La tendencia es tu amiga. Esta afirmación lleva mucho tiempo circulando entre los operadores de materias primas. Significa que debe operar con la tendencia del mercado para aumentar sus posibilidades de éxito.
¿Qué es una tendencia en el comercio de materias primas?
Una tendencia significa que los precios se están moviendo constantemente hacia arriba o hacia abajo durante un período de tiempo. Se considera una tendencia alcista si los precios están subiendo, y es una tendencia bajista cuando los precios están bajando.
El razonamiento detrás de seguir la tendencia es que es más probable que los precios continúen en la misma dirección que se inviertan, por lo que cambia las probabilidades más a su favor. Muchos gestores de dinero profesionales operan con una filosofía de seguimiento de la tendencia y muchos sistemas de negociación de materias primas se construyen en torno a fórmulas de seguimiento de la tendencia.
Las Tortugas
La prueba de que el seguimiento de la tendencia funciona puede encontrarse en la historia de «Las Tortugas». En 1984, un comerciante de futuros de gran éxito llamado Richard Dennis hizo una apuesta con otro comerciante, William Eckhardt, sobre si podía dar a un grupo de individuos un simple conjunto de reglas de negociación que les hiciera tener éxito. Las reglas de negociación consistían en un sistema de seguimiento de tendencias y unas sencillas técnicas de gestión del dinero. El experimento tuvo un éxito asombroso y algunos de los estudiantes llegaron a hacer carrera en el mundo del comercio. The Turtle Trader ofrece una gran cantidad de información valiosa sobre el seguimiento de la tendencia.
Consejos para seguir la tendencia
Nunca se sabe lo alto o lo bajo que se moverá un mercado, por lo que es probable que se capten algunos movimientos muy rentables en los mercados de materias primas si se siguen las tendencias. Hay dos formas habituales de entrar en los mercados cuando se detecta una tendencia:
- Comprar en un retroceso: Si el mercado ha estado subiendo durante 10 días seguidos, espere a que haya un periodo de dos o tres días en el que los precios bajen y luego compre.
- Compre cuando el mercado haga nuevos máximos: Nunca fallará al entrar en una tendencia de esta manera, pero es lo más difícil de hacer para muchos operadores, por lo que es una de las técnicas más exitosas.
Recuerde que las tendencias no duran para siempre. Usted todavía tiene que controlar su riesgo y proteger sus ganancias.
Volumen e Interés Abierto
Hay otro viejo dicho en el mercado y dice algo así: Sigue la tendencia hasta que se doble. Cuando se dobla, el mercado se invierte.
Las tendencias son importantes cuando se opera a corto, medio o largo plazo en cualquier mercado, y las materias primas no son una excepción. Hay un par de cosas que hay que recordar cuando se trata de evaluar si una tendencia es fuerte o débil. El uso de los datos de volumen e interés abierto debería validar la fuerza de una tendencia.
El volumen es el número total de contratos de futuros que se negocian. El interés abierto es el número total de posiciones abiertas largas y cortas en un contrato de futuros. Los datos de volumen e interés abierto están disponibles en la mayoría de las plataformas de mercado, y las bolsas como la CME y la ICE publican estos datos cada día en sus sitios web. La CFTC también publica el compromiso de los datos de los operadores semanalmente.
Hay un par de reglas simples a seguir cuando se trata de volumen e interés abierto. Cuando el precio de una materia prima sube o baja, el aumento del volumen y el interés abierto que acompañan al movimiento del precio validan el movimiento y la dirección. Indican que la actividad de los precios está atrayendo más participación del mercado. El aumento del volumen y el interés abierto son una señal de que es probable que una tendencia continúe.
A la inversa, cuando un precio sube o baja y un volumen menor y un interés abierto decreciente acompañan el movimiento, significa que los participantes del mercado se están retirando del mismo. La caída del volumen y del interés abierto es una señal de que una tendencia se está agotando y podría invertirse.
Hay muchos factores que influyen en los precios de las materias primas. El volumen y el interés abierto son sólo dos de las muchas métricas que querrá observar cuando opere en el mercado de futuros. Pero estas dos herramientas pueden ser útiles ya que nos dicen mucho sobre la mentalidad de rebaño y el consenso del mercado.