 måneder blev forhøjet med 10 000 USD om måneden på grund af din død efter 20 måneder! Med andre ord foretog en beboer med kort levetid en uigenkaldelig betaling, som tabte ham/hende en betydelig del af sin formue.
Mægling af den uigenkaldelige afgørelse: En måde at undgå det utidige tab af engangsbeløbet på er at overvåge tilbagebetalingsfunktionen nøje, når du vælger et CCRC. En anden måde er at vælge omhyggeligt, om tilbagebetalingen gælder for parret eller for den enkelte, fordi par, hvor den ene ægtefælle dør tidligere end forventet, og den ene ægtefælle lever videre, vil fortabe engangsbeløbet i modsætning til et engangsbeløb, der gælder separat for hver part. Et tredje alternativ kunne være at vælge et CCRC med lidt højere månedlige omkostninger, men lidt lavere engangsbeløb.
Rentebeslutninger, der låser dig fast i et forløb, bør planlægges omhyggeligt. Hvis du udskyder beslutningen, kan du få flere muligheder, men du kan betale en pris for forsinkelsen.